中国银行保险利益分配的战略视角

第一节　中国银行保险利益分配的战略视角

谚云：“无利不起早”。银行保险作为银行与保险之间的合作与融合的一种重要形式也同样如此，利益分配是决定银保关系能否长期稳定地发展的核心机制。对中国的银行保险而言，利益分配问题既是核心问题，同时也是难点问题和敏感问题，这主要与我国银行保险的特征有关系。我国的银行保险最显著的特征就是银行处于绝对的支配地位。银行在银行保险中的支配地位主要来源于三点：第一是商业银行拥有着无可比拟的网点覆盖优势，尤其是工农中建四大银行以及邮政储汇。第二是银行的信誉，中国的老百姓普遍有“银行情结”，对银行的信任程度要远远高于对保险公司的信任。第三是中国居民的资金主要沉淀在银行。由于这些特征，使得中国的银行保险实际上是两个地位完全不对等的主体之间的博弈。这样的博弈很容易最终演变成零和博弈的两败局面，也正是因为如此，在中国的银行保险发展中出现了很多其他国家没有出现的特殊现象，比如监管机构的强制干预、行业自律公约的签订等。

银行保险的健康发展，无论对保险公司还是对银行都是有利的。要促成保险的健康发展，就需要银行和保险公司从一个更高的战略高度来认识银行保险及其利益分配。

一、银行保险对我国商业银行的战略意义

银行保险对我国商业银行的战略意义在于促进其经营的战略转型。首先，从长远来看，银行保险对银行的利益不是单纯的手续费。银行保险对我国商业银行的战略意义在于促进商业银行经营的战略转型。在对现代商业银行的经营水平和效率的评价中，有一个非常重要的指标就是非存贷差利润的占比，这个占比越高，说明该银行的创新能力越强、经营管理的效率越高、专业化程度越高。我国四大银行已经上市或正在准备上市成为公众公司，它们将接受来自全球的投资者的审视，会将它们置于全球的视角下来决定是否“用脚投票”，此时，非存贷差利润的占比将成为一个重要的评价标准。另外，随着我国加入WTO时关于金融市场全面开放的承诺的兑现、利率市场化进程的推进、外资银行的全面进入，银行之间的竞争将更趋激烈，主要依靠存贷差实现利润的时代可能会成为历史。银行保险本身就是商业银行的一个优质的中间业务，对中国当前的情况而言，不仅能很快的消化吸收过多的流动性，减少资本金压力，同时还能很快产生利润，提高非存贷差利润的占比。更重要的是，银行保险对商业银行而言，还可以看成是未来进行混业经营的前奏，在此积累的经验对商业银行未来经营的战略转型有着十分重要的意义。不仅如此，在银保合作中，银行还可以从保险公司主动营销、注重服务等积极型的经营文化吸收养分，有利于改造目前偏保守、官僚的经营风格。

二、银行保险对于我国保险公司的战略意义

银行保险对于我国保险公司的战略意义在于促进其创新。银行保险对我国保险业实现“做大做强”的战略目标能够发挥重要的作用。2006年上半年的数据表明，银行保险的收入占各主要寿险公司业务收入的平均比例大约为1/3。也就是说，我国寿险业的相当一部分是依靠银行保险支撑着的。自2003年以来，我国银行保险的快速发展，对于促进我国保险业做大起到了不可替代的作用。但是，银行保险的产品同质化、保险公司之间因争抢银行渠道资源而进行的恶性竞争，也使得这个市场的发展到了一个“十字路口”，对保险公司而言，要么创新，要么退出。保险公司要在未来的银行保险市场上继续站住脚、改变银行处于绝对支配地位的局面、加大自身的谈判筹码，唯一的办法就是创新。保险公司在银行保险业务上的创新，是破解银行保险日益趋向于零和博弈局势的最有效的策略。保险公司的创新，不仅仅可以改变自身的谈判地位，更重要的是，在这个过程中，经营管理的水平、产品开发、渠道关系管理等各个层面都能得到锻炼和提高。与此同时，银行也会顺应保险公司的创新，改变合作的模式，逐步实现向更深层次的银行保险合作的转型，现实经营的战略转型。

如果我们从前述的战略高度来认识银行保险的利益分配问题，我们应当将这个问题视为一个合作博弈问题。因此，本章将主要利用合作博弈的方法来建立银行保险的利益分配模型。

目前关于银行保险的利益分配模型，最常为人们引述的就是所谓的“铁三角”理论，胡浩（2006）对此模型做了介绍，并对国内银行保险的利益分配现状进行了简单的描述。三角形理论最核心的思想就是在银行保险的三类最重要的主体，即保险公司、银行和消费者之间的利益是此消彼长的关系，这显然是从非合作博弈的视角看待这个问题。如果我们仅仅以三角形理论为指导来分析我国的银行保险，我们就很难跳出手续费的恶性竞争、手续费的制定、手续费的联合抵制的框框，难以从一个更高的高度来看这个问题。其实，三角形理论对我国的情况不太适用，还有一个原因，那就是这个模型忽略了中国银行保险市场上一个非常重要的主体，即监管者。保监会对银行保险市场的监管对于我国银行保险市场的发展能够起到决定性的作用。银行保险市场的监管干预，是一种对银行保险利益分配直接作用的人为机制，它利用监管力量迫使保险公司形成“同盟”，其目的是让弱势方形成统一的联盟，从而改变所有参与同盟的弱势方在谈判中的地位。从长远来看，这样的监管干预将会有利于中国银行保险市场的规范、创新、转型，最终使银保市场健康发展。

基于以上认识，本研究将在分析银行保险的利润来源基础上，建立银行保险利益分配的合作博弈模型，希望能为新的银行保险的利益分配格局的建立提供一个理论方法。在这个模型的基础上，我们还要讨论影响银行保险利益分配的主要因素，及它们是如何影响银行保险的利益分配。接着，我们将上述理论结合中国的银行保险实际进行分析，对我国银行保险的相关战略问题进行探讨，最后形成若干战略建议。