宁波现代物流金融运作模式研究

宁波现代物流金融运作模式研究

现代物流研究起源于二次世界大战时期。进入21世纪之后，随着经济全球化和国际贸易不断深化，物流与金融的融合成为物流研究的新景象。物流金融起源于物资融资业务，是指将金融成果有效地运用到物流中并使其产生价值增值的效果。

一、物流金融的概念及运作模式分类

（一）物流金融的概念

物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，可以从广义和狭义两个方面理解。从广义上讲，物流金融是指在面向物流的运营过程，通过运用金融工具和金融服务，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流的中间业务等（左涛，2007）。简而言之，物流金融就是依托物流业务开展的金融服务，包括物流结算服务、物流融资服务、物流金融客户服务、物流金融技术支持等。从狭义上讲，物流金融又称物流融资，是指为降低交易成本和风险，金融机构与物流企业合作，对企业资金投放、商品采购、销售回笼等经营过程的物流和资金流进行锁定控制或封闭管理，以流转中的商品价值为依托为企业提供融资的活动（汪华，2008）。

（二）物流金融运作模式分类

物流金融运作模式主要有质押、担保、垫资等，在实际运作过程中，可能是多种模式的混合。徐招玺（2008）提出以下几种物流金融运作模式分类：根据银行参与度，分为资产流通模式、资本流通模式、综合模式；根据物流企业参与度，分为代理模式、担保模式、自营模式；根据质押物监管仓库所在，分为第三方物流企业自有仓库、客户自有仓库、指定仓库模式；根据质押物可否重复进出，分为静态质押、动态质押。另外，物流金融运作模式还可以根据物流与金融结合途径，分为以债权债务关系为纽带模式、以股权关系为纽带模式、债权转股权模式。

二、宁波现代物流金融现状与需求分析

（一）宁波物流金融的发展状况

物流金融，国外已形成完善的体系；国内则主要集中于理论研究；而宁波尚处于起步阶段。

一方面，只有少数几家规模较大的物流公司开展物流金融服务。如宁波中远物流公司在向客户提供运输仓储的同时，还能为客户解决区域分送、进出口货运代理及供应链中较为复杂的问题，为客户量身定制物流方案，使客户可以全身心的集中精力于主业的开发与创新。宁波经济技术开发区现代国际物流园区所提供的增值服务就包括了结算及物流金融服务。同时锦程物流网CEO李枫提出宁波大部分中小货代企业应该注重物流金融等特色经营才能在市场上立足。

另一方面，能提供物流金融服务的商业银行也不多，而且普遍业务品种比较单一、服务程度不高。2008年1月余姚农村合作银行对中小企业客户的调研报告中提到以应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式为主要融资模式的供应链金融是中小企业破解融资难的有效途径。

2009年5月7日，中国塑料城管委会与深圳发展银行宁波分行签订了仓单融资金融战略合作协议。此次签约的仓单融资是依托东方国际物流公司的仓储基地，塑料城企业只要将塑料原料存到东方物流公司仓库，由中国塑料城发展有限公司作为第三方提供信誉担保，深发展就可根据企业货物质押金额和相关授信，向企业发放贷款^[1]。

临商银行宁波分行自2008年12月25日成立以来一直在为打造物流银行业务做准备。物流银行业务指银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押品要求的商品质押为授信条件，运用物流公司的信息管理系统，将资金流与物流有机结合，向客户提供融资、结算等多项银行综合服务业务。在宁波银监局的支持下，临商银行宁波分行为了支持宁波物流业的发展，2009年10月份推出了服务物流行业的“物流直通车”系列产品信贷融资业务。这种贷款模式整合银行、物流协会、企业三方资源，借助联保金、企业互相担保、三方协议等机制，帮助优质中小物流企业获得银行贷款。例如由应收账款企业担保、仓储抵押的“物保通”等。临商银行宁波分行通过推出这些物流企业授信产品，加大了对物流业的资金支持，并把物流业的各个环节列入其重点服务的对象，促使其业务范围不断扩大。

