证券投资基金的操作程序

我国证券投资基金有封闭式和开放式基金两种。封闭式基金发行后全部上市交易;开放式基金发行后小部分上市交易,大部分不能上市交易,只能通过基金公司或基金代销机构进行申购或赎回。上市基金的开户、买卖程序与股票的开户、买卖程序一样,此处不做过多叙述。在此,主要讲解非上市开放式基金的操作方法。

一、阅读有关法律文件

投资者购买基金前,需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件,对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估,并据此做出投资决定。按照规定,各基金销售网点应备有上述文件,以备投资者随时查阅。

二、开立基金账户

基金投资者在进行基金的认购、申购和赎回前,需开设基金账户和资金账户。基金账户是基金管理公司为投资者开立的存放基金的账户,不论投资者是通过哪种渠道购买的基金,均记录在该账户下。资金账户是基金销售机构(包括直销和代销机构)为投资者开立的用于管理和记录投资者在该销售机构交易的基金种类、数量以及资金变化情况的账户。

1.个人投资者到银行开立基金账户应提交以下证件资料:本人有效身份证明原件,包括身份证、军人证、武警证;开立银行的银行卡或此银行的存折,具体根据开立银行的需求而定;个人投资者填妥的开户申请表;个人投资者与银行共同签订并履行的买卖协定书。

2.机构投资者到银行开立基金账户应提交以下证件资料:投资者填写并加盖机构公章与法定代表人章的开户申请表;工商行政管理机关颁发的有效法人营业执照(副本),或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书,上述文件应同时提供复印件并加盖机构公章;法定代表人签字并加盖机构公章授权委托书;经办人身份证件及其复印件;预留印鉴卡;买卖协议书。

3.个人投资者与机构投资者办完以上手续后,可同时开办基金网上银行。因许多银行的网上银行认购与申购基金可以有七折或五折优惠服务,每只基金有不同的打折,目前最低为五折,从而个人投资者与机构投资者可节约认购费与赎回费。投资者开立了银行的买卖账户,就可以直接到此银行的代销网点认购或申购基金,也可以在家里或办公室的电脑中办理网上银行的买卖基金操作。在基金的发行期内,投资者可以同时办理开立银行买卖账户与认购业务,而无须多次跑代销网点。

4.按规定,一名投资者只能开立一个基金账户,但可以有多个资金账户。开户必须由投资者本人亲自办理,不能委托他人办理开户。在认购期,投资者可以多次认购基金。

三、购买基金

开户之后,个人投资者或机构投资者只要按照销售机构规定的方式准备好购买基金的资金,填写并提交认购申请表,就可以买入开放式基金了。

由于开放式基金的规模不固定,可根据投资者的需要追加发行,因此基金的募集为基金的首次发行认购和基金的日常申购。首次发行,是指基金第一次向社会公开发行基金单位,以完成基金的成立。

如前所述,基金认购是指购买正处在发行期内的基金,此时基金尚未成立,认购的基金在发行期不能卖出。认购分为初始认购金额和追加认购金额。初始认购金额为个人最低认购金额的整数倍,但不能高于最高认购金额。

追加认购金额=个人最低追加认购金额+交易级差×N(N为整数)

基金申购是指购买发行期已结束的基金,申购的基金可以随时卖出。申购分为首次申购金额和追加申购金额两种。

首次申购金额=个人最低申购金额+交易级差×N(N为整数)

追加申购金额=个人最低追加申购金额+交易级差×N(N为整数)

办理认购或申购既可以网上进行,又可以通过电话进行,还可以通过营业网点进行。办理认购、申购申请时必须亲自前往,同时不要忘了提交基金认购申请表、基金申购申请表、本人有效身份证原件、代销银行指定的本人银行卡。

四、卖出基金

购买基金后,只要到销售网点填写并提交赎回申请表,便能卖出基金。赎回是指在基金存续期间,将手中持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为。赎回后的剩余基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额;未被基金公司确认的基金不能做赎回业务。

如购买基金一样,卖出基金既可以从网上赎回,又可以通过电话赎回,还可以通过营业网点赎回。

投资者办理赎回申请时必须亲自前往并提交以下材料:基金赎回申请表;本人有效身份证原件;代销银行指定的本人银行卡。

此外,对于开放式基金来说,投资者除了可以买卖基金单位外,还可以申请基金转换、非交易过户和红利再投资。

基金转换是指投资者在持有基金公司发行的任一开放式基金后,可直接自由转换到该公司管理的其他开放式基金,而不需要先赎回已持有的基金单位,再申购目标基金。例如,在南方基金公司目前已经发行的两只开放式基金当中,投资者将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额,也可将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。当然,一定的转换费用还是要缴纳的。这样做的优势在于,管理费用较低且投资者可在各种基金间转换。

基金的非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等非交易原因引起的基金单位持有人的变更行为,或者基金单位所有权转移的行为。基金注册与过户登记人只受理继承、捐赠和司法执行等情况下的非交易过户。办理非交易过户必须提供基金销售网点要求提供的相关资料。符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月办理,并按基金注册与过户登记人规定的标准收取过户费用。

基金的红利再投资是指开放式基金所得到的分配收益再继续投资于该基金,将分配红利转为基金单位。对于基金管理人来说,红利再投资没有发生现金流出,因此,目前绝大多数基金均不收取红利再投资费。