第三章 基金的类型和分析方法
同步强化练习题
一、单项选择题
1．根据（ ）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。
A．运作方式
B．法律形式
C．投资对象
D．投资目标
2．根据（ ）的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
A．运作方式
B．法律形式
C．投资对象
D．投资目标
3．根据（ ）的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。
A．运作方式
B．法律形式
C．投资理念
D．投资目标
4．根据（ ）的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。
A．法律形式
B．基金的资金来源和用途
C．投资理念
D．投资目标
5.公司型基金以发行（ ）的方式募集资金。
A．公司债券
B．企业债券
C．股份
D．基金份额
6．（ ）又被称为“伞形基金”，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
A．交易型开放式指数基金
B．系列基金
C．货币市场基金
D．保本基金
7．以下哪种基金我国目前尚不存在（ ）。
A．交易型开放式指数基金
B．上市开放式基金
C．基金中的基金
D．货币市场基金
8．根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（ ）以上投资于股票的为股票基金。
A．50%B．60%C．70%D．80%
9．根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（ ）以上投资于债券的为债券基金。
A．50%B．60%C．70%D．80%
10．以下哪种基金的风险最大？（ ）。
A．成长型基金
B．收入型基金
C．货币市场基金
D．平衡型基金
A．收入型基金
B．上市开放式基金
C．公募基金
D．私募基金
12．在二级市场的净值报价上，ETF每（ ）提供一个基金净值报价。
A．15秒
B．15分钟
C．1小时
D．1天
13．股票基金净值的计算每天进行（ ）次。
A．1B．2C．5D．10
14．与单一股票相比，从风险来源看，股票基金增加了（ ）风险。
A．企业的财务
B．宏观经济
C．基金经理投资的委托代理
D．企业的信用
15．不符合按照投资市场分类的股票基金类型是（ ）。
A．国内股票基金
B．国外股票基金
C．全球股票基金
D．价值型股票基金
16．（ ）不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求较高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。
A．收入型基金
B．上市开放式基金
C．公募基金
D．私募基金
17．一般（ ）采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。
A．主动型基金B．LOFC．公募基金D．ETF
18．ETF最早产生于（ ），但其发展与成熟主要是在（ ）。
A．加拿大英国
B．加拿大美国
C．美国中国
D．英国美国
19．（ ）的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
A．私募基金
B．被动型基金
C．公募基金
D．收入型基金
20．（ ）用一揽子股票换取基金份额，赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。
A．主动型基金B．LOFC．公募基金D．ETF
21．按股票规模分类，从历史上看，（ ）的总体表现要好于大盘股票的表现，但投资风险也较高。
A．小盘股票
B．低市盈率股票
C．蓝筹股
D．价值型股票
22．成长型股票通常是指收益增长速度（ ）的股票，其市盈率、市净率通常较（ ）。
A．快，低
B．快，高
C．慢，低
D．慢，高
23．（ ）是指利润随经济周期波动变化比较大的一类股票。
A．持续成长型股票
B．趋势成长型股票
C．周期型股票
D．价值型股票
24．（ ）风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为“不可分散风险”。
A．系统性
B．非系统性
C．企业的信用
D．管理运作
25．以下风险中不能通过分散投资加以规避的是（ ）。
A．企业的信用风险
B．企业的经营风险
C．企业的财务风险
D．经济周期性波动风险
26．单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会（ ）。
A．下降
B．升高
C．不变
D．无法确定
27．以下不属于债券基金投资风险的是（ ）。
A．利率风险
B．汇率风险
C．提前赎回风险
D．通货膨胀风险
28．债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险（ ）。
A．越低
B．越高
C．不变
D．无法确定
29．债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险是（ ）。
A．利率风险
B．信用风险
C．提前赎回风险
D．通货膨胀风险
30．如果某债券基金的久期是10年，那么当利率下降1%时，该债券基金的资产净值约（ ）。
A．减少5%B．减少10%C．增加5%D．增加10%
31．债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越（ ），所承担的利率风险就越（ ）。
A．小，高
B．大，高
C．小，低
D．大，低
32．在其他情况相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较（ ）；信用等级较低的债券，收益率较（ ）。
A．低，高
B．高，高
C．低，低
D．高，低
33．以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资？（ ）。
A．股票基金
B．混合基金
C．货币市场基金
D．主动型基金
34．货币市场工具通常指到期日不足（ ）的短期金融工具。
A．三个月
B．半年
C．一年
D．两年
35．以下不是货币市场工具发行主体的是（ ）。
A．政府
B．金融机构
C．声誉卓著的大型工商企业
D．中小型企业
36．以下混合基金中投资风险最低的是（ ）。
A．偏股型基金
B．灵活配置型基金
C．偏债型基金
D．股债平衡型基金
37．保本基金从本质上讲是一种（ ）。
A．股票基金
B．债券基金
C．货币市场基金
D．混合基金
38．将投资债券确定的投资收益的2倍投资于股票，也就是讲安全垫放大1倍，那么如果股票亏损的幅度在（ ）以内，则基金仍能实现保本目标。
A．20%B．30%C．40%D．50%
39．保本基金中的保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。常见的保本比例介于（ ）之间。
A．65%～85%B．70%～90%C．75%～95%D．80%～100%
40．投资者向基金管理公司申购ETF，需要拿这只ETF指定的（ ）来换取；赎回时得到的是相应的（ ）。
A．现金，现金
B．现金，一揽子股票
C．一揽子股票，现金
D．一揽子股票，一揽子股票
41．当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以
通过在二级市场买进（ ），然后在一级市场赎回份额，再于二级市场上卖掉（ ）而实现套利交易。
A．ETF，股票B．ETF，ETFC．股票，股票D．股票，ETF
42．当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以通过在二级市场买进（ ），于一级市场按份额净值转换为ETF份额，再于二级市场上卖掉（ ）而实现套利交易。
A．ETF，一揽子股票
B．ETF，ETF
C．一揽子股票，一揽子股票
D．一揽子股票，ETF
43．2007年6月18日，中国证监会颁布的（ ）规定，符合条件的境内基金公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A．《证券投资基金管理暂行办法》