此外，甬港航运金融服务业发展研讨会于2009年11月4日在香港举行，宁波市金融办希望通过与香港合作，学习香港发展航运金融的丰富经验、先进理念、丰富产品、优质服务，欲将宁波打造成航运物流金融城市。建行宁波分行行长刘丽华表示宁波分行现已能提供综合化航运金融服务，并欲通过与中远、中储等仓储公司合作，办理动产质押、仓单质押业务，努力解决广大外贸制造企业、进出口企业和物流企业的融资问题，并表示将以网络物流银行平台搭建为突破，促进包括航运在内的现代物流业发展。

http://news.cnnb.com.cn/system/2009/05/08/006094637.shtml

当前，宁波市物流业的融资状况有以下几个特点：一是仓单质押业务发展受限；二是动产质押的第三方监管越来越普遍，但对中小企业融资帮助不大；三是以应收票据为基础的供应链融资有了一定程度的发展。

综上所述，宁波现代物流金融还处于初步发展阶段，与真正意义上的物流金融仍有很大差距，发展深度还有待加强，物流业与金融业合作存在巨大的潜力和市场前景。

（二）宁波发展现代物流金融的需求分析

1.宁波银行业对物流金融的需求

（1）宁波银行业开发新利润空间的要求

随着金融业对外开放程度和金融体制的不断深化，宁波银行业面临的竞争越发激烈；同时，宁波银行业的资金面持续宽裕（见表2.1）。这对银行的经营管理水平和盈利水平提出了新的挑战，要求其增强创新意识，发展新的业务，开发新的利润空间。物流金融作为一种创新业务，对银行来说可以开发优质的客户群，树立自己的竞争优势，开辟新的利润来源，也有利于吸收由此业务引发的派生存款，从而改善经营管理和盈利能力。

表2.1　2006—2008年每年年末宁波金融机构存贷款情况　　　单位：亿元

资料来源：根据浙江省统计年鉴自制

（2）宁波银行业资金安全使用的要求

从中国人民银行宁波市中心支行了解，2009年前三季度宁波新增银行贷款超过900亿元，其中，中小企业贷款新增超过700亿元，占比超过八成，无论从余额还是从增量看，宁波商业银行的贷款投向均以中小企业为主。中小企业贷款回收情况，直接关系到宁波商业银行的贷款质量，不良贷款率。所以，银行需要控制贷款风险。而第三方物流企业清楚地掌握着中小企业的信息。如果第三方物流企业能为宁波商业银行提供配套服务，那么由于信息不对称，银行无法评估中小企业信誉等级的情况将大大改善，贷款质量将明显上升，促使贷款回收率提高，从而保证宁波商业银行资金使用安全。

简而言之，宁波商业银行需要通过物流金融帮助其扩大和稳固客户群，扩大经营规模，开发新利润，不断提升自身的盈利空间，增强竞争能力；同时宁波商业银行又可以通过物流金融帮助其处置不良资产，解决质押贷款业务中面临的问题，降低资金运营风险，确保资金安全。

2.宁波中小企业对物流金融的需求

宁波中小企业数量众多、地位突出，是宁波区域经济发展的显著特征之一，同时也是保持宁波经济蓬勃发展的重要力量。《2006浙江省中小企业发展报告》报告显示，浙江省规模以上中小企业数量最多的是宁波市，共有8767家企业，占全省中小企业的五分之一强。从2003—2005年，宁波中小企业数量年均增长率为37.3％，为全省第一，高于浙江省25.7％的年平均增长率^[2]。这些中小企业的发展需要大量资金。

中小企业由于经营风险大，长期权益资本匮乏，资金流动性不足，贷款具有“短、小、频、急”的特点，银企之间信息不对称等因素制约，导致其信贷条件远高于大企业，融资渠道贫乏，外部融资困难且成本高，而资金需求量又大，所以“中小企业融资难”是普遍存在的现象，制约中小企业发展。而同时，中小企业原材料等库存却占有大部分资产。特别对于资金短缺的中小企业而言，存货对大量资金的占用将会影响企业生产销售的运转效率，不利于中小企业的发展。这就需要中小企业解决存货积压和资金需求之间的矛盾。

物流金融能解决这一矛盾。物流金融允许中小企业利用库存进行质押贷款，对整个产业链上的企业提供融资服务。资金短缺的中小企业通过融资将存货立即变成现金，有效地盘活了资金，提高了资金的流转效率，给其注入了新的活力；同时通过第三方物流企业提供的配套服务，有效缓解银企之间的信息不对称，解决“中小企业融资难”问题，拓宽了中小企业的融资渠道，实现资源优化配置。

