小额贷款公司报表分析的重点主要有以下几个方面：
1.盈利能力的大小和是否稳定
盈利能力直接代表一个公司经营效益的好坏，是公司经营追求的最直接的目标，盈利能力稳定代表公司的经营状况良好，有好的发展前景。
2.资本结构是否合理
一个公司的短期负债、长期负债、所有者权益要有合理的比例，所有者权益过低会造成负债过重，公司的风险加大；负债过低则在经营中缺乏足够的创新能力。
3.资金运用是否有效
公司的资金周转速度快，则竞争能力就强，在市场竞争中发展的空间就越大。
4.偿债能力是否充分可靠
公司的偿债能力强可以很好的建立自身的信誉，使公司在资金紧张时筹集资金拥有了很好的保障。
5.发展成长能力是否强劲
公司是否处于健康发展之中，是公司各利害关系人重点关注的问题。
一、反映偿债能力的指标
小额贷款公司严禁非法集资、吸收或者变相吸收公众存款，但是可以从不超过两个金融机构融入资金，且融入资金不能超过资本金的50%。因此，通过对公司既有债务的偿付能力进行分析，可以显示公司偿还债务的压力及外部融资潜力的大小。该指标也叫安全性指标，是反映公司的安全性和稳定性的指标。
1.营运资本
是指流动资产减去流动负债后的余额，代表公司短期内可供营运周转使用的资金，同时也可显示对短期债权人的保障程度。
计算公式：
营运资本=流动资产-流动负债（10.1）
营运资本越多表明公司可利用的营运周转资金越充裕，流动负债的偿还越有保障，经营越稳定；偿债能力越强，安全性越高。
营运资金的多少受到行业特性及规模大小等因素的影响，如欲用于不同公司的比较或作为判断公司营运资金是否足够时，必须再配合其他相关的信息，才能作出较为有意义的分析。
例如：
表10-4 单位：万元
A、B两个公司的营运资本均为20万元，但两家公司的规模不同，只要比较这两家公司的流动资产与流动负债的关系，就可以发现A公司的短期偿债能力优于B公司。
2.流动比率
是指一定时期内公司的流动资产除以流动负债的比率，是衡量公司短期流动性方面最常用的比率之一，反映公司短期偿债能力。
其计算公式为：
流动比率=流动资产÷流动负债（10.2）
该指标表示每一单位的流动负债有多少单位的流动资产作为偿还保证，反映的是公司的短期偿债能力，指标越高说明短期偿债能力越强。
例如：
表10-5 单位：元
该指标一般要求：下限为1，通常2比较合适。如果过高表示流动资产的盈利性较低，代表资产有浪费的情况，降低了盈利能力。
3.现金比率
是指一定时期内公司的现金资产除以流动负债的比率。
现金资产：是一定时期内公司的现金及现金等价物。现金指公司的货币资金，现金等价物之有价证券（一般为短期投资和应收票据）。
计算公式：
现金比率=现金资产÷流动负债（10.3）
该指标与流动比率相同，都是反映公司短期偿债能力的指标，只是该指标比流动比率更能直观的反映问题。它代表了公司随时可以偿还债务的能力或对流动负债的随时支付程度。
例如：
表10-6 单位：元
4.资产负债率
是公司全部负债总额与全部资产总额的比率，表示在公司全部资金来源中，从债权人方面取得数据的比重。该指标用于衡量公司利用负债融资进行财务活动的能力，也是显示公司财务风险的重要指标。
计算公式：
资产负债率=负债总额÷资产总额（10.4）
该指标反映的是公司资产总额中债权提供资金所占的比重，以及公司资产对债权人权益的保障程度。一般认为0.6比较合适。
该指标越低越好，说明公司整体偿债能力强，安全性好，对此指标不同的人要求不一样：债权人希望越低越好，代表供出的资金更安全，所有者希望高一点好，可以相对减少自有资金的数量。但是该指标不能太高，因为风险会加大。
5.所有者权益比率（也叫自有资本比率，在股份制公司也叫股东权益比率）
是公司所有者权益总额与资产总额之比，表明主权资本在全部资产中所占的份额。
计算公式：
所有者权益比率=所有者权益总额÷资产总额（10.5）
所有者权益比率与资产负债率之和应该等于1，因此这两个比率是从不同的侧面反映公司的长期资金来源的，所有者权益比率越大，资产负债率就越小，公司的财务风险就越小，代表公司的实力越强，对意外损失的应变能力越强，反之亦然。
例如：
表10-7 单位：元
二、流动性指标
流动资产代表公司短期内可运用的资金，具有变现时间短、周转速度快的特点。
1.流动资产比率
是指流动资产占总资产的比例关系。显示公司全部资金分配与流动资产的情况。
计算公式：
流动资产比率=流动资产÷资产总额（10.5）
该指标表示流动资产在总资产中所占的比例，比值越高说明公司应付流动风险的能力越高。
例如：
表10-8 单位：元
2.流动资产周转率