B．《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
C．《中华人民共和国证券投资基金法》
D．《开放式证券投资基金试点方法》
44．目前不能发行代客境外理财产品的金融机构有（ ）。
A．基金管理公司
B．证券公司
C．社保基金
D．商业银行
45．以下哪种金融产品或工具属于QDII基金可进行投资的对象（ ）。
A．不动产
B．贵重金属
C．实物商品
D．住房按揭支持证券
46．以下哪种金融工具不能作为我国货币市场基金能够进行投资的对象（ ）。
A．现金
B．剩余期限在397天以内（含397天）的债券
C．期限在397天以内（含397天）的债券回购
D．剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券
47．以下哪种金融工具不是货币市场基金不得投资的对象？（ ）。
A．股票
B．可转换债券
C．剩余期限超过397天的债券
D．流通不受限的证券
48．我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天。
A．90B．180C．270D．360
49．以下哪个指标不是用以反映货币市场基金风险的指标（ ）。
A．投资组合平均剩余期限
B．融资比例
C．日每万份基金净收益
D．浮动利率债券投资情况
50．按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（ ）。
A．20%B．30%C．40%D．50%
51．偏股型基金中股票的配置比例为（ ）。
A．40%～60%B．50%～70%C．60%～80%D．70%～90%
52．（ ）将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
A．贝塔值
B．持股集中度
C．行业投资集中度
D．持股数量
53．契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的（ ）。
A．信托财产
B．法人资本
C．借入资本
D．自有资本
54．封闭式基金是指（ ）。
A．经核准的基金份额总额在基金合同期限可以自由变动，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金
B．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金
C．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额禁止在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人可以申请赎回的基金
D．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，基金份额持有人也可以申请赎回的基金
55．基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是（ ）。
A．契约型基金
B．公司型基金
C．封闭式基金
D．开放式基金
56．封闭式基金的存续期经（ ）通过并经主管机关同意可以适当延长期限。
A．股东大会
B．董事会
C．受益人大会
D．监事会
57．开放式基金的交易价格则取决于（ ）。
A．每一基金份额净资产值的大小
B．供求关系
C．市场风险大小
D．发行价格
58．开放式基金一般（ ）公布基金份额资产净值。
A．每周一次
B．每个交易日连续
C．两周一次
D．每月一次
59．国债基金是一种以（ ）为主要投资对象的证券投资基金。
A．公司债券
B．政府机构债券
C．股票
D．国债
60．下列选项中（ ）不是货币市场基金的投资对象。
A．银行短期存款
B．国库券
C．股票
D．公司短期债券
61．按（ ）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
A．基金的组织形式
B．投资目标
C．基金运作方式
D．投资标的
62．（ ）主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。
A．稳健成长型基金
B．收入型基金
C．积极成长型基金
D．平衡型基金
63．目前，我国封闭式基金按照（ ）的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提。
A．0.15%B．0.25%C．0.33%D．0.5%
64．（ ）是指基金资产总值减去负债后的价值。
A．基金资产净值
B．基金份额净值
C．基金资产总值
D．基金总份额
65．（ ）是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
A．基金资产净值
B．基金份额净值
C．基金资产总值
D．基金总份额
66．基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金份额净值的计算公式是（ ）。
A．基金份额净值=基金资产总值-基金负债
B．基金份额净值=基金资产总值/基金负债
C．基金份额净值=基金总份额/基金资产净值
D．基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
67．基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入（ ）。
A．利息收入
B．投资收益
C．其他收入
D．当期损益
68．按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A．70%B．90%C．80%D．60%
69．（ ）是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具。
A．证券投资基金
B．政府债券
C．股票
D．公司债券
70．（ ）是开放式基金所特有的风险。
A．市场风险
B．管理能力风险
C．技术风险
D．巨额赎回风险
71．最能全面反映基金的经营成果的分析指标是（ ）。
A．基金分红
B．已实现收益
C．净值增长率
D．持股集中度
72．相对于其他类型基金，股票基金的费用率较（ ），相对于国内股票基金，国外股票基金的费用率较（ ）。
A．低，低
B．低，高
C．高，低
D．高，高
73．基金股票周转率可以用基金股票交易量的（ ）与基金平均净资产之比来衡量。
A．25%B．50%C．75%D．100%
二、不定项选择题
1．根据投资目标的不同，可以将基金分为（ ）。
A．成长型基金
B．收入型基金
C．平衡型基金
D．封闭式基金
2．根据法律形式的不同，可以将基金分为（ ）。
A．公司型基金
B．契约型基金
C．开放式基金
D．封闭式基金
3．根据募集方式的不同，可以将基金分为（ ）。
A．公司型基金
B．契约型基金
C．公募基金
D．私募基金
4．公募基金主要具有如下特征（ ）。
A．可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广
B．基金募集对象不固定
C．投资金额要求低，适宜中小投资者参与
D．必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管
5．由于在岸基金的（ ）和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。
A．投资者
B．基金组织
C．基金管理人
D．基金托管人及其他当事人
6．LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在（ ）。
A．申购、赎回的标的不同
B．申购、赎回的场所不同
C．对申购、赎回限制不同
D．基金投资策略不同
7．契约型基金是指将（ ）作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
A．管理人
B．监管者
C．投资者
D．托管人
8．下面关于契约型基金的内部管理机制说法不正确的是（ ）。
A．基金管理人负责基金的管理操作
B．基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置
C．监管部门对基金管理人的运作实行监督
D．当事人的行为通过基金章程来规范
9．以下关于公司型基金的说法中正确的选项是（ ）。
