第一章 证券市场概述
一、本章考纲
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券的定义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》、《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和新中国成立前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
二、本章知识体系
三、同步强化练习题及参考答案
同步强化练习题
一、单项选择题
1．（ ）是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
A．证券
B．债券
C．存单
D．票据
2．从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的（ ），它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券也可以采取证券监管机构规定的其他形式。
A．口头凭证
B．要约凭证
C．书面凭证
D．电子凭证
3．有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了（ ）。
A．交易价值
B．交易价格
C．实际价格
D．使用价值
4．有价证券是（ ）的一种形式。以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
A．实际资本
B．实物资本
C．金融资本
D．虚拟资本
5．有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。通常，虚拟资本的价格总额（ ）所代表的真实资本的账面价格。
A．不等于
B．等于
C．小于
D．大于
6．（ ）是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
A．黄金证券
B．资本证券
C．商品证券
D．货币证券
7．（ ）是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
A．黄金证券
B．资本证券
C．商品证券
D．货币证券
8．资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的（ ）。资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券。
A．求偿权
B．转让权
C．收入请求权
D．决策权
9．有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。下列选项中说法有误的是（ ）。
A．商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护
B．货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券
C．资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券
D．商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。商品证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券
10．有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。按证券发行主体的不同，有价证券可分为（ ）。
A．上市证券与非上市证券
B．公募证券和私募证券
C．股票、债券和其他证券
D．政府证券、政府机构证券和公司证券
11．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分（ ）。
A．上市证券与非上市证券
B．公募证券和私募证券
C．股票、债券和其他证券
D．政府证券、政府机构证券和公司证券
12．政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也被称为“国债”，通常由一国（ ）发行。
A．财政部
B．中央银行
C．国务院
D．主席
13．（ ）是公司为筹措资金而发行的有价证券。包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。
A．政府债
B．国债
C．公司债券
D．金融债券
14．公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（ ），其中金融债券尤为常见。
A．股票
B．公司债券
C．金融证券
D．商业票据
15．（ ）是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
A．上市证券
B．非上市证券
C．公募证券
D．私募证券
16．凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于（ ）。
A．上市证券
B．非上市证券
C．公募证券
D．私募证券
17．证券的（ ）是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
A．收益性
B．流动性
C．合法性
D．风险性
18．证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，（ ）。
A．风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越高
B．风险越大的证券，投资者要求的预期收益越低；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越高
C．风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低
D．风险越大的证券，投资者得到的实际收益越高；风险越小的证券，投资者要求的实际收益越低
19．债券的（ ）规定，债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为无期证券。
A．收益性
B．流动性
C．期限性
D．风险性
20．证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金等有价证券，它们本身是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。因此说（ ）。
A．证券市场是价值直接交换的场所
B．证券市场是财产权利直接交换的场所
C．证券市场是风险直接交换的场所
D．证券市场是收益直接交换的场所
21．证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构可以有许多种，下列选项中不属于较为重要的结构有（ ）。
A．层次结构
B．品种结构
C．交易场所结构
D．资金来源结构
22．（ ）又被称为“二级市场”、“流通市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
A．证券交易市场
B．初级市场
C．证券发行市场
D．一级市场
23．（ ）是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
A．层次结构
B．品种结构
C．交易场所结构
D．资金来源结构
24．股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为（ ）。
A．证券公司
B．有限责任公司
C．银行等金融机构
D．股份有限公司
25．近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金（简称“（ ）”）或上市开放式基金（简称“LOF”）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
