证券投资顾问

第九章　证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问

一、本章考纲

掌握我国证券分析师与财务投资顾问的基本内涵；熟悉证券分析师与投资顾问的区别。

掌握证券投资咨询业务分类及其意义；掌握证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别和联系；熟悉发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理及证券投资顾问的业务模式与流程管理；熟悉证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系、与证券资产管理业务的关系及与证券承销保荐、财务顾问业务的关系。

掌握我国涉及证券投资咨询业务的现行法律法规；掌握《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》以及《证券公司内部控制指引》的主要内容；掌握职业道德的十六字原则与职业责任；掌握《证券业从业人员执业行为准则》规定的特定禁止行为；熟悉《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师行为标准的主要规定内容。

熟悉建立我国证券分析师自律组织的必要性；熟悉证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能；熟悉国际注册投资分析师协会、亚洲证券与投资联合会等国外主要证券分析师自律组织的状况；熟悉国际注册投资分析师水平考试（CIIA考试）的特点、考试内容及在我国的推广情况。

二、本章知识体系

三、同步强化练习题及参考答案

同步强化练习题

一、单项选择题

1．（　）中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。

A．2001年6月

B．2001年11月

C．2002年6月

D．2002年11月

2．通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（　）以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

A．8年

B．2年

C．3年

D．5年

3．在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于（　）认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。