A．基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构
B．不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产
C．基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会
D．基金资产归基金所有
10．契约型基金与公司型基金的区别有（ ）。
A．资金的性质不同
B．投资者的地位不同
C．风险不同
D．基金的营运依据不同
11．契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者是（ ）。
A．基金管理人
B．基金的委托人
C．基金托管人
D．基金的受益人
12．按基金运作方式不同，可分为（ ）。
A．契约型基金
B．公司型基金
C．封闭式基金
D．开放式基金
13．封闭式基金与开放式基金的主要区别有（ ）。
A．期限与发行规模限制不同
B．基金交易方式与交易费用不同
C．基金份额的交易价格计算标准与资产净值公布的时间不同
D．投资策略不同
14．开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间后，随时向（ ）提出申购或赎回申请。
A．基金管理人
B．基金的委托人
C．基金托管人
D．其销售代理人
15．下列说法中正确的是（ ）。
A．封闭式基金在封闭期内基金规模不会减少，因此可进行长期投资
B．封闭式基金基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行
C．开放式基金因基金份额可随时赎回，不能把全部资金用于长期投资，必须保持基金资产的流动性
D．开放式基金在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具
16．按投资标的划分，证券投资基金可分为（ ）。
A．契约型基金
B．国债基金
C．股票基金
D．货币市场基金
17．下列关于股票基金的说法不正确的选项是（ ）。
A．按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金
B．股票基金购买某一家上市公司的股票总额通常是不受限制的
C．一般股票基金分散投资于各种普通股票，风险较小
D．专门化股票基金专门投资于某一行业、某一地区的股票，风险相对较大
18．价值型股票可以进一步被细分为（ ）。
A．蓝筹股
B．低市盈率股
C．收益型股票
D．防御型股票
19．收入型基金主要以（ ）等稳定收益证券为投资对象。
A．大盘蓝筹股
B．成长型股票
C．公司债券
D．政府债券
20．作为一揽子股票组合的股票基金与单一股票之间存在的不同之处有（ ）。
A．股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价格
B．股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响
C．人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、产品的市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的
D．单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于进行分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。但从风险来源看，股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险
21．系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括（ ）等。
A．政策风险
B．经济周期性波动风险
C．利率风险
D．购买力风险和汇率风险
22．反映基金经营业绩的主要指标包括（ ）。
A．基金分红
B．已实现收益
C．净值增长率
D．贝塔值
23．基金分红是基金对基金投资收益的派现，其大小会受到（ ）的影响，不能全面反映基金的实际表现。
A．基金分红政策
B．已实现收益
C．留存收益
D．未实现收益
24．下列选项中（ ）是《货币市场基金管理暂行办法》禁止的货币市场基金的投资对象。
A．信用等级在AAA级以下的企业债券
B．剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券
C．可转换债券
D．中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具
25．指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种，其优势有（ ）。
A．费用低廉
B．风险较小
C．在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报
D．指数基金可以作为避险套利的工具
26．衍生证券投资基金主要包括（ ）。
A．期货基金
B．期权基金
C．认股权证基金
D．黄金
27．成长型基金可分为（ ）。
A．负成长型基金
B．稳健成长型基金
C．积极成长型基金
D．零成长型基金
28．下列说法中正确的是（ ）。
A．ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式
B．ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖
C．ETF可以像开放式基金一样申购、赎回
D．ETF从本质上说是一种封闭式基金
29．ETF主要涉及的参与主体有（ ）。
A．发起人
B．受托人
C．管理人
D．投资者
30．下列选项中（ ）一般不能作为ETF的受托人。
A．证券交易所
B．银行
C．证券公司
D．信托投资公司
31．下列关于ETF申购与赎回的说法正确的是（ ）。
A．在申购时，投资者可以从相关的股票市场购买一组包含于某一ETF之内的基础个股，并将它们交付给ETF的托管银行；托管银行在交割后，再将相应数量的ETF份额交给投资者
B．当投资者所交付的投资组合价值与ETF一个或数个构造单位的价值不相等时，差额由现金补齐
C．赎回时，投资者将ETF的份额交回到托管银行，换回一揽子股票，而不是现金
D．以货代款的交易方式使ETF不必为应付投资者的经常性赎回而保留大量现金，提高了资金使用效率
32．基金份额持有人即基金投资者是（ ）。
A．基金的出资人
B．基金管理人
C．基金资产的所有者
D．基金投资回报的受益人
33．基金份额持有人的基本权利包括（ ）。
A．对基金收益的享有权
B．对基金份额的转让权
C．对基金资产的管理权
D．在一定程度上对基金经营决策的参与权
34．我国《基金法》规定，下列（ ）事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。
A．提前终止基金合同
B．基金扩募或者延长基金合同期限
C．转换基金运作方式
D．更换基金管理人、基金托管人
35.在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3（约67%）的情况下，净值增长率会落入平均值正负（ ）个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率会落在正负（ ）个标准差的范围内。
A．11B．12C．21D．21
36．依据股票基金所持有的全部股票的（ ）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。
A．行业投资集中度
B．平均市值
C．平均市净率
D．平均市盈率
37．如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为（ ）。
A．三个月
B．半年
C．一年
D．两年
38．债券基金与单一债券之间的区别体现在（ ）。
A．债券基金的收益不如债券的利息固定
B．债券基金没有确定的到期日
C．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
D．投资风险不同
39．分析股票基金的许多指标可以很好地用于对债券基金的分析，如（ ）等概念都是较为通用的分析指标。
A．净值增长率
B．标准差
