年代世界经济金融新格局及我们的对策

当前的世界形势在经历了80年代的急剧变化后正孕育着许多新的挑战。其中世界经济区域化的格局及金融一体化的格局在80年代中奠定，在90年代中将进一步朝向纵深发展，使国际经济及金融活动出现新的转折。面对这一现实，我们必须作出相应的对策。

一、世界经济区域化的趋势更加明显

世界经济格局在过去的数年中出现了较大的变化，欧洲、北美和亚太地区三足鼎立的事实在加深，世界经济区域化的趋势更加明显，各自都在强化自我保护的机能，最为令人瞩目的表现是：

1.欧共体自1985年提出关于建立“内部市场”的白皮书后，决心走向经济一体化的道路，向商品、服务、资本及人员自由流通的统一大市场迈进。近年来，在欧共体委员会的积极推动下，西欧内部立法及协调工作有一定进展。目前，欧共体国家之间形成一项协议，在推动经济与货币联盟的同时也要实现政治联合，彻底结束彼此分割的现状。

欧洲经济和货币同盟的具体实施步骤将分为如下三个阶段：

第一阶段，设想在1992年年底以前，在贸易方面，实现欧洲统一大市场，通过人员、商品、劳力和资本的自由流动，加强以各类指标为基础的多边监督；通过加强利用市场机制的竞争政策，共同的结构变化和地区发展政策，以及其他宏观经济政策，促进经济增长。在货币方面，设想通过取消所有国家的外汇管制，保证资本自由流动；共同体所有货币必须加入欧洲货币体系的汇率机制；取消私人使用欧洲货币单位的一切障碍。在立法方面，召开成员国会议，修改《罗马条约》或商定新条约等。

第二阶段，建立独立于各国政府和共同体其他机构的联邦式欧洲中央银行体系，决策权将逐步从各国政府或各国中央银行转至欧洲中央银行，各国中央银行的职能相应的逐步削弱，有关汇率政策和货币政策将由集体讨论并一致通过。欧洲中央银行将以稳定物价为优先政策目标，欧洲货币体系中各种货币汇率的波幅将缩小以至逐步消除。

第三阶段，欧洲中央银行体系将有更大的权利去监督各国反映财政目标的中期金融战略，不允许以货币发行弥补预算赤字，欧洲中央银行也不援助预算困难的成员国，以保证货币政策的稳定。共同体将使用单一货币——欧洲货币单位，各国货币将逐步停止使用。

建立统一欧洲市场和经济货币同盟有助于减少欧洲国家之间的贸易与投资的交易成本和汇率风险，简化商品交易和投资决策程序，提高投资者信心，促进跨国界的商品交易、金融交易和长期投资，促进各种资源的有效分配和有效运用，进而促进各国经济的增长。欧洲统一大市场的形成与发展，也对东欧诸国产生吸引力，今后东欧各国将逐步以不同的方式加入这个统一的市场。这样，对美国和日本将构成威胁，他们不但会失去这个大市场，更重要的是可能在世界其他地方遇到一个更强有力的竞争对手。

2.为了应付上述局面的变化，美、日都在寻找对策，美国先行一步与加拿大签署了美加自由贸易协定，随后，又开始与墨西哥洽谈自由贸易协定问题，布什在1991年2月5日宣布加拿大也将参加此项谈判。美国的目标是首先要在北美地区，包括墨西哥在内形成一个统一的市场，来对付西欧的挑战。美、加、墨谈判成功的前景将使辽阔的北美洲出现一个年贸易额达2000亿美元以上的巨大的“自由贸易区”。与此同时，美国近年来努力贯彻双边互惠政策，与加勒比海地区国家及以色列进行谈判，也一改全球开放的传统作风。

3.面对两个统一市场的形成与发展，日本凭借其强大的经济实力，积极筹组包括东盟国家及“亚洲四小”在内的“东亚经济圈”，以推动亚太地区的经济合作，确立日本在亚太地区的中心地位。与此同时，澳大利亚倡议将1980年建立的作为咨询机构的太平洋经济合作会议改为类似经济合作发展组织形式的专门机构，以推动亚太地区的经济合作。显然，澳大利亚的倡议与日本的意图不谋而合。在未来年月中，日本将继续活动，谋求亚太经济结合，抗衡美国及西欧。

