次贷危机下实现企业自身与地方经济共同发展的对策研究

次贷危机下实现企业自身与地方经济共同发展的对策研究

中国农业银行宁夏区分行课题组^[1]

摘要：由美国次贷危机引发的全球金融危机，对世界经济和我国经济产生的不利影响已是不容置疑，对宁夏短期直接影响也已逐步显现，长期影响亦是广泛的、多方面的，不可低估。本文结合当前宏观经济运行形势及调控政策，对次贷危机给宁夏金融经济发展带来的影响进行了客观分析，探讨了次贷危机对农行发展所带来的挑战，就农业银行如何在风险管理与防控、“三农”金融服务、推进经营战略转型等方面，提出了相应的对策及建议。

由美国次贷危机引发的金融危机，对世界经济和我国经济产生的不利影响是不容置疑的。随着全球金融危机的蔓延和对实体经济造成的影响，宁夏出口贸易及工业经济已经受到一定冲击，企业投资、生产经营的压力明显增大，居民就业和增收形势不容乐观。客观分析金融危机给宁夏经济带来的影响，对于贯彻国家宏观经济政策、促进全区经济健康发展，无疑具有重要意义。

一、经济金融危机对宁夏经济社会及农行宁夏区分行业务经营的影响

宁夏地处我国内陆，经济金融外向程度相对偏低，2008年以来，国际金融危机的蔓延和对实体经济造成的影响，使宁夏出口贸易及工业经济等方面受到一定冲击，物价压力增大，就业形势不利。

（一）对进出口贸易及工业经济的影响

金融危机对宁夏出口贸易及工业经济的影响主要表现在：

1.客户订单减少，出口产品价格下调，工业原料价格上涨，生产成本增加使得碳化硅、双氰胺、金属镁、机床铸件等重点出口产品企业盈利空间变小，利润减少；部分行业如电解铝、铁合金、PVC等出口受阻，效益下滑。

2.主要产品市场需求萎缩，销售价格大幅下降；生产成本与销售价格倒挂，一些行业亏损严重。

3.企业限产、停产增加，达产达效受到影响；企业资金紧张状况进一步加剧，部分重点骨干企业生产效益下滑，工业对全区经济增长的拉动作用明显减弱。

4.出口型企业出现的经营困难，导致就业岗位流失等问题出现。2009年以来，国家及地方政府采取“保增长、调结构”等一系列强有力措施，推动了全区工业经济呈现出快速回升趋势，工业用电、铁路运输、企业开工率等关联指标逐月上升。2009年1-10月，全区规模以上工业经济效益综合指数同比提高5.2个百分点，实现利润44.96亿元，同比增长18.9%；原煤产量比2008年增长1000万吨，完成铁路运量3431.06万吨，增长25.27%，提前两个月完成全年铁路运量；全区工业技术改造投资94.6亿元，同比增长27.5%，对宁夏工业经济增长起到了积极的支撑作用；电石、铁合金等企业开工率达80%以上，规模以上工业企业开工率达到99.2%，为去年四季度以来的最好成绩。

尽管如此，受国际金融危机的影响，上半年，宁夏进出口贸易共实现进出口50479万美元，同比下降46%。其中：进口20111万美元，下降36.7%；出口30368万美元，下降51%，目前仍然没有出现止跌回稳的势头，形势异常严峻。

（二）对地产行业的影响

2008年，宁夏房地产市场总体保持了平稳较快增长。在一线城市出现房价回落调整的情况下，宁夏房地产市场依旧保持逆势上扬。但受金融危机影响，居民购房观望情绪增强，个别城市商业住房成交量增幅下降，商品房销售价格出现滞涨，有的楼盘开始出现送家电、送采暖、送物业等变相打折现象；部分房地产开发企业由于资金链断裂处于停产歇业状态，个别楼盘出现烂尾现象等。

（三）对“三农”的影响

从宁夏农业银行信贷支持的“三农”项目及客户来看，奶产业龙头企业生产出现困难。受石家庄三鹿奶粉三聚氰胺事件影响使宁夏吴忠市鲜奶销售受到极大影响。同时由于乳品消费需求急剧下降，吴忠市出现了鲜奶卖难，乳品加工企业出现高产量、高库存、低销量等现象。果汁、羊绒加工等以外销型为主的企业受国外订单减少、出口量下降等影响，原料收购、产成品销售等均出现下滑。

