国际市场行情分析的内容

在了解了行情与行情学的概念与分类后，我们从四个部分来分析国际市场行情：需求和供给分析、竞争分析、市场和价格分析、收入和价格分析。

一、需求和供给分析

需求和供给是构成市场的两个基本要素，了解并掌握需求与供给对企业分析市场信息来说非常重要。需求是指消费者在某一特定时期内、在不同价格水平下愿意并且能够购买的某一商品的数量。在理解需求时应注意两点：需求是人的需要欲望与购买能力的统一体，有需要而无购买能力或有购买能力而无需要，都不能形成需求；需求不是指某一特定的数量，而是指人们在不同价格水平下愿意购买某一商品数量的完整描述。在营销学中，需求可以用一个公式来表示：需求=购买欲望+购买力。营销就是一个发现需求并满足需求的过程。

供给是指生产者在某一特定时期内，在不同价格水平下愿意并且能够供应的某一商品的数量。在理解供给时，应注意两点：供给是供给欲望与供给能力的统一，两者缺一不可；供给也不是一个特定的数量，而是对生产者在不同价格下愿意出售的商品数量的完整描述。

影响需求的因素有商品本身的价格、替代品的价格、互补品的价格、消费者的收入水平、消费者的偏好、消费者对未来商品的价格以及自己未来收入的预期、消费者规模。影响供给的因素有：商品本身的价格、相关商品的价格、生产技术的变动、生产要素的变动、政府的税收和扶持政策、厂商对未来的预期。

劳动力、资本、技术是企业发展必备的生产要素，我们从劳动力、资本、技术这几个要素来分析市场的需求与供给。

（一）劳动力供求分析

总人口是决定劳动力总供给的基本变量，一般来说，在人口年龄结构相对稳定和合理的条件下，劳动力总供给随着总人口的变动而变动，二者之间有着正相关的关系。图5-1所示，是世界各国劳动力人数列表的前10位，中国与印度仍然是劳动力人数最多的国家。正是由于两国丰富廉价的劳动力资源，吸引了许多外国公司进驻。耐克在中国建厂进行加工生产，在中国境内生产的95%的耐克鞋返回美国市场销售。富士康作为全球最大的电子产业科技制造服务商，对劳动力的需求十分大，除了在中国人口密集的地区建厂之外，还在世界其他地区建厂生产。富士康还将在印度建立LCD电视生产线，以应对来自索尼的订单需求。

图5-1　世界各国劳动力人数

资料来源：维基百科（http://zh.wikipedia.org/）

由于发达国家普遍存在着人口下降及人口老龄化等现象，因此对劳动力的需求相当大，一些发达国家把劳动密集型的产业移到了劳动力丰富的发展中国家。影响劳动力供求的是劳动力的价格，而发展中国家的劳动力资源丰富，因此劳动力价格相对较低，所以跨国企业愿意在劳动力资源丰富的国家建立自己的工厂。

（二）资本需求与供给分析

在现代市场经济社会，资本如同企业的“血液”，现代企业如果没有充足而鲜活的资本，企业就根本不能生存和发展。由于对资本的需求，企业可以进行融资。企业进行融资的方式有两种类型：一是以美国为代表的证券市场占主导地位的保持距离型融资模式，银企关系相对不密切，企业融资日益游离于银行体系，银行对企业的约束主要是依靠退出机制而不是对企业经营活动的直接监督；二是以日本为代表的关系型融资模式，在这种融资模式中，银企关系密切，企业通常与一家银行有着长期稳定的交易关系，从那里获得资金救助和业务指导，银行通过对企业产权的适度集中而对企业的经营活动实施有效的直接控制。

我国国有企业普遍存在着资金短缺、技术设备落后和债务负担过重的问题，甚至许多企业既有先进设备和好产品，也有市场，就是由于资金短缺和债务负担而无法正常发展，面临倒闭或被兼并的危险。在2008年经济危机的影响下，雷曼兄弟宣布破产，其破产的一大原因即是自身资本太少。为了筹集资金来扩大业务，雷曼兄弟只好依赖债券市场和银行间拆借市场：在债券市场发债来满足对中长期资金的需求，在银行间拆借市场通过抵押回购等方法来满足对短期资金的需求（隔夜、7天、一个月等），这种缺陷十分之大的方法使得雷曼兄弟在危机的冲击下毫无斗志，最终导致破产。因此，企业必须要十分清楚自身的资本状况，才能保证“血液”的流动。

（三）技术需求分析

科学技术是第一生产力，技术创新是企业获得竞争优势的重要手段，是打造其核心竞争力的重要途径。技术创新可以使企业的产品与众不同，更好地满足消费者的需求；可以使企业的总成本降低，从而获得成本优势；可以使企业进入新的市场，扩大市场占有率。