是反映公司的流动资产周转速度和综合利用效率的指标。
计算公式：
流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产余额（10.6）
平均流动资产余额=（年初流动资产+年末流动资产）÷2（10.7）
该指标表示公司流动资产的周转速度，数值越高说明周转速度越快，流动性越高，对流动资产的利用就越充分，利用效果也越好，公司的经营效率越高，进而使公司的偿债能力和盈利能力得到增强。
例如：X公司
表10-9 单位：元
该公司2009年收入下降，而平均流动资产上升，二者结合导致流动资产周转率下降0.1，表明流动资产利用效率降低。
3.贷款资金周转率
贷款资金周转率指在一定的会计期间，一定数量的贷款资金贷出、收回周转的次数。是反映贷款周转速度的指标，贷款周转次数越多说明贷款资金的利用效率越高，流动性越强。
计算公式：
贷款资金周转率=当年贷款累计余额÷（净资产—应计提的各项准备金）（10.8）
4.流动性缺口
一般将90天内到期的资产称为流动资产，90天到期的流动性负债称为波动性负债，流动性资产与波动性负债之间的差额，为流动性缺口。如果流动性资产大于波动性负债，这一缺口为正，说明公司流动性充足，反之，这一缺口为负说明公司部分非流动性资产由波动性负债提供，则流动性存在不足。
流动性缺口=资产-负债（10.9）
该指标表示公司资金的供给与满足需求的差额。该指标越低公司的风险越大。
0为临界点。
三、盈利性指标
此类指标反映公司的盈利水平和资金的增长能力，通过对公司的收入构成、变化趋势、费用控制能力、资产损失程度、资产收益水平进行分析，以判断公司是否能够通过有效运营获得自身发展，以及未来维持主业的动力。
1.毛利率
毛利是指利息收入扣除利息支出、手续费及佣金支出后的差额，毛利是公司创造利润的起点。毛利率是毛利与主要经营业务活动取得收入的对比关系，被广泛用来匡算公司获利能力的大小。
计算公式：
毛利率=（利息收入-营业成本）÷利息收入（10.10）
营业成本=利息支出+手续费+佣金
该指标表示公司的收益情况，数值越高越好，但在计算该指标时未扣除相关间接费用。
例如：
表10-10 单位：元
2.营业利润率
是指公司在正常的经营活动中产生的收益。
计算公式：
营业利润率=营业利润÷营业收入（10.11）
可理解为每百元营业收入可带来多少营业利润。该指标更能准确的反映公司的真实盈利水平，指标比值越高说明公司的市场竞争力越强。
例如：
表10-11 单位：万元
该资料表明，该公司营业收益率较低，有迅速下跌的态势，至10年处于亏损的边缘。
3.资产收益率
也称投资报酬率，是公司一定时期内实现的利润额与该时期公司资产总额的比率，反映了公司总资产的综合管理效果。
计算公式：
资产收益率=净利润（或税前利润）÷资产总额（10.12）
代表每百元资产所创造的净利润额。
注：采用税后净利润由于受到资本结构的影响会导致不同时期的总资产利润率因资本结构的不同而不可比；采用税前利润可以避免因资本结构不同而导致不同利润从而影响利润率的现象，能够较好地体现公司资产的总增值情况，而且便于公司之间的横向比较，但未能反映终极所有。
该指标表示公司运用资产取得效益的能力，指标越高说明公司盈利能力越强。提高资产收益率可以通过扩大业务增加利润，也可以加强资产管理提高资产利用率来入手。
例如：
表10-12 单位：万元
从该资料可以看出，该公司总资产利润率迅速下降，不仅无法继续吸引投资，原有的投资也会转移到其他行业或本行业的其他公司，进而影响公司的发展规模及发展趋势。
4.资本金收益率
是指净利润与公司所有者投入资本的对比关系，用以表明公司所有者投资资本赚取利润的能力。在小贷公司实收资本一定的情况下，利用资本金收益率指标可以分析小贷公司盈利的稳定性和持久性，确定小贷公司所面临的风险，也称为净资产收益率或所有者权益报酬率
计算公式：
资本金收益率=税后净利润÷资本总额（10.13）
该指标表示投资者投入的资本的盈利能力，数值越高越好。
例如：
表10-13 单位：万元
该资料显示，该公司近三年资本金利润率迅速持续下跌，表明公司投资资本的回报率较低，公司盈利能力较差。
5.对利润表中数据的判断
还可以通过对利润表中的净利润、每股收益、收入等指标连续若干个时间段的走向观察，分析其增长趋势，从绝对指标的角度直观地判断出公司的盈利能力走向。
四、效率指标
该类指标反映公司的资源利用效率情况
1.总资产周转率
总资产周转率是指公司营业收入与资产总额的比率，即公司总资产在一定时期（通常为一年）周转的次数。是反映总资产在一定时期内创造了多少营业收入的指标，反映资产的利用效率。