2009年以来，自治区认真贯彻落实中央及自治区农村工作会议精神，农村经济保持了良好发展态势，金融危机对农民收入影响有限，农民收入继续保持快速增长势头。从前三季度农民增收形势看，现金收入增幅总体上在务工收入大幅增长、主要农产品量增价稳及特色农产品价格稳定增长因素的影响下仍然保持较快增长势头，但由于金融危机的影响农民务工工资标准增幅回落，主要农产品价格增幅回落以及猪肉、牛奶价格大幅下降的影响，全年农民人均纯收入增幅将会比上年有所回落，预计2009年宁夏农民人均纯收入同比增长11.0%，超过年初自治区确定的6%的增收目标。

（四）对金融业的影响

2009年以来，全区各金融机构认真贯彻中央适度宽松的货币政策，积极扩大信贷规模、着力提升服务水平、切实优化金融环境，金融与地方经济发展的良性互动进一步增强。但受国际金融危机和国内经济周期性收缩双重因素的影响，宁夏银行业面临着信贷空间下降，中间业务盈利能力降低，住房按揭贷款、能源开发等少数项目劣变的可能性加大等潜在风险。

（五）对农行宁夏分行业务经营的影响

相对外部金融危机的“蝴蝶效应”，宁夏农行业务经营受到影响最直接的应该说来自于国内经济形势的变化。

影响收入与成本的因素主要包括：一是利率调整对利息收入的影响；二是资本市场的持续低迷对中间业务收入增长的影响；三是存款定期化趋势对付息成本的影响；四是资产质量变化对拨备的影响。在收入端，利率的下调必然影响利息收入，同时产业结构的调整，必然带来企业资金需求发生变化，尽管市场对信贷资金需求依然旺盛，但需要我们密切关注信贷市场的变化。在成本端，存款定期化必然引发付息成本上升，如何在合理控制付息成本的基础上稳存增存，特别是随着取消信贷规模控制，更需要进一步加强存贷比管理。

二、复杂多变的经济金融形势对农行业务经营提出的新挑战

自金融危机以来，党中央、国务院一系列旨在扩大内需、促进经济平稳较快发展的政策措施纷纷出台，这对于防止我国经济大起大落、快速下滑，维护国民经济平稳健康发展都将是十分必要和正确的。要在今后融入国际化的过程中少出问题，必须认真反思此次金融危机所带来的经验教训和启发。

（一）反思与启发之一：商业银行必须认清自己的角色，始终把握好风险防范关口

此次危机是因债券市场和衍生品市场引发，其基础是美国的次级住房按揭贷款，导火索和根源是信贷的过快膨胀和准入门槛的不断降低，信用风险过快积累并最终爆发，进而引发了金融危机。商业银行是经营和管理风险的主体，坚持审慎的经营理念，业务发展、好字优先，履行好自己的基本职能，是防范风险的头等大事。当年的东南亚金融危机，房价下跌超过50%，但香港银行未放松基本的贷款条件和客户选择，贷款拖欠率在1.5%以内。可见，商业银行如果执行了严格的贷款标准和风险管理，风险是可控的。

当前，宁夏农业银行的资产业务主要仍是信贷业务，影响最大的还是信用风险。所以，一定要强调信贷业务经营管理中的风险控制，强调审慎、稳健的发展战略，业务管理上要加强市场、行业和区域研究，准确把握客户信息，选择好市场和客户，严格准入标准，并不断提高对风险预警监控能力，这样，才能保持信贷业务的持续健康稳定发展。

（二）反思与启发之二：要处理好创新和规范、发展的关系，不打无准备之仗

创新是发展的源动力。但创新如果没有割断源头风险，如果没有把握好创新的“度”，反而模糊了风险界限，在风险不清时就盲目跟进，进入不熟悉或缺乏足够风险控制措施的业务领域，那么创新不但没有起到对冲或减少风险的效果，反而会增大未来发展的不确定性。