C．费用率
D．周转率
40．久期反映了债券价格与利率之间的反向关系是一种（ ），凸性反映了债券价格与利率之间的反向关系是一种（ ）。
A．直线型关系，凸线型关系
B．直线型关系，直线型关系
C．凸线型关系，直线型关系
D．凸线型关系，凸线型关系
41．与其他类型基金相比，货币市场基金具有（ ）的特点。
A．风险低
B．流动性好
C．适合进行长期投资
D．长期收益率较低
42．目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括（ ）。
A．现金
C．剩余期限在397天以内（含397天）的债券
D．期限在397天以内（含397天）的债券回购
43．货币市场基金不得投资于以下金融工具（ ）。
A．股票、可转换债券
B．剩余期限超过397天的债券
C．信用等级在AAA级以下的企业债券
D．国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资债券
44．从7日年化收益率指标看，按日结转份额的7日年化收益率相当于按复利计息，因此在总收益不变的情况下，其数值要（ ）按月结转份额所计算的7日年化收益率。
A．低于
B．高于
C．等于
D．不确定于
45．混合基金尽管会同时投资于股票、债券等，但常常会依据基金投资目标的不同而进行股票与债券的不同配比。因此，通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为（ ）等。
A．偏股型基金
B．偏债型基金
C．股债平衡型基金
D．灵活配置型基金
46．偏债型基金与偏股型基金正好相反，债券的配置比例（ ），股票的配置比例则相对（ ）。
A．较高较低
B．较低较低
C．较高较高
D．较低较高
47．保本基金的特点中正确的是（ ）。
A．此类基金锁定了投资亏损的风险
B．产品风险较低
C．并不放弃追求超额收益的空间
D．比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者
48．保本基金的分析指标主要包括（ ）等。
A．保本期和保本比例
B．担保人
C．赎回费
D．安全垫
49．折价套利会导致ETF总份额的（ ），溢价套利会导致ETF总份额的（ ）。
A．减少，减少
B．减少，扩大
C．扩大，减少
D．扩大，扩大
50．在股票型ETF与债券型ETF中，又可以根据ETF跟踪的指数不同对股票型ETF与债券型ETF进行进一步细分。如股票型ETF可以进一步被分为（ ）等。
A．全球指数ETFB．综合指数ETF
C．行业指数ETFD．风格指数ETF（如成长型、价值型等）
51．ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差，（ ）等都会导致跟踪误差。
A．抽样复制
B．现金留存
C．现金分红
D．基金费用
52．分析ETF运作效率的指标主要有（ ）等。
A．折（溢）价率
B．周转率
C．费用率
D．融资比例
53．根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具（ ）。
A．银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具
B．政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
C．与中国证监会签署《双边监管合作谅解备忘录》的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证
D．在已与中国证监会签署《双边监管合作谅解备忘录》的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金
54．除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：（ ）。
A．购买不动产，购买房地产抵押按揭，购买贵重金属或代表贵重金属的凭证，购买实物商品
B．除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%
C．利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外
D．参与未持有基础资产的卖空交易
55．QDII基金的投资风险有（ ）。
A．国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险
B．国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险
C．尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险
D．QDII基金的流动性风险也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金
三、判断题
1．对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在不同类别中进行才公平合理。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
2．2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
3．根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
4．开放式基金是指基金份额固定不变，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
5．根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
6．股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
7．契约型基金起源于荷兰，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
8．公司型基金以发行基金份额的方式募集资金，基金持有人凭其持有的基金份额依法享有投资收益。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
9．公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
10．契约型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
11．契约型基金的投资者对基金运作的影响比公司型基金的投资者大。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
12．契约型基金依据基金公司章程营运基金，公司型基金依据基金契约营运基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
13．在基金合同期限内，封闭式基金的基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
14．与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为“指数型基金”。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
15．美国的绝大多数基金是公司型基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
16．依据投资目标的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
17．根据投资对象的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
18．根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
19．收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
20．一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
21．依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