由于对技术的需求，一些跨国公司将自己的研发中心建立在科学技术发达的地区，苹果公司在中国的研发中心是在上海浦东。海尔在日本、澳新、美国、欧洲和中国布局五大研发中心，以五大研发中心为基本节点，通过兼并、收购、联合等手段整合世界一流的研发资源。如前所述的富士康采取的“两地研发”布局，除了在中国进行研发，还在美国组建研发团队和研究开发实验室，掌握科技脉络，配合集团产品发展策略和全球重要策略客户产品发展所需，进行新产品研发。

企业获得技术的另一种方式就是采取企业并购的方式，联想并购IBM的全部PC（个人电脑）业务是其国际化战略的重要一步，不仅使联想提升了国际地位与国际形象，也使联想获得了IBM的研发和技术优势。北京吉利控股集团对福特汽车公司旗下沃尔沃轿车公司的全部股权进行了收购，其中，获得沃尔沃的技术也是吉利并购沃尔沃的重要动因。

二、竞争分析

经济全球化使得世界市场成为一个整体，市场竞争变得更加激烈化，企业不仅与本土的企业进行竞争，还要与外来企业进行竞争。在激烈竞争的市场环境下，不正当竞争行为的出现严重地影响了市场秩序，竞争法在市场中扮演了约束市场不正当竞争行为的角色。

（一）竞争法

对于竞争法的定义，学者们观点不一。有学者指出竞争法是“以商品交换中的竞争关系作为调整对象，以保护竞争为主旨，并以反垄断和反不正当竞争作为核心内容的各种法律规范的总和”。有的学者则提出反对意见，指出竞争法“不是单一性质的法律规范的总称”，而是指“调整竞争关系的各部门法律规范构成的有机统一的国家权力控制体系”。这些概念有其合理的成分，但也有不足。

本文对竞争法的定义为：竞争法指市场经济国家规范市场行为、保护和促进市场竞争的法律规范的总称。竞争法的概念有广义和狭义之分，广义上的竞争法包括反垄断法和反不正当竞争法两部分；而狭义上的竞争法则仅指反垄断法，而不包括反不正当竞争法。竞争法的调整对象是竞争关系和竞争管理关系。

（二）竞争法的作用

企业的不正当竞争行为主要有：市场混淆行为、商业贿赂行为、虚假宣传行为、侵犯商业秘密行为、低价倾销行为、不正当的有奖销售行为、诋毁商誉行为，这些行为不仅损害了消费者的利益与其他商家的利益，也对整个市场秩序构成了威胁。竞争法在市场运行中发挥着重要作用，价值功能多元化是竞争法的重要特征之一，它的作用主要有：

1.鼓励与保护公平竞争

鼓励与保护公平竞争是竞争法的宗旨和基本任务，它主要通过以下途径来实现这一作用：一是创制、完善公平竞争的社会条件；二是确立公平的原则与制度，竞争法建立包括主体地位平等、自愿竞争、公平竞争奖励等原则和制度，为具体竞争行为提供模式；三是保护竞争者的竞争权，明确规定竞争者的正当竞争权，以及竞争权受到侵犯时的救济措施与制度。

2.制裁反竞争行为

竞争法在正面鼓励和保护竞争的同时，还从反面对包括非法垄断、限制竞争行为、不正当竞争行为在内的各种反竞争行为予以制裁和打击，净化公平竞争的外部环境，以充分实现其促进竞争的价值与功能。

3.保护经营者的合法权益

一些不正当竞争行为，如侵犯商业秘密、商业诽谤、假冒注册商标等常常是采取不正当竞争行为的企业直接对竞争对手实施侵权的行为，这些行为对竞争对手造成了严重的伤害。竞争法严厉打击各种不正当的竞争，保护经营者的合法权益。

4.保护消费者的合法利益

用假冒方式盗用他人商业信誉的不正当竞争行为，会引起消费者的误认、误购；通过经营者的联合固定价格的行为，会使消费者承担不合理的高价；通过搭售或附加来排挤竞争对手的不正当行为，严重侵害了消费者的自由选择权。这些问题对消费者的权益构成了危害。竞争法为消费者提供最大可能、最优质量、最廉价格的消费实惠，以实现对消费者利益的保护。

5.保护国家和社会公共利益

反竞争行为在损害经营者、消费者个体利益的同时，还严重破坏市场竞争秩序、弱化竞争功能、抑制生产活力和生产效率、损害国家和社会的整体利益。更严重的是，当垄断和限制竞争行为的破坏达到一定程度时，会导致一国市场结构的严重失衡，甚至会动摇一国的经济基础。竞争法通过对竞争的有效保护，维护公平的竞争秩序、构建合理的市场结构、促进技术进步和国民经济的稳定增长，以实现对国家和社会整体利益的保护。

在国际大市场环境下，企业必须杜绝不正当的竞争行为，规范自己的竞争战略，以赢得顾客的信赖，树立企业的良好形象。

三、市场和价格分析

市场供求关系不能决定价格，市场也不是价格形成的唯一因素，但是，市场供求关系对价格有很大的调节作用。价值决定价格，供求影响价格、调节价格与价值的偏离。当市场上供大于求时，价格就下降到价值以下；当需求大于供给时，价格就上涨到价值以上。