宁夏农业银行要适应客户日益多样化、多方位、多层次的金融需求，对业务和管理创新必将提出更高的要求。在此过程中，金融创新一定要建立在长期、稳健的发展战略规划之上，树立风险管理理念和风险管理文化，要按照严格的监管标准和自身的风险承受能力，确定业务发展的规模和速度，并集中发展熟悉领域且具有优势的业务。对不熟悉的领域、尚看不清的业务，推进创新和发展时，应先试多看，并打好与之相适应的管理架构、信息资源和人力基础，不轻易打无准备之仗。

（三）反思与启发之三：要认清金融改革和国际化的总趋势，始终做好风险监控和合规管理

金融自由化过程中，美国推行放松监管的主导方针，部分金融企业也“先创新后规范”，甚至将发展游走于监管边缘、超前于监管实践，结果是自酿、自尝苦果。

此次金融危机中，中国的金融企业受损较小，理性和客观地说，并不是因为我们的风险理念更先进、控制手段更先进，其中最主要的原因还是融入国际金融市场的比例较小，经营活动的关联程度较低。对此，我们必须保持清醒的认识。下一步，随着中国金融企业全面开放并融入全球，实现“国内竞争国际化、国际竞争国内化”之后，真正的考验才开始。宁夏农业银行一定要认真、主动接受监管部门的监管，贯彻全面风险管理战略，提升风险管理和监控能力，在各项业务中合规、审慎运作，决不能再走美国式的放松和逃避监管的路子。

三、当前农行宁夏分行业务经营发展面临的机遇

危机伴随机遇，危机催生机遇。为有效保持宁夏农业银行平稳健康、更好更快地发展，要求我们要认识并积极应对国际金融危机带来的严峻挑战，找准和抢抓机遇，为下一步的发展把准方向、起好步子。

（一）机遇之一：中央扩大内需、促进经济社会平稳较快发展的调控新政

中央连续出台的一系列的政策措施有利于增强企业和居民信心，带动国内消费和投资的增长，也有利于减缓经济增长的波动性，降低经济增长下滑的风险。同时，前端以公共投资形式的财政刺激必然在过程中更加带动来自银行体系的融资。

对金融企业来说，新的政策措施，为下一步的信贷投放指出了方向，有利于改善银行的经营环境，是宁夏农业银行发展最难得的大机遇。第一，明确要加大金融对经济增长的支持力度，取消信贷规模限制，合理扩大信贷规模，提出加大对重点工程、“三农”、中小企业和技术改造、兼并重组的信贷支持，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点，有效地缓解了银行前期信贷规模紧张局面，有利于商业银行把握机会，调整信贷结构、行业结构和客户结构，加大对优质客户的信贷支持力度。第二，扩大内需的政策直接催生一系列重点工程、基础设施建设项目等，需要银行的信贷支持以扩大生产规模，有利于银行拓展新的业务增长点；同时，新政加大了对农村居民和低收入群体的支持力度，有助于提高他们对住房贷款等消费信贷的需求，有利于银行扩大零售业务规模。第三，扩大内需政策直接或间接扩大国内对企业产品的需求，减少企业对出口的依存度，缓解外向型企业的经营压力，特别是对房地产、钢铁、水泥等行业构成较大的利好，有助于减少这些行业的不良资产反弹压力，从而有利于稳定和改善商业银行的资产质量。

（二）机遇之二：国务院《关于进一步促进宁夏经济社会发展的若干意见》

宁夏农业银行的发展必须立足和依托于当地经济社会的发展。中央、国务院在认真分析形势、深入调研的基础上，出台了《关于进一步促进宁夏经济社会发展的若干意见》（以下简称《意见》）。《意见》时间跨度12年，不仅规划了宁夏“两步走”的目标，强调了七个方面的工作重点，确定了“六大基地、六个示范区、一个目的地”的战略定位，而且提出了60多条具体政策性措施，明确了支持水利、铁路建设等100多个事关宁夏跨越式发展的重大项目。按照温家宝总理“中央各有关部门及时拿出支持宁夏发展的配套措施和具体方案”的指示，《意见》发布之后，国家有关部门已出台贯彻《意见》的相关细则，一些项目和资金已经落实，宁夏地方党政也积极做好与各项政策的对接和项目资金的衔接。