A．EFF
B．ETF
C．TTF
D．FTF
26．按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称为“（ ）”，是指有固定场所的证券交易所市场。
A．场内市场
B．场外市场
C．初级市场
D．柜台市场
27．一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。有时人们也把无形市场称为“场外市场”或“柜台市场”（简称“（ ）”），是指没有固定交易场所的市场。
A．EFF市场
B．ETF市场
C．OTF市场
D．OTC市场
28．证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能不包括（ ）。
A．筹资－投资功能
B．资本定价功能
C．控制通胀功能
D．资本配置功能
29．证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是（ ）。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。
A．能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低
B．能产生高投资回报的资本，市场的需求小，相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低
C．能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就低；反之，证券的价格就高
D．能产生高投资回报的资本，市场的需求小，相应的证券价格就低；反之，证券的价格就低
30．随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于（ ）。
A．证券
B．债券
C．基金
D．股票
31．由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为“（ ）”，是金融市场上最重要的价格指标。
B．无风险利率
C．纯粹利率
D．稳定利率
32．（ ）是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。
A．中央银行
B．国务院
C．商业银行
D．银监会
33．中国人民银行从（ ）起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
A．2005年
B．2000年
C．2003年
D．2008年
34．证券投资人是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。相应的，证券投资人可分为（ ）两大类。
A．机构投资者和个人投资者
B．法人投资者和自然人投资者
C．政府投资者和个人投资者
D．银行投资者和机构投资者
35．（ ）起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，对保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用做出比例要求。
A．2009年8月31日
B．2008年8月31日
C．2010年1月31日
D．2010年8月31日
36．《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的（ ）；投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的4%；两项合计不高于本公司上季末总资产的5%。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
37．（ ）制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。
A．QFII
B．QCII
C．CFII
D．QDII
38．合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
39．合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
40．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的比例不低于（ ）。
A．50%
B．10%
C．15%
D．20%
41．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中企业债、金融债不高于（ ）。
A．50%
B．10%
C．15%
D．20%
42．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中证券投资基金、股票投资的比例不高于（ ）。
A．50%
B．40%
C．15%
D．20%
43．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的（ ）；按成本计算，不得超过其管理的社保基金资产总值的10%。
A．5%
B．40%
C．15%
D．20%
44．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的（ ）。
A．5%
B．40%
C．15%
D．20%
45．证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为“（ ）”。
A．证券投资机构
B．证券发行机构
C．证券中介机构
D．证券承销机构
46．根据《证券法》的规定，（ ）是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。
A．证券交易所
B．证券发行机构
C．证券中介机构
D．证券投资机构
47．按照《证券法》，（ ）是证券行业自律性组织。具有独立法人地位，采取会员制的组织形式，协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
A．证券交易所
B．中国证券业协会
C．证券中介机构
D．证券登记结算机构
48．（ ）是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。按照《证券登记结算管理办法》，实行行业自律管理。
A．证券交易所
B．中国证券业协会
C．证券中介机构
D．证券登记结算机构
49．在我国，证券监管机构是指（ ）及其派出机构。
A．证券交易所
B．中国证监会
C．中国证券业协会
D．证券登记结算机构
50．相对于商品经济而言，证券市场的历史要短暂得多。换句话说，在商品经济的历史长河中，人类曾经历了一个长期没有证券市场的时代。证券市场从无到有的主要归因不包括（ ）。
A．证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展
B．证券市场的形成得益于股份制的发展
C．证券市场的形成得益于信用制度的发展
D．证券市场的形成得益于经济法规的发展
51．15世纪的（ ）商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。
A．意大利
B．葡萄牙
C．荷兰
D．英国
52．1602年，在（ ）成立了世界上第一个股票交易所。
A．意大利
B．葡萄牙
C．荷兰
D．英国
53．1698年，在英国已有大量的证券经纪人，伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆就是因有众多的经纪人在此交易而出名。1773年，英国的第一家证券交易所即在该咖啡馆成立，（ ）获得英国政府的正式批准。
A．1795年
B．1802年
C．1805年
D．1825年
54．伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆证券交易所即为现在伦敦证券交易所的前身，最初主要交易政府债券，之后公司债券和矿山、运河股票逐渐上市交易。到19世纪中叶，一些地方性证券市场也在英国兴起，（ ）。