A．2005年2月

B．2005年3月

C．2004年2月

D．2004年3月

4．CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（　）。

A．1年

B．3年

C．5年

D．10年

5．ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（　）。

A．日本

B．韩国

C．中国香港

D．澳大利亚

6．CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是（　）。

A．AIMR

B．FAF

C．EFFAS

D．ACIIA

7．（　）原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。

A．遵纪守法

B．谨慎客观

C．勤勉尽职

D．公正公平

8．（　）原则，是指执业者提出的建议和结论不得违背社会公共利益。

A．遵纪守法

B．独立诚信

C．勤勉尽职

D．公正公平

9．拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以（　）协会为中心，于1998年召开成立大会。

A．巴西

B．墨西哥

C．阿根廷

D．智利

10．《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　）的罚款。

A．5万元以上10万元以下

B．3万元以上20万元以下

C．5万元以上30万元以下

D．10万元以上50万元以下

11．ASAF秘书处设在（　）。

A．日本

B．韩国

C．中国香港

D．澳大利亚

12．亚洲证券分析师联合会的简称为（　）。

A．AIMR

B．EFFAS

C．ASAF

D．ACIIA

13．中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括（　）。

A．制定证券投资咨询行业自律性公约

B．制定证券分析师职业行为准则

C．制定证券分析师行业法规

D．制定证券分析师职业道德规范

14．中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　）在北京成立。

A．2000年5月

B．2000年7月

C．2001年1月

D．2001年6月

15．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（　）。

A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职

B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正

C．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

16．CIIA考试每年举行两次，时间一般定于（　）。

A．5月和9月

B．6月和12月

C．4月和8月

D．3月和9月

17．欧洲证券分析师公会，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于（　）。

A．瑞士苏黎世

B．荷兰阿姆斯特丹

C．英国伦敦

D．德国法兰克福

18．1998年，（　）通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》。

A．EFFAS

B．CFA

C．ICIA

D．ASIF

19．（　）原则是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。

A．独立诚信

B．谨慎客观

C．勤勉尽职

D．公正公平

20．（　）原则，是指证券分析师应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。

A．独立诚信

B．谨慎客观

C．勤勉尽职

D．公正公平

21．（　）是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

A．证券经纪业务

B．证券自营业务

C．证券投资顾问业务

D．证券研发业务

22．从法律法规出台的顺序来看，中国证监会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于（　）。

A．1997年

B．1996年

C．1999年

D．1998年

23．从内部控制的角度来看，（　）是内控制度的重点。

A．信息披露

B．执业回避

C．禁止荐股

D．隔离墙

24．（　）是证券公司一项重要的基础性制度。建立健全该项制度是证券公司实现有效内部控制的保障，也是业务发展中赢得客户和公众信任的基础。

A．执业回避

B．信息隔离墙制度

C．信息披露

D．诚信公正

25．2002年12月13日设立了中国证券业协会证券分析师委员会，成为中国证券业协会设立的（　）个专业委员会之一

A．9

B．10

C．11

D．12

26．2005年，修订《中国证券分析师执业道德准则》并更名为（　）。

A．《证券从业人员资格管理暂行规定》

B．《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》

C．《证券分析师职业行为准则》

D．《职业行为道德守则》

27．我国证券分析师行业自律组织是（　）。

A．中国证券监督管理委员会

B．中国证券业协会

C．中国证券业协会证券分析师专业委员会

D．证券交易所投资分析师协会

28．投资管理与研究协会（AIMR）是（　）。

A．北美的证券分析师组织

B．欧洲证券分析师的协会组织

C．亚洲证券分析师的协会组织

D．拉丁美洲证券分析师公会

29．（　）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

A．执业回避

B．信息隔离墙制度

C．信息披露

D．静默期

30．（　）的基本特征是接受客户全权委托，管理客户的资产。

A．证券咨询业务

B．证券资产管理业务

C．证券经纪业务

D．证券托管业务

31．《证券法》第二百零七条规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　）的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。

A．3万元以上20万元以下

B．5万元以上30万元以下

C．10万元以上30万元以下

D．3万元以上10万元以下

32．（　）年证券分析师委员会制定了《中国证券分析师职业道德守则》，对证券分析师职业道德标准和行为方式进行了细化，建立了证券分析师职业道德的原则和纪律。

A．2005

B．2000

C．2003

D．2001

33．通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（　）年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

A．1

B．2

C．3

D．5

34．中国证券业协会三届三次常务理事会（　）通过《关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案》，同意在国内水平考试的平台上引进国际注册投资分析师水平考试，将其作为高级证券分析师水平的衡量标准。

A．2004年2月12日

B．2004年3月12日

C．2002年2月12日

D．2005年2月12日

35．证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（　）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

A．1

B．2

C．3

D．5

二、多项选择题

1．证券投资建议服务内容包括（　）。

A．投资的品种选择

B．投资组合

C．理财规划建议

D．证券法规的制定

2．证券投资建议服务的基本原则是（　）。

A．守法合规

B．诚实信用

C．忠实客户利益

D．勤勉尽责

3．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条规定，证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明（　）。

A．机构名称

B．机构地址

C．联系电话

D．联系人姓名

4．证券分析师组织的功能主要有（　）。

A．为会员进行资格认证

B．对会员进行职业道德、行为标准管理

C．证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等

D．监督证券分析师的行为规范

5．CIIA考试由（　）组成。

A．基础考试

B．专业考试

C．最终考试

D．综合考试

6．下列属于CIIA考试的基本规则的是（　）。

A．分析师考试内容分为由当地成员组织主办的当地国家知识考试（3小时）和国际通用知识考试（15小时）

B．国际通用知识考试由经过成员组提名的专家们严格挑选和过滤，由此避免对某成员组织的依赖

C．国际通用知识考试包括基础考试（9小时、3份试卷）和最终资格考试（6小时、2份试卷）

D．国际通用知识考试以世界主要语言进行，避免考生在语言上的障碍

7．获得CFA证书需要通过三级考试，包括（　）。

A．一级要求掌握财务分析、宏观／微观经济学及数理统计的基本理论

B．二级要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具

C．三级则要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析作出投资决策

D．考试内容包括职业道德准则

8．《国际伦理纲领、职业行为标准》提出的投资分析师道德规范原则是（　）。

A．公平对待已有客户和潜在客户原则

B．独立性和客观性原则

C．诚实守信原则

D．信托责任原则

9．2005年新《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有以下（　）行为。

A．代理委托人从事证券投资

B．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

C．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

D．与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

10．证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（　）。

A．注明所在证券、期货投资咨询机构的名称

B．注明个人真实姓名

C．联系电话

D．对投资风险作充分说明

11．我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件包括（　）。

A．《中华人民共和国证券法》

B．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

C．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》

D．《证券公司内部控制指引》

12．下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是（　）。

A．投资分析师不应当作出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确表述，但可以作出关于投资回报方面的任何保证或担保

