在市场经济条件下，企业的经营活动面临巨大的风险和不确定性，处理不当就会发生财务危机甚至破产。财务危机的发生通常会有一个较长的潜伏期，建立财务预警系统，在财务危机可能发生时，使管理者及时采取措施，改善经营管理，防止企业陷入破产的境地，保护相关主体的利益。
一、财务预警原理
企业为了有效预防和应对各种危机事件，保障企业经营安全，通过计划和控制等手段对危害企业经营的突发事件进行管理。企业财务风险预警是从财务的角度，遵循企业财务安全运动规律，分析导致企业失败的管理失误和波动，运用财务安全指标来预测企业财务危机，并不断调整自身达到摆脱财务危机的目的。
财务风险预警的原理是通过设置一些财务敏感指标并观察其数值的变化，对可能造成企业财务危机的风险因素进行跟踪监测、预测，同时根据理论研究的经验总结，设计一种有效的综合性模型并确定一个警示数据，当相关因素指标综合值超过该数值时风险警报。财务风险属于警源，加强财务风险预警必须对警源进行分析。
二、财务风险预警的作用
从目前管理实践来看，没有从不失误的企业和企业家，成功的企业在于能迅速察觉失误、纠正失误并不再犯同样的错误。财务风险预警能够较早的发现问题并告知公司的管理者，能够有效的防范和解决问题，避免财务风险的发生。
1.预知财务风险的发生
通过跟踪公司的经营活动过程，及时发现经营过程中发生的偏差和存在的问题。当可能危害公司财务状况的关键因素出现时，风险预警系统能够预先发出警告，提醒公司管理者提早做好准备或采取对策以减少财务损失。
2.预防或控制财务风险的发生或进一步扩大
在财务风险发生时，财务风险预警能及时寻找导致公司财务状况恶化的原因，使管理者能够有针对性的制定有效措施，阻止财务状况进一步恶化，避免严重的财务危机真正发生。
3.避免财务风险再次发生
财务风险预警不仅能及时规避现存的财务风险，而且能够通过系统详细的记录发生财务风险的原因、解决措施、处理结果，并及时提出改进意见，弥补公司现有的财务管理缺陷，从根本上消除隐患。
三、小额贷款公司财务风险预警的具体方法
财务风险预警方法主要包括：财务比率分析预警、非财务信息指标分析预警。（见图3-1）
图3-1 小额贷款公司预警方法
企业发生财务危机前，某些财务比率或管理行为会出现异常现象，可以通过某些财务指标或财务指标组合来判定财务风险发生的可能性。
（一）财务比率预警方法
计算财务比率的数据基本来源于会计报表，因此也叫报表分析法。
1.反映偿债能力的指标
该指标也叫安全性指标，反映公司的安全性和稳定性的指标，包括：营运资本、流动比率、现金比率、资产负债率、所有者权益比率（也叫自有资本比率，在股份制企业也叫股东权益比率）。
2.反映流动性的指标
该指标中流动资产代表企业短期内可运用的资金，具有变现时间短、周转速度快的特点。包括：流动资产比率、流动资产周转率、流动性缺口。
3.反映盈利能力的指标
该指标反映公司的盈利水平和资金的增长能力。包括：毛利率、营业利润率、资产收益率、资本金收益率。
4.反映经营效率的指标
该类指标反映公司的资源利用效率情况。包括：总资产周转率、成本率、成本费用利润率。
5.反映资本结构分析的指标
企业的资本结构是指公司的股东权益与负债的比率关系，反映了公司运用财务杠杆的情况，企业中负债所占的比例越大，偿还本息的负担越重，可能导致公司债务到期无法偿还的财务风险加大。主要是资本结构比率。
6.反映发展能力的指标
该类指标可以衡量公司过去的业绩增长状况，预测未来的发展能力。包括：营业收入增长率、总资产增长率、资本积累率。
报表分析的具体方法与内容将在第十章具体阐述。
（二）非财务指标的预警防范
小额贷款公司的经营受到总体经济环境和产业环境的影响，外界环境的变换，包括利率、产业结构调整、国家的政策等因素，都会对公司的财务风险产生影响。
1.行业特征
不同行业的经营风险和财务风险不同。小额贷款公司面对的客户群体多数为小微企业和农业生产者，农业生产受地理环境、自然环境影响较大，因此农业生产的高度不确定性，决定了农业生产的风险较大。所以关注国家政策的变化及农业生产者抗打击能力的强弱是小额贷款公司防范财务风险的重要内容之一。
此外，小微企业所处的发展阶段不同，财务风险也不一样，刚成立的小微企业财务风险较大，成熟的则风险相对较小，衰退时期的小微企业财务风险最大。
2.市场状况
产品的价格、技术含量、质量是否符合市场需要、竞争的激烈程度等都是影响企业产品销售的重要因素，热销或竞争对手较少的企业的风险相对小些，小额贷款公司通过分析市场状况，选择发放贷款对象，以减少财务风险发生的可能性。
3.公司管理水平
公司管理水平低下是造成财务风险的重要原因之一。管理水平高，各项制度健全，系统运行状况良好，功能发挥充分，财务状况稳定，发生财务风险的可能性就小。
外界环境发生变化时，管理者能否及时做出正确反映，也是减少财务风险的重要指标。因为小额贷款公司将贷款发放出去后，企业时刻都在发生经营变化，而这种变化尚未反映在会计报表中，或根本无法在会计报表中反映，只是反映在了一种经营现象或行为上，如果管理者不能根据实际情况及时做出判断采取措施，等到相关数据反映在会计报表上时为时已晚，贷款损失已不可避免。尽早发现财务风险，尽快采取行动，应是小额贷款公司管理的重要指导思想。
4.借款者的非财务指标预警
借款者的非财务指标主要有：未及时报送财务报表或审计报告不合格；管理层、所有权人或关键人事的变动；新生产线启动、新区域开发；在回应低迷的市场或不景气的经济状况时反应迟缓；超出合理范围的过度增长；对良好客户的丢失；关键人物行为方式的改变等。
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