与此同时，随着国家深入实施西部大开发，重大项目布局及政策、资金对民族地区的支持力度加大，以及东部发达地区的一些产业加快向中西部地区转移，将为宁夏加快发展注入新的活力和动力，这既是宁夏发展千载难逢的历史机遇，也是宁夏农业银行改革发展千载难逢的历史机遇。

（三）机遇之三：农行股份制改造后体制机制的变革

股改后的农行在稳步推进公司治理和内部机制改革的同时，围绕“服务三农”与“商业运作”的有机结合，不断解放思想，大胆创新实践，制定了“3510”的长远发展目标和企业愿景，提出并确立了拓展“三农”及县域蓝海市场的战略定位，为下一步全行的发展开辟了一个全新的空间。当前，中央和社会各界高度关注“三农”问题，十七届三中全会再一次将推进农村改革发展和农村金融体制建设提到一个新的高度，可以说，中国农村经济的发展，将是未来中国经济发展的新动力。农行作为横跨城乡、承担着服务“三农”历史使命的大型商业银行，随着股改的深化，必将大有可为，机遇无限。

四、不断实现企业自身与地方经济共同发展的对策思考

自经济金融危机发生以来，中央一再强调：最重要的是要把我国自己的事情办好，这就是对世界经济最大的贡献。对宁夏农业银行来讲，当前和长远的就是要按照中央的要求和部署，抢抓发展机遇，有效预防和化解危机的不利影响，把农行的事情办好，把宁夏农行的发展大计抓好，这就是对宁夏地方经济发展最大的贡献。为此，宁夏农业银行将重点做好以下五个方面的工作。

（一）认真贯彻执行中央的各项宏观调控政策

作为国有控股大型银行，贯彻落实中央各个时期的宏观调控政策，既是义不容辞的责任，也是顺应形势发展需要，抵御市场风险，扩大市场份额，优化客户结构，增强发展后劲的时机。一是要加大研究分析力度，密切关注国际国内经济金融走势，深入调研，了解客户需求变化，研究市场对策，积极做好经营策略调整。二是主动与地方政府、客户联系，以项目为依托和载体，积极提供包括信贷在内的组合金融服务方案。三是继续加大金融服务“三农”工作力度。找准切入点，认真做好总行各项支农措施的落地实施。四是积极拓展国家和自治区确定的铁路、公路、机场等重点建设项目，继续在大客户、大项目和好客户、好项目营销上有所突破建树。五是认真汲取国际金融危机的经验教训，做好做实风险防范工作。

（二）深化和扩大服务“三农”工作，开拓农村金融市场

中国工商银行已宣布，要“积极发挥大型银行的作用，采取多种措施加大金融支持‘三农’的力度，通过继续合理配置资金，进一步完善信贷政策，积极支持涉农产业发展”，并将“有步骤地将银行卡、电子银行等一系列现代金融产品推广到农村”。竞争者已经将触角伸向“三农”领域，这不能不引起宁夏农业银行的高度重视。从另一个侧面，也反映出社会及金融同业对未来中国经济增长点的新判断、新动向。为配合中央宏观调控政策，农业部联合国家发改委等部门，已编制完成了涉及民生工程和农村基础设施建设的51.5亿元的投资计划。“三农”是国十条扩大内需政策投向的最重要领域之一，宁夏农业银行将加大市场拓展力度，大力争抢优质客户，不遗余力地推进和深化服务“三农”工作，尽快打造农行的竞争特色和优势。重点要做好四项工作。一是扎实推进深化扩大服务“三农”试点工作，做好全面推开服务“三农”工作的最后实战演练和准备。二是以做实小额农户贷款功能为核心，依托信用村（户）建设和项目载体，加大惠农卡的推广发行进度。三是立足放权搞活，加快推进县级支行改革进程，进一步激活县支行的经营活力。

（三）推进经营战略转型，加强精细化管理

从国内外同业的实践看，推进业务经营转型，实质上是准确把握现代商业银行的发展方向、依据一定的发展战略、不断调整和优化自身经营结构的过程，其目的是实现商业银行的长期可持续发展，不断提高核心竞争力。当前经济金融危机的扩大反映在微观层面上，就是一些企业的经营风险越来越高，资金日趋紧张，而企业一旦出现问题，首选殃及的是传统业务占比较高的商业银行。因此，对农业银行来说，必须要推进经营战略转型，改变过度依赖存贷业务的经营模式，寻找多样化的盈利点。