A．矿山股票盛行
B．铁路股票盛行
C．公路股票盛行
D．运河股票盛行
55．（ ）成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
A．1790年
B．1802年
C．1805年
D．1825年
56．1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”，（ ）改名为“纽约证券交易所”。
A．1790年
B．1802年
C．1805年
D．1863年
57．（ ），资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段。正是在这一过程中，为适应资本主义经济发展的需要，证券市场以其独特的形式有效地促进了资本的积聚和集中，同时，自身也获得了高速发展。
A．18世纪初
B．19世纪初
C．20世纪初
D．21世纪初
58．从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标——（ ）。
A．证券化率（证券市值/GDP）的提高
B．证券比率（证券市值/GDP）的提高
C．证券化率（GDP/证券市值）的提高
D．证券比率（GDP/证券市值）的提高
59．证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的（ ）。
A．上海股份公所和上海众业公所
B．广州股份公所和广州众业公所
C．天津股份公所和天津众业公所
D．北京股份公所和北京众业公所
60．（ ）北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了证券交易所的建立。
A．1910年
B．1914年
C．1918年
D．1919年
61．1917年，北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务。1918年夏天成立的（ ）是中国人自己创办的第一家证券交易所。
A．上海证券交易所
B．天津证券交易所
C．厦门证券交易所
D．北平证券交易所
62．（ ），国务院证券管理委员会（简称“国务院证券委”）和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性资本市场由此开始发展。
A．1992年6月
B．1992年10月
C．1995年6月
D．1995年10月
63．为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于（ ）发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。
A．2004年1月
B．1992年10月
C．2004年6月
D．2005年10月
64．（ ），修订后的《证券法》和《公司法》颁布，并于2006年1月1日起实施。2007年新修订的《期货交易管理条例》发布实施；同年，《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》正式发布实施；有关资本市场监管法规和部门规章也得到了相应的调整与完善。
A．2004年11月
B．1992年10月
C．2004年6月
D．2005年11月
65．（ ）发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，对发展资本市场的政策措施进行整体部署，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度。
A．国务院于2004年1月1日
B．国务院于2004年1月31日
C．证监会于2004年1月1日
D．证监会于2004年1月31日
二、多项选择题
1．有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括（ ）。
A．黄金证券
B．资本证券
C．商品证券
D．货币证券
2．商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有（ ）。
A．提货单
B．仓库栈单
C．运货单
D．保修单
3．货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：（ ）。
A．银行汇票
B．银行证券
C．商业证券
D．商业汇票
4．有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。下列选项中，说法正确的是（ ）。
A．商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等
B．资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券
C．货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票
D．商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。商品证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券
5．有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。下列选项中属于有价证券分类标准的是（ ）。
A．按证券发行主体的不同分类
B．按是否在证券交易所挂牌交易分类
C．按募集方式分类
D．按证券所代表的权利性质分类
6．按证券发行主体的不同，有价证券可分为（ ）。
A．公司债券
B．政府债券
C．政府机构债券
D．金融债券
7．政府证券通常按照发行主体进一步划分为（ ）。
A．公司债券
B．国债
C．政府机构债券
D．地方政府债券
8．公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。公司证券包括的范围比较广泛，有（ ）。
A．股票
B．国债
C．公司债券
D．商业票据
9．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。（ ）属于非上市证券。
A．普通开放式基金份额
B．凭证式国债
C．非上市公众公司的股票
D．电子式储蓄国债
10．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为（ ）三大类。
A．股票
B．其他证券
C．债券
D．商业票据
11．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如（ ）。
A．可转换证券
B．商业票据
C．金融期货
D．权证
12．有价证券的特征包括（ ）。
A．收益性
B．流动性
C．合法性
D．风险性
13．证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：（ ）。不同证券的流动性是不同的。
A．很容易变现
B．变现的交易成本极小
C．本金保持相对稳定
D．不容易变现
14．证券的流动性可通过到期（ ）方式实现。不同证券的流动性是不同的。
A．贴现
B．转让
C．兑付
D．承兑
15．证券市场具有的显著特征包括（ ）。
A．证券市场是价值直接交换的场所
B．证券市场是财产权利直接交换的场所
C．证券市场是风险直接交换的场所
D．证券市场是收益直接交换的场所
16．证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有（ ）。
A．层次结构
B．品种结构
C．交易场所结构
D．资金来源结构
17．层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为（ ）。
A．发行市场
B．交易市场
C．来源市场
D．收益市场
18．证券发行市场又被称为（ ），是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
A．一级市场
B．初级市场
C．二级市场
D．三级市场
