【摘要】：本书的研究对象是中国银行间债券市场，研究内容是该市场的微观结构及交易机制。本书的研究对象没有包括交易所债券市场，主要有三个原因:第一，限于篇幅，同时研究两个市场内容过多、过于庞杂，难以深入；第二，国内对交易所市场的研究已经有很多，本书力图避免重复；第三，客观上的数据限制，由于无法得到交易所市场债券交易的高频数据，无法对该市场的微观结构进行定量和实证研究。
一、研究对象与研究方法
1.研究对象
本书的研究对象是中国银行间债券市场，研究内容是该市场的微观结构及交易机制(做市商制和询价制)。本书的研究对象没有包括交易所债券市场，主要有三个原因:第一，限于篇幅，同时研究两个市场内容过多、过于庞杂，难以深入；第二，国内对交易所市场的研究已经有很多，本书力图避免重复；第三，客观上的数据限制，由于无法得到交易所市场债券交易的高频数据，无法对该市场的微观结构进行定量和实证研究。所以，本书除了在某些地方与银行间债券市场进行对比之外，基本上不研究交易所债券市场。
2.研究方法
本书主要采用逻辑演绎与实证检验相结合的研究方法。逻辑演绎一方面是借助信息经济学与博弈论等理论工具进行理论建模和数理推导，另一方面是利用文字进行抽象的逻辑分析和演绎。实证检验则是综合使用SAS，SPSS，Eviews等多种工具软件，运用多变量统计分析、方差分析、多元回归、Wilcoxon及Kolmogorov－Smirnov非参数检验、Levene方差检验，时间序列分析、Granger因果检验等多种统计和计量方法，利用银行间债券市场双边报价和交易高频数据，对做市商的行为及其市场效应进行实证研究。
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