具体而言，应做好以下三个方面的工作：一是要加快发展中间业务，改变传统盈利模式，有效分散经营风险。要继续巩固和扩大银行卡、代收代付和支付结算等传统支柱业务，同时以市场为导向、以客户为中心，加强代理基金、代客理财、账户管理、财务顾问等新兴业务的发展，积极抢占新兴中间业务领域。强化中间业务的考核激励机制，将中间业务的发展引导到以增加收入为目的经营方针上来。二是要优先推进城市业务战略转型，确保宁夏农业银行在宁夏地区的市场主流地位，不断增加利润，为服务“三农”奠定基础、提供支持。要进一步提高法人客户的营销和经营层次，实现客户对等营销和对等服务；提高同业客户合作层次；调整优化法人客户结构和行业结构；促进对公中间业务发展。要进一步推进零售网点转型；打造功能强大的零售业务电子服务平台；推进零售产品的整合创新；加快零售中间业务的发展。三是全面推行精细化管理。精细化管理是一种理念、一种文化。不论是城市业务还是“三农”板块，不论是公司业务还是零售业务，不论是前台营销还是后台控制，都要将精细化管理的思想和作风贯彻其中，通过精细化的操作、控制、核算、分析、规划等，最大限度地减少管理所占用的资源、降低管理成本，彻底纠改过去粗放简单的发展方式，走精耕细作的内涵式发展道路。

（四）做好风险防控和合规管理，夯筑持续发展之基

美国次贷危机的爆发和蔓延，再一次警示我们要牢固树立科学发展观的理念，强化风险意识，加强合规管理，常绷“风险”之弦。

对农业银行来说，提高风险防控能力，对外主要应把握好三个方面：一是落实宏观调控政策；二是落实产业政策；三是落实监管要求。面对当前的经济金融形势较为严峻的局面，更要加强对宏观调控政策及产业、货币、监管等政策的学习和预判，有效防范政策变动带来的系统性风险；加强市场的动态分析和研究，持续关注物价、房价、股价、汇价等关键市场价格，提高敏感性，防范主要价格变动带来的市场风险。

对内来讲，要着重做好三个方面的工作：一是推动体制和机制的改革。决定风险管理有效性的根本因素在于经营管理的体制机制是否健全。必须不断对公司治理结构进行较为彻底的改造，尽快建立现代商业银行的管理体制和经营机制，标本兼治，从根本上提高防范和化解风险的能力，在风险、成本、收益的长期平衡中实现可持续发展。二是关注质量和结构的改革。妥善处理速度与质量、规模与结构的关系，既防止部分经营单位和领导片面追求存贷款和利润等短期经营目标，乱作为，忽视内控管理和各类风险防范，经营管理粗放的问题，也要防止个别行在风险管理中过于机械和求稳怕乱，片面追求资产和内控安全，不作为，以致业务萎缩，经营绩效和市场竞争力下滑的问题。三是是培养诚信和合规的文化。文化的力量最具有渗透性和恒久性。要进一步加强全行员工风险和合规意识的培养，夯实合规经营、防范风险、科学发展的思想基础，克服从师不从制、从上不从制的陋习，营造人人关心风险、时时关注风险、事事关注风险的氛围，培育并不断丰富、完善合规文化和执行文化，提高农行的核心竞争力和持久竞争力。

参考文献

［1］〔美〕彼得·S·罗斯著，唐旭，王丹等译：《商业银行管理》，经济科学出版社，P591。

［2］史建平主编：《商业银行管理学》，中国人民大学出版社，P310－330。

［3］李金泽、张兴胜：《现代商业银行新业务与风险防范》，经济日报出版社，P26－35。

［4］黄达主编：《金融学》，中国人民大学出版社，P175－178。

［5］刘秋红、梁久科：《商业银行风险与防范》，中国农业科技出版社，P249－258。

［6］孙玮、孙建东：《外资银行在华业务竞争优势及其对中资银行的启示》《集团经济研究》，2004年10月。

【注释】

[1]课题组成员：张建中　王伟华　李树春　王亚军　梁瑷红