22．与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束并要接受监管部门的严格监管相比，私募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
23．我国目前尚无保本基金存在。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
24．封闭式基金基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
25．开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在的任何时间和基金合同约定场所申购或者赎回的基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
26．为了满足投资者赎回资金、实现变现的要求，开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
27．封闭式基金有固定的存续期，通常在3年以上，一般为15年或30年。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
28．封闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
29．所有开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其销售代理人之间进行。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
30．封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式也相同。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
31．封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
32．开放式基金的申购价一般是基金份额净资产值减去一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值加一定的赎回费，不直接受市场供求影响。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
33．国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
34．一般ETF基金采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
35．ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
36．LOF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管（即跨系统转登记）实现在场外市场与场内市场的转换。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
37．LOF的申购、赎回是基金份额与一揽子股票的对价。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
38．LOF的申购、赎回只能在交易所进行。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
39．只有大投资者（基金份额通常要求在50万份以上）才能参与ETF一级市场的申购、赎回交易。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
40．ETF通常1天只提供1次或几次基金净值报价。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
41．股票基金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
42．股票基金份额净值会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
43．成长型股票价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
44．价值型股票基金的投资风险要高于成长型股票基金，回报通常高于成长型股票基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
45．平衡型基金的收益、风险则介于价值型股票基金与成长型股票基金之间。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
46．“逆势型股票”是指价值被低估或非市场热点的一类股票，往往是典型的周期性衰退公司的股票。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
47．以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
48．系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，这种风险可以通过分散投资加以消除。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
49．非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为“可分散风险”。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
50．股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险，也可以回避系统性投资风险。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
51．基金分红是反映基金经营业绩最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
52．最简单的净值增长率指标可用下式计算：
A．正确
B．错误
C．放弃
53．净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
54．托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
55．我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，先召开基金持有人大会通过，再经中国证监会核准后公告。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
56．基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
57．经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额总值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
58．对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
59．证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
60．按照《证券投资基金管理办法》的规定，开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。基金收益分配应当采用基金份额方式。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
61．分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
62．技术风险是开放式基金所特有的风险。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