3.宁波物流企业对物流金融的需求

首先，宁波物流企业数量不断增加，行业竞争加剧。据不完全统计，2006年全市有货代公司、集装箱运输公司、船务运输公司、报关代理公司、物流配送企业等3000家左右^[3]，而绝大多数还是单纯的运输公司，普遍规模不足，资产实力比较薄弱。同时，联邦快递、马士基物流、UPS等世界知名物流企业与物流设施投资商纷纷抢占宁波市场，落户于宁波。

其次，物流运作成本较高，整个行业经济效益低下（见表2.2和图2.1）。

由表2.2可知，2006年、2007年交通运输、仓储和邮政业营业成本总额占利润总额分别是50.10％、46.16％。这从一个侧面说明，物流的运作成本很高，物流企业需要降低物流成本，加快资金周转率，提高整个行业经济效益。

表2.2　交通运输、仓储和邮政行业经营指标

资料来源：根据宁波统计信息网数据自制

图2.1　交通运输、仓储和邮政行业经营指标

资料来源：根据表2.2自制

面对越来越激烈的市场竞争，宁波众多物流公司开始探讨和涉足第三方物流服务，物流服务逐渐向价值链的其他环节延伸，提供衍生服务。而物流金融服务就是物流衍生服务的重要组成部分，同时第三方物流企业借助金融机构给客户提供金融担保服务是一项物流增值服务，帮助客户企业获得金融机构贷款，解决客户企业资金短缺问题。因此物流企业开展物流金融服务，使物流管理从物的处理提升到物的附加值方案管理，有效降低客户交易成本，提高了物流企业在客户心中的地位，强化了综合竞争优势。

4.实现供应链整合目标的需求

2009年储雪俭提出了一个新的观点：现在的市场竞争已经不是企业与企业的竞争，而是供应链与供应链的竞争。物流业和金融业的结合程度直接关系到整个供应链的运作效率。

供应链一体化集成的实现需要依赖物流金融服务。物流金融的提出和物流金融业务的应用，有助于核心企业与其上下游企业的对接和融合，实现整合一个一体化的整体；有助于物流与资金流的双向整合，盘活库存资金占用，实现资源共享，优化配置，降低风险；有助于各方有效地融入供应链全过程，加快企业资金周转，解决物流过程中的融资问题；有助于增强物流企业参与国际竞争的核心竞争力，提高了银行贷款的质量和数量，增强企业综合实力，实现供应链共赢（夏露；李严锋，2008）。

综上所述，物流金融的提出，满足了宁波金融机构、物流企业和中小企业各方需要，促使第三方物流企业与金融机构联合起来为资金需求方提供融资，促成交易的实现，降低交易费用，提高商品流通和物流管理效率，最终实现物流、商流、资金流和信息流的四流合一的完美结合。

三、宁波现代物流金融的发展优势及运作模式的构建（一）宁波现代物流金融的发展优势

物流金融是金融与物流的结合，其发展不仅需要金融业与物流业共同作用，还需要宁波经济、政府政策等提供有力的支持。

1.地理位置优越，拥有天然港口优势

宁波地处在长江三角洲，是浙江沿海的交通枢纽，已形成以深水良港为中心的水、陆、空运输网络，拥有世界少有的天然良港和中国四大深水枢纽港之一的北仑港。同时，在杭州湾大桥连接宁波的门户之地，存在180亩的大型海联长三角物流市场。

港口是宁波最大的资源优势。为了充分依托港口资源优势，发挥港口在综合物流体系中的枢纽作用，近16年来宁波大力发展港口业务（见图3.1所示）。

图3.1　1992—2008年宁波沿海港口吞吐量

资料来源：根据宁波统计局的历年统计公告数据自制

由图3.1可知，宁波港口吞吐量是从2000年左右开始迅速增长。这主要是1999年宁波港口开发建设实现重大突破，要求把宁波港建设成为上海国际航运中心深水外港和国际远洋集装箱中转基地，把集装箱运输作为其主攻方向。

2.经济发展迅速，综合实力不断增强

物流金融的发展需要较强的经济实力做后盾。宁波是长三角这个世界级都市经济圈的重要节点城市，与杭州、上海形成铁三角，发展速度也是非常快。下面以宁波国民生产总值来说明宁波经济实力状况（见表3.1和图3.2）。