19．证券交易市场又被称为（ ），是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。
A．次级市场
B．流通市场
C．二级市场
D．三级市场
20．证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易，证券发行的（ ）决定着交易市场的规模和运行。
A．种类
B．数量
C．质量
D．发行方式
21．除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为（ ）的多样性。
A．监管要求
B．区域分布
C．上市交易制度类型
D．覆盖公司类型
22．根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为（ ）等类型。
A．全球性市场
B．全国性市场
C．省级市场
D．区域性市场
23．根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为（ ）。
A．主板市场
B．二板市场
C．高新企业板
D．创业板
24．根据市场的集中程度，证券市场可分为（ ）等。
A．集中交易市场
B．柜台市场
C．高新企业板
D．创业板
25．品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有（ ）等。
A．股票市场
B．债券市场
C．基金市场
D．衍生产品市场
26．债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有（ ）。
A．中央政府
B．中央政府机构
C．金融机构
D．公司
27．基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司（ ）实现流通转让。
A．申购
B．借贷
C．赎回
D．抵押
28．一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。有时人们也把无形市场称为（ ），是指没有固定交易场所的市场。
A．场外市场
B．柜台市场
C．借贷市场
D．OTC市场
29．证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括（ ）。
A．筹资－投资功能
B．资本定价功能
C．控制通胀功能
D．资本配置功能
30．企业的组织形式可分为（ ）。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本。
A．独资制
B．合伙制
C．法人制
D．公司制
31．证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括（ ）。
A．公司
B．政府
C．政府机构
D．企业
32．政府发行债券所筹集的资金可以用于（ ）。
A．协调财政资金短期周转、弥补财政赤字
B．兴建政府投资的大型基础性的建设项目
C．用于实施某种特殊的政策
D．弥补战争费用的开支
33．机构投资者主要有（ ）。
A．金融机构
B．事业法人及各类基金
C．政府机构
D．企业
34．中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖（ ），影响货币供应量进行宏观调控。
A．政府债券
B．金融债券
C．公司股票
D．外汇
35．参与证券投资的金融机构包括（ ）。
A．证券经营机构
B．银行业金融机构
C．保险经营机构
D．合格境外机构投资者
36．2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用应当符合比例要求中，下列选项符合的有（ ）。
A．投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场
基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的5%
B．投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计
不高于本公司上季末总资产的20%
C．投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%
D．投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%；投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的4%；两项合计不高于本公司上季末总资产的5%
37．按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与（ ）。
A．新股发行
B．可转换债券发行
C．配股的申购
D．股票增发
38．按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括（ ）。
A．在证券交易所挂牌交易的股票
B．在证券交易所挂牌交易的债券
C．在证券交易所挂牌交易的权证
D．证券投资基金
39．基金性质的机构投资者包括（ ）。
A．证券投资基金
B．社保基金
C．社会公益基金
D．企业年金
40．企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合相关规定，下列选项中符合条件的是（ ）。
A．投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%
B．投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%
C．投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%
D．投资股票的比例不高于基金净资产的20%
41．社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，包括（ ）。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。
A．福利基金
B．科技发展基金
C．文学奖励基金
D．社保基金
42．按照《证券法》，证券公司的主要业务包括（ ）。
A．证券经纪业务
B．证券承销和保荐业务
C．证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务
D．证券自营业务
43．证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括（ ）。
A．资信评级机构
B．资产评估机构
C．证券投资咨询机构
D．证券登记结算机构
44．证券市场的自律性组织主要包括（ ）。
A．证券交易所
B．行业协会
C．证券公司
D．证券登记结算机构
45．根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。我国证券交易所包括（ ）。
A．上海证券交易所
B．深圳证券交易所
C．广州证券交易所
D．天津证券交易所
46．中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为（ ）。
A．对会员单位的自律管理
B．对从业人员的自律管理和负责制定代办股份转让系统运行规则
C．监督证券公司代办股份转让业务活动
D．信息披露
47．中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是（ ）。
A．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则
B．负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益
C．对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管
D．维持公平而有序的证券市场
48．相对于商品经济而言，证券市场的历史要短暂得多。换句话说，在商品经济的历史长河中，人类曾经历了一个长期没有证券市场的时代。证券市场从无到有，主要归因于（ ）。