B．投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权

C．投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下，也可以自行对客户的账户进行交易

D．投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易

13．《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则包括（　）。

A．在作出投资建议和操作时应注意适宜性

B．合理的分析和表述

C．信息披露

D．保存客户机密、资金以及证券

14．AIMR由原来的（　）于1990年合并而成，总部设在美国。

A．金融分析师联盟

B．特许金融分析师学院

C．欧洲证券分析师公会

D．亚洲证券分析师联合会

15．ASAF执行委员会下设（　）。

A．教育委员会

B．公共关系委员会

C．倡议委员会

D．会员大会

16．CIIA考试每年举行两次，时间一般定于（　）。

A．3月

B．5月

C．9月

D．10月

17．ASAF的发起者为（　）的证券分析师协会。

A．澳大利亚

B．中国香港

C．日本

D．韩国

18．CIIA考试分为标准知识（国际通用知识）考试和国家知识考试两部分。其中，国际通用知识考试的内容涉及（　）。

A．经济学

B．股票定价与分析

C．财务会计和财务报表分析

D．金融衍生工具定价和分析

19．国际注册投资分析师协会由（　）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。

A．欧洲金融分析师协会

B．亚洲证券分析师联合会

C．巴西投资分析师协会

D．中国证券业协会证券分析师专业委员会

20．（　）的规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合。

A．诚信原则

B．隔离制度

C．勤勉尽职

D．民事责任

21．2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》核心内容是（　），其规范方式是事前预防与事后查处相结合。

A．执业道德

B．执业回避

C．执业披露

D．执业隔离

22．2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》，其规范方式是（　）相结合。

A．事中检查

B．事后查处

C．事前预防

D．事后反思

23．证券分析师职业道德的原则有（　）。

A．谨慎客观

B．独立诚信

C．勤勉尽职

D．公正公平

24．关于CFA证书，下列说法正确的有（　）。

A．获得CFA证书需要通过两级考试

B．CFA一级要求掌握财务分析、宏／微观经济学、数理统计的基本理论

C．CFA二级要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具

D．CFA证书获得者必须具备3年相关工作经验

25．CIIA考试的特点有（　）。

A．考虑到国际注册投资分析师水平的基本要求

B．考虑到不同国家和地区证券市场具有不同的地区属性

C．尊重各个国家／地区的相关组织保持相对的独立性和自主权

D．允许CIIA考试本土化

26．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》包括的基本原则有（　）。

A．资格原则

B．回避原则

C．披露（备案）原则

D．诚信原则

27．证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有（　）环节。

A．服务模式的选择和设计

B．客户签约

C．形成服务产品

D．服务提供

28．1997年发布的《证券、期货投资咨询管理暂行办法》明确对证券投资咨询机构和证券投资咨询从业人员实行从业资格审批制度和年检制度，并对（　）等方面作出了明文规定。

A．从业条件和要求

B．行为规范

C．业务管理

D．责任承担

29．2005年修订的《证券法》第一百七十三条规定，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的（　）进行核查和验证。

A．真实性

B．准确性

C．完整性

D．公正性

30．关于中国证券业协会证券分析师委员会说法正确的是（　）。

A．中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于证券分析师的继续教育，促进证券分析的深入

B．中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年1月正式加入亚洲证券分析师联合会

C．2001年10月，中国证券业协会证券分析师专业委员会致函国际注册分析师协会（ACIIA），申请以融资会员的身份加入，并在同年11月的ACIIA理事会上，正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织的理事会理事

D．开展会员之间以及与境外同行的业务交流，从而促进证券分析师业务能力的提高，为证券分析师职业的专家化提供组织保障

31．关于证券分析师组织的功能说法正确的是（　）。

A．为会员进行资格认证

B．对会员进行职业道德、行为标准管理

C．证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等

D．有的协会还把这些职业伦理编进分析师的指定考试科目中去，会员违反协会的有关规定，会受到相应的惩罚

32．关于国际注册投资分析师协会说法正确的是（　）。

A．于2000年6月正式成立，注册地在英国

B．秘书处于2002年由英国迁至瑞士苏黎世

C．2001年6月，中国证券业协会代表团以观察员身份列席了会员大会

D．2001年11月，中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员

33．关于CFA协会说法正确的是（　）。

A．CFA协会是一家全球性非营利专业机构

B．CFA协会的前身是投资管理与研究协会

C．AIMR于2004年5月改名为“CFA协会”

D．CFA协会总部位于美国弗吉尼亚州沙罗特斯韦尔市

34．以下是投资分析师执业纪律的是（　）。

A．禁止不正确表述

B．利益冲突的披露

C．投资分析师在客户不知情或者与客户没有达成一致意见的情况下，不能自行对客户的账户进行交易

D．投资分析师不应当在没有通知作者本人或者注明文章出处的情况下，复制或者应用与原有文章相同的格式和内容

35．《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出的要求有（　）。

A．诚实、正直、公平

B．以谨慎认真的态度，从道德标准出发进行各种行为

C．努力保持和提高自己的职业水平和竞争力

D．掌握和应用所有本职业所适用的法律、法规和政府规章制度

三、判断题

1．ASAF最高决策机构是会员大会。（　）

A．正确

B．错误

2．证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，可以不注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名。（　）