市场的供求关系不仅可以直接影响价格，而且可以直接通过调节生产间接影响价值。虽然供求不决定价值，但是供求可以调节市场价格与市场价值的偏离，从而通过竞争调节生产，影响生产条件的变化，生产条件的变化会使价值量随之变化。例如，由于某些原因，社会对某种商品的需求增加了，而供给不能马上相应增加，这时该商品的市场价格就会上涨到它的市场价值以上。如果需求仍然不收缩，生产者为了获得额外利润就会转移投资方向，使资金流向该产品的生产部门，从而引起该商品生产规模的扩大。在这种情况下，有两种情况都可能引起价值量的变化：一是生产规模的扩大，使按劣等条件生产下的个别价值成为显著大量，从而使该商品的价值提高，逐步使市场价值与市场价格区域接近；二是由于采用新技术，生产规模的扩大使按优等条件生产下的个别价值成为显著大量，从而该商品的市场价值就会跌落，并使市场价格跌到与市场价值接近。这两种情况都是由于供求的变化，引起价格的变化，从而调节生产，间接引起了商品价值量的变化^[2]

商品和劳务的国际价格是国际价值的货币表现，国际价格是指国际市场上在一定时期内客观形成的具有代表性的成交价格，通常是指：某些国家市场集散中心、集散地商品的市场价格；某些商品主要出口国（或地区）具有代表性的出口价格；某些商品主要进口国（或地区）具有代表性的进口价格；某些重要商品的拍卖价格、开标价格等。

国际价格基本上是自发形成的，是由国际价值、货币价值或汇价、供求关系决定的。国际市场竞争和供求关系使国际价格围绕国际价值不断波动，影响国际价格变动的因素是多方面的，主要有：垄断、竞争、资本主义再生产周期性变化，国家垄断资本主义对经济或价格的干预或调节，科学技术进步、代用品的出现及其使用范围的扩大，自然和资源条件的变化，民族的消费习惯和心理状况，国际政治变化，战争和投机等。国际价格由生产成本、流通费用、税金和利润所构成。

按国际市场的价格形成状态可分为世界“自由市场”价格和世界“封闭市场”价格。前者是由不受垄断等因素的干扰、由独立经营的买卖双方进行交易达成的价格；后者是买卖双方在一定特殊关系下形成的价格，它包括跨国公司为逃税等原因制定的调拨价格、垄断组织采取的垄断价格、区域性经济贸易集团内部制定的价格和国际商品协定下的协定价格。

在世界市场形成的背景下，企业要在国际市场上进行贸易交易，必须要考虑国际市场的价格，同时在生产产品及销售产品时，也必须参考国际市场的价格。一旦企业的价格严重地偏离了国际市场的价格，那么企业就很难在国际市场上占据有利地位。

四、收入和价格分析

在经济学中，收入与价格之间关系的分析，主要有替代效应与收入效应。一种商品的名义价格发生变化后，将同时对商品的需求量产生两种影响：一种是因该种商品名义价格变化，而导致的消费者所购买的商品组合中该商品与其他商品之间的替代，称为替代效应。另一种是在名义收入不变的条件下，因一种商品名义价格变化，导致消费者实际收入变化，而导致的消费者所购商品总量的变化，称为收入效应。

正常品的需求收入弹性大于零，因而正常品的收入效应是需求量与实际收入同方向变化，即实际收入增加，需求量增加；实际收入减少，需求量也减少。劣等品的需求收入弹性小于零，因此劣等品的收入效应是需求量与实际收入反向变化，即实际收入增加，需求量减少；实际收入减少，需求量增加。正常商品的替代效应为正，一种商品的价格降低，消费者会用该商品去替代其他商品，从而使得该商品需求量增加。低档商品的替代效应也为正，即价格下降的商品使得低收入的消费者增加对该商品的需求量。

表5-1　各国人均国民收入（单位：美元））

数据来源：世界银行集团官网（http://www.worldbank.org.cn/）

表5-1是美国、日本与中国近几年的人均国民收入数据，可以看出各国的人均收入是在不断地增长。居民收入水平是直接影响市场容量大小的重要因素，居民收入水平直接决定消费者购买力水平，收入水平高，则购买力强，反之则弱。收入水平的提高，使消费者的购买力增加，从而对正常品的需求量增多。

从消费税和政府补贴来说，消费税是政府向消费品征收的税项，可从批发商或零售商那里征收。消费税是典型的间接税，是在对货物普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品再征收的一个税种。消费税的征收与否直接影响着商品的价格，也影响着人们的需求量。目前我国消费税的征收范围主要有：烟，酒及酒精，鞭炮，焰火，化妆品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表等。政府补贴是指一成员方政府或任何公共机构向某些企业提供的财政捐助以及对价格或收入的支持，以直接或间接增加从其领土输出某种产品或减少向其领土内输入某种产品，或者对其他成员方利益形成损害的政府性措施。政府补贴可稳定价格，对商品的价格实行支持。