A．证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展
B．证券市场的形成得益于股份制的发展
C．证券市场的形成得益于信用制度的发展
D．证券市场的形成得益于经济法规的发展
49．纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为（ ）几个阶段。
A．萌芽阶段
B．初步发展阶段
C．停滞阶段，恢复阶段
D．加速发展阶段
50．在有效推进金融自由化、加大金融业对外开放、国际金融竞争加剧以及随之而来的金融风险凸现的过程中，各国（地区）证券市场之间的联系更加密切，显示出全球化的趋势。这些全球性的变化主要表现在以下几方面（ ）。
A．证券市场一体化、投资者法人化
B．金融创新深化、金融机构混业化
C．证券市场网络化、交易所重组与公司化
D．金融风险复杂化、金融监管合作化
51．机构投资者主要包括（ ）。
A．共同基金
B．养老基金、保险基金
C．信托基金、对冲基金
D．创业投资基金、封闭式投资基金
52．2007年开始的美国次级贷款危机让人们对金融衍生产品的风险性，全球金融市场都在深刻反思，各国（地区）金融监管部门纷纷采取必要的措施防止危机进一步扩大。在此背景下，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下（ ）几个方面。
A．金融机构的去杠杆化
B．金融监管的改革
C．国际金融合作的进一步加强
D．国际金融合作暂时停止
53．20世纪70年代末期以来的中国经济改革大潮，推动了资本市场的重新萌生和发展。在过去的20年间，中国资本市场从无到有，从小到大，从区域到全国，得到了迅速的发展。回顾改革开放以来中国资本市场的发展，大致可以划分为（ ）几个阶段。
A．新中国资本市场的萌生（1978～1992年）
B．新中国资本市场的萌生（1976～1992年）
C．全国性资本市场的形成和初步发展（1993～1998年）
D．资本市场的进一步规范和发展（1999年至今）
54．1992年10月，（ ），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性资本市场由此开始发展。
A．国务院证券管理委员会成立
B．中国证监会成立
C．中国证券业协会成立
D．中国证券登记结算公司成立
55．中国证监会成立后，推动了（ ）等一系列证券、期货市场法规和规章的建设，资本市场法规体系初步形成，使资本市场的发展走上规范化轨道，为相关制度的进一步完善奠定了基础。
A．《股票发行与交易管理暂行条例》
B．《公开发行股票公司信息披露实施细则》
C．《禁止证券欺诈行为暂行办法》
D．《关于严禁操纵证券市场行为的通知》
56．国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（简称“国九条”），对中国资本市场的改革与发展具有重要的现实意义和深远的历史影响。“国九条”的主要内容为（ ）。
A．充分认识大力发展资本市场的重要意义、推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务
B．进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展、健全资本市场体系，丰富证券投资品种
C．促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平、加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平
D．加强协调配合，防范和化解市场风险、认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放
57．从内容上看，中国证券市场对外开放可分为（ ）。
A．在国际资本市场募集资金
B．开放国内资本市场
C．对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放
D．有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场
58．全球各主要市场均开设了（ ）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
A．指数基金
B．衍生证券投资基金
C．交易所交易基金
D．上市开放式基金
59．按照交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为（ ）。
A．有形市场
B．上市市场
C．无形市场
D．非上市市场
60．证券交易所在性质上不是（ ）。
A．证券监管机构
B．证券服务机构
C．证券投资人
D．自律性组织
三、判断题
1．证券是指各类记载并代表一定权利的口头凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。（ ）
A．正确
B．错误
2．从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券出让人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。（ ）
A．正确
B．错误
3．有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身有价值，由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。（ ）
A．正确
B．错误
4．有价证券是实际资本的一种形式。所谓实际资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。实际资本是相对独立于虚拟资本的一种资本存在形式。（ ）
A．正确
B．错误
5．虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。（ ）
A．正确
B．错误
6．有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。（ ）
A．正确
B．错误
7．商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有银行汇票、银行本票和支票等。（ ）
A．正确
B．错误
8．货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行汇票，主要是银行本票和支票。（ ）
A．正确
B．错误
9．资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券。（ ）
A．正确
B．错误
10．有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。（ ）
A．正确
B．错误
11．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券、期货和其他证券四大类。（ ）
A．正确
B．错误
12．政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也被称为“国债”，通常由一国财政部发行。（ ）
A．正确
B．错误
13．政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也被称为“国债”，通常由一国财政部发行。政府机构证券由地方政府发行，以地方税或其他收入偿还。（ ）
A．正确
B．错误
14．公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”，其中金融债券尤为常见。（ ）
A．正确
B．错误
15．上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，是不合法的债券。（ ）
A．正确
B．错误
16．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。国债、普通开放式基金份额和上市公众公司的股票属于非上市证券。（ ）