A．正确

B．错误

3．2001年6月，中国证券业协会代表团以观察员身份列席了会员大会。2001年10月，中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。（　）

A．正确

B．错误

4．证券分析师自律组织基本上都不以营利为目的，属于自发组织的非营利性团体。（　）

A．正确

B．错误

5．EFFAS成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于英国的伦敦。（　）

A．正确

B．错误

6．证券公司应通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度。（　）

A．正确

B．错误

7．证券分析师职业道德的十六字原则中的谨慎客观原则，是指证券分析师应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。（　）

A．正确

B．错误

8．投资分析师负有告知雇主有关国际和国内职业道德标准的责任，以避免不必要的制裁和冲突。（　）

A．正确

B．错误

9．投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易。（　）

A．正确

B．错误

10．投资分析师通过特别渠道或者机密渠道获得正确的非公开信息时，不应当传播这些信息，但是可以根据这些信息进行操作。（　）

A．正确

B．错误

11．如果投资分析师意欲通过阐述自己或者自己公司在投资方面所作出的成绩，向客户或者潜在客户推销业务时，必须尽一切努力保证这些成绩信息的正确性、公平性。（　）

A．正确

B．错误

12．CIIA资格被授予后，只要保持成员国国家协会的会员资格，CIIA资格将永远被保留。（　）

A．正确

B．错误

13．通过最终能力考试，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投资领域工作经验的考生将被授予注册国际投资分析师（CIIA）资格。（　）

A．正确

B．错误

14．自律组织的成立在提高证券分析师的职业水准和树立证券分析师良好的社会形象方面具有非常重要的作用。（　）

A．正确

B．错误

15．2001年11月，中国证券业协会代表团以会员身份列席了会员大会。（　）

A．正确

B．错误

16．通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域5年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。（　）

A．正确

B．错误

17．CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。（　）

A．正确

B．错误

18．中国证券业协会三届三次常务理事会于2004年2月12日通过《关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案》，同意在国内水平考试的平台上引进国际注册投资分析师水平考试，将其作为高级证券分析师水平的衡量标准。（　）

A．正确

B．错误

19．ASAF前身是成立于1979年11月的亚洲证券分析师委员会（Asian Securities An－Mysts Council，ASAC）。（　）

A．正确

B．错误

20．ASIF目前的正式会员单位有12个。（　）

A．正确

B．错误

21．AIMR于2004年5月改名为“CFA协会”。（　）

A．正确

B．错误

22．拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟，前身为拉丁美洲证券分析师公会以阿根廷协会为中心，包含墨西哥、巴西，于1998年召开成立大会。（　）

A．正确

B．错误

23．中国证券分析师行业自律组织的一个重要任务就是制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则与职业道德规范。（　）

A．正确

B．错误

24．中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年11月正式加入亚洲证券分析师联合会，同年先后成为其教育委员会与倡议委员会成员，并于当年12月的ASAF年会上当选亚洲证券分析师联合会执行委员会委员。（　）

A．正确

B．错误

25．2005年9月出台的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》结合我国证券分析师发展的现实状况，对2000年《中国证券分析师职业道德守则》进行了大幅度的修改，使守则更具有现实性和可操作性，并对很多原则性的规定进行了细化。（　）

A．正确

B．错误

26．公正公平原则，是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。（　）

A．正确

B．错误

27．独立诚信原则，是指证券分析师提出建议和结论不得违背社会公共利益。（　）

A．正确

B．错误

28．《证券公司内部控制指引》是中国证监会2005年12月12日发布并施行的。（　）

A．正确

B．错误

29．证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人。（　）

A．正确

B．错误

30．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。（　）

A．正确

B．错误

31．2003年发布的《证券公司内部控制指引》用专门的章节规定了研究咨询业务内部控制（第五节），以重点防范传播虚假信息、误导投资者、无资格执业、违规执业以及利益冲突等风险为目标，提出建立证券公司研究咨询业务的有效内部控制机制的要求。（　）

A．正确

B．错误

32．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，可由其他部门人员兼职实施。（　）

A．正确

B．错误

33．证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，但不能采用差别佣金等其他方式收取服务费用。（　）