63．基金在信息披露中可以不公开披露基金份额持有人大会决议。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
64．证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
65．目前，对证券投资基金的限制主要包括对基金投资范围的限制、投资比例的限制和投资金额的限制等方面。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
66．封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期；基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
67．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的5%。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
68．基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按年计算。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
69．如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌2%，那么该基金的贝塔值为2，说明该基金净值的变化幅度大于指数的变化幅度，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
70．持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
71．如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于成长型基金；反之，该股票基金则可以归为价值型基金。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
72．费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
73．相对于其他类型的基金，股票基金的费用率较高。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
74．相对于大型基金，小型基金的费用率通常较低。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
75．货币市场基金的长期收益率较低，适合进行长期投资。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
76．货币市场工具通常指到期日不足180天的短期金融工具。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
77．债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
78．债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈同方向变动。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
79．债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
80．如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格上升，持有这种债券的基金的净值也会随之上升。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
81．偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在50%～70%，债券的配置比例在20%～40%。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
82．混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。一般而言，灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
83．保本基金从本质上讲是一种混合基金，保本基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
84．投资组合现时净值超过价值底线的数额通常被称为“安全垫”，是风险投资（如股票投资）可承受的最高损失限额。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
85．风险资产投资额通常可用下式确定：风险资产投资额=放大倍数×（投资组合现时净值-价值底线）=放大倍数×安全垫。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
86．保本基金的保本期通常在3～5年，但也有长至7～10年的。基金持有人在认购期结束后申购的基金份额同样适用保本条款。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
87．目前我国货币市场基金可以投资期限在1年以内（含1年）的中央银行票据。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
88．目前我国货币市场基金可以投资于国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的企业债券。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
89．货币市场基金和银行存款都能保证收益水平。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
90．货币市场基金的份额净值固定在1元人民币。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
91．日每万份基金净收益和最近7日年化收益率这两个反映收益的指标都是长期指标。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
92．按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过30%。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
93．2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构就被称为“合格境内机构投资者”（Qualified DomesticInstitutionalInvestor），简称QDII。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
94．根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金不得投资于远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
95．根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可以从事证券承销业务。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
96．根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金不得利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。（ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
97．由于国际证券市场常常与国内证券市场具有较低的相关性，QDII基金可排除市场风险（ ）。
A．正确
B．错误
C．放弃
参考答案
一、单项选择题
二、不定项选择题
三、判断题
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