表3.1　12006—2008年宁波市国民生产总值

资料来源：根据浙江省统计年鉴自制

图3.2　2008年浙江省各市国民生产总值所占比重

资料来源：根据浙江省统计年鉴自制

由表3.1图3.2可知，近几年来宁波国民生产总值持续稳定增长，仅次于杭州，位居浙江省第二；2008年面对全球金融市场急剧动荡、世界经济增长放缓、不稳定因素明显增多的特殊背景下，宁波经济仍能保持增长，可见宁波经济综合实力之强。随着宁波经济的持续快速增长，将创造出巨大的物流金融服务的需求。这些为物流金融的发展提供了良好的发展机遇。

3.物流高速发展，物流企业不断壮大，物流服务不断深化

对宁波市而言，物流业是其优势产业，是服务业的六大支柱产业之一，也是其国民经济的重要组成部分。在物流货运方面，以宁波市各种运输业完成的货运输量（含非交通部门货运输）为例反映宁波现代物流发展状况（见表3.2和图3.3）。

表3.2　宁波市各种运输工具完成的货运输量

资料来源：根据宁波统计局的历年统计公告数据自制

图3.3　1987—2007年每五年运输业发展状况

资料来源：根据表3.2制作

从表3.2和图3.3中可以看出，宁波运输业和港口业自去1987年以来发生了巨大的变化。特别是最近五年（2002—2007）内，各货运量都快速上升，进入了迅速发展时期，其中港口吞吐量的增速尤为突出。形成这种格局与近年来我国市场经济体制改革的深入、宁波经济的快速发展及宁波政府对物流关注与扶持有密切联系的，它们共同作用促进了宁波物流高速发展。

在物流设施规模方面，目前宁波电子口岸平台已初具规模，注册企业突破7000家；保税物流中心、保税区、港口等物流枢纽公共信息服务建设取得了良好成效，保税物流中心投入1400多万元构筑了信息平台，自运作以来，入驻中心企业已达10家，进出口总额约3000万美元；保税区通过建设现代化公共信息系统，仅华东进口化工商品交易中心就已吸引了100多家国内外企业入驻，运作一年多来，总交易额超过60亿元^[4]。

宁波物流高速发展与物流设施规模的完善，都说明着宁波具有强大的物流优势，为宁波发展物流金融服务提供了良好的物流服务基础。

4.金融服务处于领先地位

物流金融的发展离不开金融服务的支持，需要拥有丰富的金融资源。金融业在宁波各服务行业中增速处于领先地位，具有比较完善的金融体系。“十一五”时期，随着宁波市经济的快速发展，金融实力也不断增强。2007年6月末，对宁波的17家银行进行调查，只有1家出现了亏损，17家银行资产总计达到5013.9亿元。当前宁波共有金融机构149家，金融从业人员约3.5万人，总部列为长三角地区私募股权投资三个试点城市之一。宁波累计境内外IPO上市公司35家（其中境内上市26家，境外上市9家），筹集资金247亿元^[5]。

同时，宁波金融服务不断深化。宁波一些银行都相继开展了与物流金融有关的创新业务，如宁波招商银行的银关通；宁波深圳发展银行的出口应收账款池融资业务等。这些创新业务，降低了企业的融资成本，拓宽了企业的融资渠道，加强了供应链管理，推进了供应链的整合，提高了整个供应链资金使用效率，为物流金融的发展提供了良好的金融环境。

5.政府政策支持

首先，宁波市出台的《宁波市现代物流发展规划》提出：将宁波建设成为浙江省重要的综合物流中心、上海国际航运中心重要组成部分和长江三角洲国际物流枢纽。另外，宁波市出台一系列《宁波市现代物流业发展引导资金管理办法》等扶持现代物流发展的政策措施，在投资、土地、税收、工商等方面给予优惠政策。2009年9月，宁波市市长要求开展“建设宁波全球航运金融业及航运物流业、航运服务业产业基地”的专项规划。

其次，为了更快发展现代物流业，宁波市政府把“大力发展现代物流业”作为服务业发展的主要任务来抓。宁波市已投入2000多万元引导资金，用于重点物流中心、重点物流企业及公共信息服务体系建设，引导1500余家货代、仓储、运输、堆场及港口配套服务等企业“升级”成为现代物流企业^[6]。