二、世界金融市场一体化的进程正在加快

80年代，国际金融市场已经呈现一体化、全球化的趋势。西方一些在地理上彼此分割的主要金融市场紧密地联系在一起，形成全天24小时的轮转性金融交易活动。金融市场加速从区域化向全球化过渡，一体化的范围不断扩大，程度逐渐加深，并从地理范围的突破发展到金融政策法规的协调统一。目前，欧洲（伦敦、法兰克福、苏黎世）——远东（东京、香港、新加坡）——北美（纽约、芝加哥）的金融市场（中心），已经实现24小时的交易联通，使金融活动突破区域范围的局限，加强了多个市场之间的相互联系。在西欧内部，随着立法和协调工作的进展，金融市场的一体化将沿着现实的欧洲货币体系（EMS）——进程中的欧洲货币联盟（EMU）——构想中的欧洲中央银行（ECBS）的轨道发展，使区域内金融政策和金融立法趋向协调和统一。

90年代，世界金融市场一体化将有突破性发展并非偶然，这是因为：

1.世界各国经济将会更为紧密地结合成一个有机的整体，形成一体性的全球经济和统一的全球大市场。世界经济区域一体化趋势的继续发展，特别是欧洲经济共同体统一大市场的实现，北美自由贸易区的形成和发展，以及以日本为中心的环太平洋经济圈的出现，这种区域一体化经济最终有利于全球经济一体化的形成，为金融市场一体化提供良好的宏观经济环境。

2.金融管制继续放宽，金融货币政策的国际协调能力增强，特别是放松金融和国际资本输出输入的管理，开放国内市场等，对金融市场的一体化会起直接的促进作用，为它的发展创造了条件。

3.西方大银行逐渐将其业务战略重点转向国外的趋势会继续下去，在国外积极开设分支机构，广泛从事各项金融业务活动，成为金融市场的积极参与者，为金融市场一体化注入新的活力。

4.现代科技在金融领域广泛应用，全球性的高效率金融信息网络形成，促使银行业务迅速突破原有的经营地区界限、行业界限和服务界限，加快银行的国际化进程，扩大全球昼夜24小时轮转性金融综合活动，加快金融市场一体化的进程。

三、我们必须迅速作出科学的对策

如上所述，90年代，将形成两个经济统一市场，第一个是以西欧诸国为主，个别东欧国家参加的欧洲统一市场；第二个是包括墨西哥在内的以美、加为主的北美统一市场。亚洲太平洋地区的统一市场发展也将加快步伐。面对这一现实，世界各个国家与地区的联系会更加密切，相互依存的程度越来越大。我们的经济发展，在某种程度上，也会受到这个大格局的影响。因此，应该认真研究这个问题，找出对策，以利用这种局势发展我们的经济。现以欧共体为对象，试提如下对策：

（一）贸易方面

欧洲统一大市场的建立是机会也是挑战。一方面，统一大市场所形成的规模经济和劳动分工的发展，将带来人力、资金和自然资源更加合理的配置，预计这会使欧共体1993—1998年的国内生产总值共提高4.5%，就业机会将增加180万个。这将在一定程度上增加共同体对世界产品市场的需求进而扩大进口，给共同体以外国家的产品出口带来机会。另一方面，世界各国也普遍担心欧洲的贸易保护主义可能会因经济一体化的实现而得以强化，例如通过统一的对外关税壁垒，进口反倾销、反补贴措施，技术标准和配额规定等手段保护其内部市场。

目前我国对欧共体出口是以初级产品和劳动密集型产品为主。欧共体已对这些产品实行严格的优惠限制和保护措施，尤其是纺织品，已被欧共体列为敏感商品，将会减少给予我国的优惠配额；我国彩电打入欧洲市场仅数年，欧共体1988年便对我国进行反倾销调查，显然，这对继续扩大我国商品出口有不利影响。

面对这种挑战，国家采取的对策应该是：

1.发挥整体优势，联合对外。欧洲统一大市场形成以后，商品市场的竞争将更为激烈，这种竞争将是大垄断集团公司之间的垄断性竞争。我国现行的多头对外的贸易力量势单力薄，要在欧洲市场上取得一席之地是极不容易的，所以我们也要走垄断联合的道路，以垄断对垄断，并实现多层次的联合，更好地加入欧洲市场的竞争。首先，驻欧洲共同体各国的使馆商务处要加强联合，定期开会，加强在共同体内的协作与商务宣传。其次，成立欧洲贸易公司总代理，将各个贸易公司联合起来，统一经营和统一管理对华进口贸易，充分运用欧共体对我国的进口配额。再次，加强贸易与银行、保险及其他对外机构之间的联合，相互交流信息，相互促进业务，求得共同发展。