A．正确
B．错误
17．股票和基金是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。（ ）
A．正确
B．错误
18．证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。（ ）
A．正确
B．错误
19．证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是相同的。（ ）
A．正确
B．错误
20．证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。（ ）
A．正确
B．错误
21．债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为无期证券。（ ）
A．正确
B．错误
22．证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金等有价证券，它们本身是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。所以说证券市场本质上是价值的直接交换场所。（ ）
A．正确
B．错误
23．证券发行市场又被称为“流通市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。（ ）
A．正确
B．错误
24．证券发行市场又被称为“二级市场”、“流通市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。（ ）
A．正确
B．错误
25．证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着发行市场的规模和运行。（ ）
A．正确
B．错误
26．交易市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。（ ）
A．正确
B．错误
27．证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场。（ ）
A．正确
B．错误
28．品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有债券市场、基金市场、衍生产品市场等。（ ）
A．正确
B．错误
29．股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为有限责任公司。（ ）
A．正确
B．错误
30．股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到政治、社会、经济等其他多方面因素的综合影响，因此，股票价格经常处于波动之中。（ ）
A．正确
B．错误
31．债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。债券市场交易的对象是证券。债券因有固定的票面利率和期限，因此，相对于股票价格而言，市场价格比较稳定。（ ）
A．正确
B．错误
32．基金市场是基金份额发行和流通的市场。开放式基金在证券交易所挂牌交易，封闭式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。（ ）
A．正确
B．错误
33．近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金（简称“LOF”）或上市开放式基金（简称“ETF”）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。（ ）
A．正确
B．错误
34．一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。有时人们也把无形市场称为“场外市场”或“柜台市场”（简称“OTF市场”），是指没有固定交易场所的市场。（ ）
A．正确
B．错误
35．证券市场的筹资－投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。在证券市场上交易的任何证券既是筹资的工具，也是投资的工具。（ ）
A．正确
B．错误
36．证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就低；反之，证券的价格就高。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。（ ）
A．正确
B．错误
37．证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。（ ）
A．正确
B．错误
38．在政府证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。（ ）
A．正确
B．错误
39．欧美等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。（ ）
A．正确
B．错误
40．随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。（ ）
A．正确
B．错误
41．由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为风险证券，相对应的证券收益率被称为“风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。（ ）
A．正确
B．错误
42．中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。（ ）
A．正确
B．错误
43．美国中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。（ ）
A．正确
B．错误
44．中国人民银行从2005年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。（ ）
A．正确
B．错误
45．政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。中央政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。（ ）
A．正确
B．错误
46．《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。（ ）
A．正确
B．错误
47．《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行可以向个人客户提供综合理财服务，向特定目标客户群销售理财计划，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理。（ ）
A．正确
B．错误
48．在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。（ ）
A．正确
B．错误
49．按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。但不能参与新股的发行。（ ）
A．正确
B．错误
50．合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。（ ）
A．正确
B．错误
51．证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金托管人管理，基金管理人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。（ ）
A．正确
B．错误
52．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的比例不低于30%，企业债、金融债不高于10%。（ ）
A．正确