第三，2009年3月国务院《物流业调整和振兴规划》明确宁波为全国性物流节点城市，并建设以上海、南京、宁波为中心的长江三角洲物流区域。

综上所述，宁波无论从自身的区位、经济、物流体系及金融环境，还是外部的政策条件，都为发展物流金融业务提供了强有力的保障。

（二）宁波现代物流金融运作模式构建

1.宁波现代物流金融运作模式构建的理论依据

（1）委托代理理论

委托代理理论是建立在非对称信息博弈论的基础上，主要研究委托代理关系是指委托人根据一种明示或隐含的契约，指定或雇用代理人为其服务，同时授予代理人一定的决策权利，并根据服务状况支付报酬。物流金融由一系列委托代理关系组成，物流企业作为银行的代理人和客户企业的委托人，为银行提供有关客户企业的信息，协助银行共同监管和控制信用风险，险，保障物流金融业务顺利开展（彭志忠；王水莲，2007）。

（2）供应链管理理论

供应链管理理论是一种集成化的管理理念，其核心意义在于使企业充分了解客户及市场需求，实现资源共享与集成，协助支持供应链上所有企业的协同运作，最终提升整条供应链的竞争力。物流金融应为供应链整体提供服务，而非供应链中的某个节点企业或者是某一部分提供服务，同时扩充了物流金融的服务范围，挖掘了潜在的物流金融客户。

（3）供应链融资理念

供应链融资是指以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的配套企业提供的融资服务。而物流金融是以流转中的商品价值为依托为企业提供融资，若物流金融能有效结合供应链融资，发挥核心企业的作用，那么物流金融业务的风险将会大大降低。

（4）物流金融服务理念

物流金融服务理念主要是在供应链中以供应链整体绩效和客户的经营及资本运作效率等提升为目的，为供应链上企业即提供物流服务，又提供金融服务（物流金融服务理念见图3.4）。

图3.4　物流金融服务理念图

资料来源：根据夏露，李严锋.物流金融[M].科技出版社，2008整理

2.宁波现代物流金融发展趋势

宁波现代物流金融发展趋势有以下几点：第一，质押监管由静态向动态方向发展。动态监管满足了物流金融中对货物全程全方位监管需要。第二，客户从流通型向生产型发展。随着物流金融的发展，其优越性越来越明显，促使越来越多的生产型客户也加入到物流金融中。第三，从现货质押向买方信贷发展。物流金融逐步通过融通仓、保兑仓的形式实现。第四，从自有库监管向输出监管发展。宁波越来越多的企业向专业化发展，促使企业将集中主力发展核心产业，将非核心业务操作流程外包。第五，由单一环节向供应链全过程发展。

3.以核心企业为风险责任主体的供应链融资运作模式

根据上述理论依据和发展趋势，本文构建了以核心企业为风险责任主体的供应链融资运作模式。此模式是指在供应链的基础上，金融机构以核心企业作为切入点，利用物流企业对信息流、物流、资金流等信息全面了解和有效控制，为供应链上核心企业的上下游节点企业提供配套的融资服务，从而满足各方需求。此模式下，金融机构以核心企业的履约作为风险控制的基础，核心企业通过承诺定向付款、承诺未售退款等方式成为整条供应链上实际风险的主要承担者。

4.运作流程分析

下面以宁波某行业一个简单供应链为例，来说明以核心企业为风险责任主体的供应链融资运作模式流程（见图3.5）。

图3.5　供应链融资模式运作流程

资料来源：根据李毅学，徐渝，国内外物流金融业务比较分析及案例研究，2006整理

（1）金融机构与物流企业先要寻找核心企业。核心企业的确定是有效开展以核心企业为风险责任主体的供应链融资的关键。核心企业可从以下几个方面来选取：第一，核心企业具备从金融机构获得融资的条件；第二，核心企业拥有一个以其为主导地位的稳定供需网络，能支配其上下游配套企业，具有较强的市场竞争力；第三，联系金融机构目标客户的定位、政策导向等。

（2）确定核心企业后，各方签订合作协议。供应链上的节点企业与物流企业、金融机构各方之间签订合作协议，供应链上的企业之间签订供销合同。由于上游配套企业售货给核心企业，核心企业可提供付款承诺或连带责任保证方式为上游企业资金融通；而下游企业是购买货物，核心企业可通过回购担保、未售退款承诺和连带责任保证方式替其下游企业提供融通资金。