2.实现出口集约化。这是抵制“欧洲壁垒”和其他国家的贸易保护主义的有效方式，因为，西方贸易保护主义的一个特点是限制进口商品的数量而不限制其单价，因而应采取各种措施，例如提高出口商品质量和加工程度、适度控制某些商品的出口量、实现出口商品结构合理化等措施，以提高单位出口产品换汇额的方法来发展我国对欧洲的贸易。

3.扩展对东欧的贸易。欧共体的发展前景和东欧国家政治经济形势的变化，以及一些东欧国家将陆续加入欧洲统一大市场的趋势，也给我国扩展对东欧的贸易提供了机会。我们应尽快摒弃原来记账贸易的做法和调整现有的贸易政策及贸易规模，进一步发展对东欧国家的贸易，这非常有利于我们扩大与欧洲统一大市场的联系。

4.加强新海铁路东西部口岸的建设，利用第二条亚欧大陆桥，一方面增加对西欧的贸易额，另一方面加强与亚太地区和美加市场的联系。因此，应尽快对陇海、兰新铁路铺设复线，科学合理地协调国内沿线各省区的经济利益关系，尽量发挥沿线经济区域的优势。

（二）金融方面

1.在欧洲金融市场扩展机构。根据统一大市场的指令规定，凡被欧共体任何一个成员国管理当局批准成立的当地注册银行，可在其他成员国自由设置分支机构，从事所允许的金融业务。非欧共体国家前来设行要实行对等待遇，许多非欧共体银行所采取的战略是，在1992年以前打入欧洲市场，扩大市场占有率。我国银行从长远考虑，应该及早订出在西欧的机构发展规划，凡是有华侨聚居的地区和有中国贸易的地区均应考虑设立机构，逐步做到从无到有，从小到大以实现我国银行的全球网络发展战略。

在机构设置方面需要注意两个问题：一是机构扩张的方式，主要有开设分行、附属银行、合资银行和兼并收购等方法。根据欧洲金融业的特点建立分行或附属银行是比较适合于我国银行在欧洲扩张的方式。附属银行的好处是，经营相对独立，只需向管理当局提交有关本附属银行经营状况的资料，与当地市场关系较为密切，容易扩大与客户的业务联系等。但资本金要求多，业务规模亦受资本额的限制。开设分行的好处是成本较低，一般没有什么资本金要求，开设程序较为简单，经营较为灵活等。二是地区战略。尽管统一大市场消除了一些贸易、资金、人员流动的壁垒，但是语言文化障碍不可能一下消除，欧洲统一大市场有可能形成多中心发展的格局，如德国统一后经济实力大增，有可能使法兰克福成为欧洲头号金融中心和联结东西欧的枢纽，使伦敦和卢森堡金融中心相形见绌。因此，我国银行在欧洲扩展机构不仅要考虑华侨聚居地区的需要，还要考虑地区战略需要，以较低的成本争取较大的市场占有率。

2.在欧洲金融市场扩张业务。欧洲统一大市场的实现将大大加强银行间的竞争，从而产生几方面的影响：第一，可以使各国银行发挥比较优势，创新产品，提高经营效率，获得更大的利润；第二，在竞争中，实力较雄厚的大银行将会获益，使其业务范围和经营规模进一步扩展，小银行则可能在竞争中被淘汰；第三，可以提高银行服务质量，降低服务费用，使银行客户从中获益。

面对激烈的竞争，一些大商业银行同时向投资银行业、私人银行业、机构银行业、信息银行业和国际银行业发展，形成金融超级市场，提供一揽子金融服务。一些中小银行则采取插空战略，以求得高收益。我国银行在欧洲市场现在主要是采取批零并重的发展战略，以华侨与华资企业为主要服务对象，同时开展外汇资金业务。但是随着市场竞争日趋激烈，还需要扩大业务品种，需要从实际出发，积极研究采取新的业务措施和做法，适应新形势的发展。

3.加强汇率风险管理。尽管建立欧洲经济和货币同盟的长期目标是减少汇率风险，但是近几年内，在德国经济货币同盟和欧洲经济货币同盟的建立过程中，汇率和利率的波动将加剧。有关这两个同盟的微小进展，甚至某些表态或暗示，都会引起市场信心的变化和汇率的涨落。因此，需要我们进一步加强市场分析与预测，管好用好外汇资金，争取最大的经济效益。