B．错误
53．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的15%。（ ）
A．正确
B．错误
54．社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的10%。（ ）
A．正确
B．错误
55．在我国，按照《证券法》的规定，证券自律管理机构是证券交易所和证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。（ ）
A．正确
B．错误
56．根据《证券法》的规定，证券登记结算机构是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。我国证券交易所包括上海证券交易所和深圳证券交易所。（ ）
A．正确
B．错误
57．证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。按照《证券登记结算管理办法》，证券登记结算机构实行行业自律管理。我国的证券登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。（ ）
A．正确
B．错误
58．中国证券业协会是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。（ ）
A．正确
B．错误
59．相对于商品经济而言，证券市场的历史要短暂得多。换句话说，在商品经济的历史长河中，人类曾经历了一个长期没有证券市场的时代。（ ）
A．正确
B．错误
60．股份公司通过发行股票、债券向社会公众募集资金，实现资本的集中，用于扩大生产。股份公司的建立、公司股票和债券的发行，为证券市场的产生提供了现实的基础和客观的要求。（ ）
A．正确
B．错误
61．16世纪的伦敦、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。（ ）
A．正确
B．错误
62．1698年，在英国已有大量的证券经纪人，伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆就是因有众多的经纪人在此交易而出名。1801年，英国的第一家证券交易所即在该咖啡馆成立，1802年获得英国政府的正式批准。（ ）
A．正确
B．错误
63．伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆证券交易所即为现在伦敦证券交易所的前身，最初主要交易政府债券，之后公司债券和矿山、运河股票逐渐上市交易。到18世纪中叶，一些地方性证券市场也在英国兴起，铁路股票盛行。（ ）
A．正确
B．错误
64．1792年5月17日，24名经纪人在华尔街的一棵白杨树下聚会，商定了一项名为“白杨树协定”的协议，约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准及其他交易条款。（ ）
A．正确
B．错误
65．1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”，1863年改名为“纽约证券交易所”。（ ）
A．正确
B．错误
66．18世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段。正是在这一过程中，为适应资本主义经济发展的需要，证券市场以其独特的形式有效地促进了资本的积聚和集中，同时，自身也获得了高速发展。（ ）
A．正确
B．错误
67．1929～1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致世界各国证券市场的动荡，不仅证券市场的价格波动剧烈，而且证券经营机构的数量和业务锐减。与此同时，加大证券市场管制力度的呼声越来越强烈，使证券市场的拓展工作陷入前所未有的停滞之中。（ ）
A．正确
B．错误
68．机构投资者主要包括开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金等。（ ）
A．正确
B．错误
69．1920年7月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大的证券交易所。此后，相继出现了上海华商证券交易所、青岛市物品证券交易所、天津市企业交易所等，逐渐形成了旧中国的证券市场。（ ）
A．正确
B．错误
70．1985年9月，中国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立。1988年，为适应国库券转让在全国范围内的推广，中国人民银行下拨资金，在各省组建了33家证券公司，同时，财政系统也成立了一批证券公司。（ ）
A．正确
B．错误
71．1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。（ ）
A．正确
B．错误
72．1997年11月，中国金融体系进一步确定了银行业、证券业、保险业分业经营、分业管理的原则。1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。（ ）
A．正确
B．错误
73．2010年10月23日，创业板正式启动，成为中国多层次资本市场建设的又一重要里程碑。（ ）
A．正确
B．错误
参考答案
一、单项选择题
1．A 2．C 3．B 4．D 5．A
6．C 7．D 8．C 9．D 10．D
11．C 12．A 13．C 14．C 15．A
16．B 17．B 18．C 19．C 20．B
21．D 22．A 23．B 24．D 25．B
26．A 27．D 28．C 29．A 30．B
31．B 32．A 33．C 34．A 35．D
36．A 37．A 38．B 39．D 40．A
41．B 42．B 43．A 44．D 45．C
46．A 47．B 48．D 49．B 50．D
51．A 52．C 53．B 54．B 55．A
56．D 57．C 58．A 59．A 60．B
61．D 62．B 63．A 64．D 65．B
二、多项选择题
1．BCD 2．ABC 3．BC 4．ABC 5．ABCD
6．ABC 7．BD 8．ACD 9．ABCD 10．ABC
11．ACD 12．ABD 13．ABC 14．ABCD 15．ABC
16．ABC 17．AB 18．AB 19．ABC 20．ABD
21．ABCD 22．ABD 23．AB 24．AB 25．ABCD
26．ABCD 27．AC 28．ABD 29．ABD 30．ABD
31．ABCD 32．ABCD 33．ABCD 34．AB 35．ABCD
36．ABCD 37．ABCD 38．ABCD 39．ABCD 40．ABCD
41．ABC 42．ABCD 43．ABCD 44．AB 45．AB
46．ABCD 47．ABCD 48．ABC 49．ABCD 50．ABCD
51．BCD 52．ABC 53．ACD 54．AB 55．ABCD
56．ABCD 57．ABCD 58．CD 59．AC 60．ABC
三、判断题
1．B 2．B 3．B 4．B 5．A
6．A 7．B 8．B 9．A 10．A
11．B 12．A 13．B 14．A 15．B
16．B 17．B 18．A 19．B 20．A
21．A 22．B 23．B 24．B 25．B
26．A 27．A 28．B 29．B 30．A
31．B 32．B 33．B 34．B 35．A
36．B 37．A 38．B 39．A 40．A
41．B 42．A 43．A 44．B 45．B
46．A 47．A 48．A 49．B 50．B
51．B 52．B 53．B 54．B 55．A
56．B 57．A 58．B 59．A 60．A
61．B 62．B 63．B 64．B 65．A
66．B 67．A 68．A 69．A 70．B
71．A 72．A 73．B
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