A．正确

B．错误

34．证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。（　）

A．正确

B．错误

35．分析师不得参与投资银行交易推介活动，如项目投标、项目路演等。（　）

A．正确

B．错误

36．从防范内幕交易和利益冲突出发，财务顾问业务与证券投资顾问业务应当严格隔离。（　）

A．正确

B．错误

37．证券经纪人和证券投资顾问均是证券公司的正式员工。（　）

A．正确

B．错误

38．投资分析师在作出投资建议可以不对客户状况、投资经验、投资目标进行调查。（　）

A．正确

B．错误

39．在世界各国，证券分析师一般都有自律性组织。这些组织基本上都不以营利为目的，属于自发组织的非营利性团体；会员只是个人。（　）

A．正确

B．错误

40．中国证券业协会证券分析师专业委员会于2003年1月正式加入亚洲证券分析师联合会。（　）

A．正确

B．错误

41．按照该规定，在发布的证券研究报告（包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等）上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。（　）

A．正确

B．错误

42．证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等；证券研究报告操作上向特定的客户发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。（　）

A．正确

B．错误

43．《证券法》第二百零七条规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，并处以5万元以上30万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。（　）

A．正确

B．错误

44．证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析；上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级；相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。（　）

A．正确

B．错误

45．实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查。（　）

A．正确

B．错误

46．在隔离墙制度中，券商的员工根据是否接触敏感信息，分别处于隔离墙的公开侧或者保密侧。如果处于公开侧的员工有合理的业务需求而接触敏感信息的，可以申请临时跨越隔离墙进入保密侧。（　）

A．正确

B．错误

47．证券分析师在跨墙期间不得依据投资银行项目的非公开信息，对外发布相关上市公司的研究报告。《发布证券研究报告暂行规定》对证券公司和证券投资咨询机构执行隔离墙制度和跨越隔离墙管理作出明确规定。（　）

A．正确

B．错误

48．证券经纪业务的基本要素是市场席位进入、账户管理、结算清算，包括接受开户、接收下单、传递交易、验资验股、参与撮合等系列过程，以及客户资金和证券的存管、清算、交收等事项，其功能是帮助客户完成交易并保障证券交易通畅。（　）

A．正确

B．错误

49．《证券法》第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。（　）

A．正确

B．错误

50．财务顾问主要为企业融资及相关企业改制、并购、资产重组等活动提供方案设计、交易估值、提出专业意见等专业服务，服务对象为企业、上市公司等。证券业内通常不将财务顾问业务纳入投资银行业务范畴。（　）

A．正确

B．错误

参考答案

一、单项选择题

1．B　　　　2．C　　　　3．A　　　　4．C　　　　5．D

6．A　　　　7．B　　　　8．D　　　　9．A　　　　10．B

11．A 　　　12．A 　　　13．C 　　　14．B 　　　15．C

16．D 　　　17．D 　　　18．C 　　　19．A 　　　20．C

21．C 　　　22．A 　　　23．D　　　 24．B 　　　25．C

26．B 　　　27．A 　　　28．C 　　　29．D 　　　30．B

31．A 　　　32．B 　　　33．C 　　　34．A 　　　35．D

二、多项选择题

1．ABC　　　2．ABC　　　3．ABCD　　 4．ABC　　　5．AC

6．ABCD　　 7．ABCD 　　8．ABD　　　9．ABCD　　 10．ABD

11．ABCD　　12．ACD　　 13．ABCD　　14．AB　　　15．ABC

16．AC　　　17．ABCD　　18．ABCD　　19．ABC 　　20．ABD

21．BCD　　 22．BC　　　23．ABCD　　24．BCD 　　25．ABCD

26．ABCD　　27．ABCD　　28．ABCD　　29．ABC 　　30．ABCD

31．ABCD　　32．ABCD　　33．ABCD　　34．ABCD　　35．ABCD

三、判断题

1．A　　　　2．B　　　　3．B　　　　4．A　　　　5．B

6．A　　　　7．B　　　　8．A　　　　9．B　　　　10．B

11．A　　　 12．A　　　 13．A　　　 14．A 　　　15．B

16．B 　　　17．A　　　 18．A 　　　19．A 　　　20．B

21．A 　　　22．B 　　　23．A 　　　24．B 　　　25．A

26．B 　　　27．B 　　　28．B　　　 29．A 　　　30．A

31．A 　　　32．B 　　　33．B 　　　34．A 　　　35．A

36．A 　　　37．B 　　　38．B 　　　39．B 　　　40．B

41．A 　　　42．B　　　 43．B 　　　44．A 　　　45．A

46．A 　　　47．A 　　　48．A 　　　49．A 　　　50．B