计算公式：
总资产周转率=营业收入÷平均资产（10.14）
该指标越高说明周转速度越快，表示公司的营运能力强，对总资产的利用效率高，与流动资产周转率代表的范围不同。
但需要注意的是，较高的总资产周转率也可能是由于总资产过少引起的。如果公司的总资产周转率突然上升，而营业收入与以往持平时，则有可能是公司本期报废了大量固定资产造成的，这时的总资产周转率就不具有可比性，并不能说明资产利用效率提高，同样，异常的供应问题或者停工也是影响资产使用效率的原因，需要对此进行特殊的评估和揭示。
例如：
表10-14 单位：万元
总资产周转率代表的资产管理效果的好坏，应结合行业的平均水平进行比较才能做出判断。
2.成本率
是营业成本与营业收入的比值。反映每百元的收入中弥补多少垫支的成本。
计算公式：
成本率=营业成本÷营业收入（10.15）
该指标反映获得每百元的收入所耗费的公司成本数量，与毛利率互为补充，二者的侧重点不同。该指标越低越好。
例如：
表10-15 单位：万元
考核一个公司成本率的高低通常是与行业平均水平（或最高水平）相比较。
3.成本费用利润率
是指公司利润总额与成本费用总额的比率。是从总耗费的角度考核获利情况的指标。
计算公式：
成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额（10.16）
成本费用包括：营业成本、营业税金及附加、营业费用、管理费用、财务费用、投资损失、营业外支出等。
该指标表示公司获取利润而付出的成本费用，是全面考核公司耗费所取得收益的指标，反映公司对成本费用的利用效率。
数值越高越好，表示获取同等的利润所要付出的成本费用越低。
例如：
表10-16 单位：万元
五、发展能力的指标
小额贷款公司作为新兴的公司，大部分处于初创期或成长期，因此公司的成长能力在公司的发展过程中是非常受关注的内容。此类指标可以衡量公司过去的业绩增长状况，预测未来的可持续性发展的能力。
1.利息收入增长率
利息收入是小额贷款公司的主要收入，利息收入的增长代表小额贷款公司放贷的数量及循环速度等方面发展较好。
计算公式：
利息收入增长率=（本年利息收入-上年利息收入）/上年利息收入*100%（10.17）
该指标反映小额贷款公司贷款利息收入的增长速度，数值越高说明公司短期发展速度越快。
2.总资产增长率
总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额（10.18）
本年总资产增长额=总资产年末总额-年初总额
该指标衡量公司的总体增长程度，对于小额贷款公司来说可以体现市场占有率的变化情况。
3.资本积累率
资本积累率=（本年股东权益年末数-本年股东权益年初数）÷年初股东权益（10.19）
该指标反映股东权益的增长速度，数值越高说明公司越强盛。
4.贷款增长率
是反映公司发放贷款数量增加的比率。贷款增长率反映了一个公司主要经营活动规模增长的程度。
计算公式：
贷款增长率=（当年贷款总额-上年贷款总额）÷上年贷款总额（10.20）
5.资本充足率
资本充足率是指商业银行持有的、符合规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。是一个金融公司的资本对其风险资产的比率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所需的资本比率。由于小额贷款公司从事的经营活动与银行等其他金融机构有非常相似的业务活动，主要是发放贷款取得收入，因此资本充足率在公司发放贷款的过程中就显得非常重要了。反映资本充足率的主要比率有：资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。
计算公式：
资本充足率=（资本-扣除项）÷（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）（10.21）
核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；扣除项包括商誉、对非自用不动产和公司的资本投资等。
《巴塞尔协议3》规定，到2015年1月全球商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调到6%，商业银行的核心一级资本充足率将提高到7%。
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