（3）在贸易中，商流从消费者需求开始，经过分销商——经销商——核心企业——供应商；而物流是实物的交付和转移，其流向与商流恰好反向。

当供应商接到核心企业的订单时，供应商根据订单信息，采购原材料进行生产，这时供应商需要一笔资金，而核心企业在未拿到货物前一般不会提前支付货款，供应商由于其自身条件限制又难以直接从金融机构获得贷款。这时供应商可向物流企业寻求帮助解决资金短缺问题，物流企业以其与银行良好的合作关系，替供应商提供担保，协助供应商取得金融机构贷款。

首先，供应商以订单向金融机构融资，物流企业替供应商提供担保并监控其业务，核心企业通过承诺定向付款或连带责任保证方式承担风险责任。其次，金融机构发放贷款，供应商取得资金购买原材料，并直接将原材料作为质押货物运至物流企业仓库，物流企业负责运输和监管原材料，金融机构获得仓单。接着，供应商可从仓库提取部分原材料并对其进行加工处理，得到新产品。这时供应商可以通过向物流企业提供新产品替换仓库内原材料作质押物，获得原先质押原材料并对其加工处理，直至完成订单，物流企业对质押货物进行动态监管。然后，供应商完成订单后，核心企业一般都会拖欠供应商的货款，金融机构可以直接买断供应商的质押货物给供应商提供融资或供应商利用应收账款向金融机构融资。核心企业支付货款时，金融机构根据还贷情况发放仓单并向物流企业发出放货指示，物流企业收到指示后根据指示发放货物数量。如果核心企业缺乏资金的话，由于其自身条件优越、信用评级较高，是金融机构的优良客户，易于从金融机构获得贷款，金融机构也会核心支持其融资。在此过程中，金融机构借助物流企业的帮助，在供应商采购、生产和销售过程中对相关的商品流和资金流进行管理。最后，核心企业按照经销商的订单要求将从供应商购买的货物加工成新产品。核心企业完成加工后，由物流企业负责将产品运输至物流企业仓库。

经销商批量购买货物一方面需要资金支付货款，另一方面又无法立即销售掉货物，存在资金缺口。同理分销商也存在资金缺口。经销商、分销商运作流程与供应商相似，不同的是经销商、分销商是以存货质押方式向金融机构融资；核心企业通过回购担保、未售退款承诺或连带责任保证方式承担风险责任。在此过程中，金融机构借助物流企业的配套服务，审核贷款风险，并通过物流企业对存货及相应的保证金账户进行监管控制，实时关注贷款风险，直至还清贷款。如果货物无法销售完，核心企业作为实际风险承担者。

物流金融作为一种创新产品，尽管宁波有些金融机构已经开始涉及物流金融业务，但宁波物流金融还处于起步阶段，服务程度不高，存在着广阔的市场前景。由于缺少宁波物流金融的相关数据，因此本文的相关研究还处于浅层次，今后还需加强对宁波现代物流金融发展问题的深层次研究，从而促进宁波物流金融更好的发展。

主要参考文献

[1]罗毅，张宗成.物流金融中物流企业的作用[J].中国物流与采购，2008（10）.

[2]郑义彬，韩蕾.从金融危机看我国物流金融的发展[J].审计月刊，2009（4）.

[3]山因因.物流金融业务风险研究[D].大连：大连海事大学，2007.

[4]汪华.物流金融服务创新研究[D].上海：复旦大学，2008.

[5]吴琼.天津滨海新区开展物流金融业务问题研究[D].天津：天津财经大学，2008.

【注释】

[1]塑料城企业可以用货物当作质押来融资

[2][产业经济]宁波中小企业实力领跑浙江，http://gtob.ningbo.gov.cn/art/2007/3/6/art_121_79795.html，2007年03月06日

[3]宁波将加大物流企业信息化建设扶持，http://www.chinairn.com/doc/4080/81670.html，2006年9月12日

[4]宁波将加大物流企业信息化建设扶持，http://www.chinairn.com/doc/4080/81670.html，2006年9月12日

[5]宁波市金融办：借资源优势致力于打造航运金融区，http://www.sse.net.cn/info/0-216635-11967801821636857332.html，2009年11月9日

[6]宁波现代物流业投资前景广阔，http://www.chinairn.com/doc/70270/181617.html，2007年9月20日