国泰君安证券

10.3.1　国泰君安证券

1.国泰君安证券概况

国泰君安证券股份有限公司是由国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司采取新设合并、增资扩股的方式，于1999年8月18日正式成立的大型综合类证券公司。公司注册资本金37.3亿元，股东136家，可以经营证券的代理买卖，证券的代保管、签证，证券的自营买卖，证券的承销和上市推荐，证券投资咨询，资产管理，发起设立证券投资基金和基金管理公司等业务。有投资银行、国际业务、证券投资、资产委托、收购兼并、实业管理等业务部门，公司有5200多名员工，118家分支机构覆盖全国27个省、市、自治区，是目前国内规模最大、股东最多、经营范围最宽、机构分布面最广的证券公司。公司控股的国泰基金管理公司负责管理“金泰”和“金鑫”两只上市基金。国泰君安严格遵照“法制、监管、自律、规范”八字方针，秉承“创建一流投资银行，促进中国资本市场发展”的经营宗旨，笃守“诚信、亲和、专业、创新”的经营理念，以管理求效益、以服务树品牌、以创新图发展，凭借雄厚的实力和优质的服务，为国有企业改革、资本市场发展和国民经济增长作出自己的贡献。

公司由总裁办公会议主持日常性工作，下设6个办公室、4个委员会及7个职能部门、9类业务部门，分别行使公司的日常性经营管理职责，在投行业务、国债业务、经纪业务、研究领域、证投及资产委托管理业务、网络建设等方面均做出了卓越的成绩。目前国泰君安共有近200名员工从事一级市场的股票承销工作，56%的员工拥有硕士以上的学位，65%的员工拥有3年以上投资银行业务工作经验，是目前国内券商中实力最强的业务部门之一。公司不仅积极收集机构客户需求，维护机构客户资源，而且调度并协调公司各业务部门和营业部，共同为机构客户提供多层次、全方位的服务。由此，国泰君安已经拥有相当规模的机构客户群体。1999年公司共完成A、B股公发项13个，配股项目7个，上市推荐项目11个，并担任了金鑫证券投资基金的发行协调人和20家公司的财务顾问。新股发行股数、募集资金和发行家数三项主要指标在全国券商中排名第一。

公司积极开拓投资银行业务新领域，战略性地组建了收购兼并部与国际业务部。通过收购兼并部介入国有企业的重组业务，积极推进上市公司产业升级和结构调整；通过国际业务部先后为几十家企业融入大量国外资本，探索积累了丰富的海外上市经验。国泰君安积极介入中国国债市场，拓展企业债权融资业务领域。目前已初步建立了以债券业务部为运作中心，以中心城市营业部为结合点，以非中心城市营业部为延伸的债券业务组织体系。国泰君安现为财政部国债一级自营商，同时也是中国国债协会和中央登记结算公司的结算成员。1999年，公司承销国债15.5亿元，主承销企业债12.55亿元。

高质量的研究开发工作始终是国泰君安经营发展的基础和核心。公司拥有目前国内券商中规模最大、研究力量最强、配套设施最完善的专业化证券研究所。研究所每日提供实时财经信息和股票市场趋势分析，定期出版各种公司研究报告，随时发表热点问题专题研究。

公司证券投资业务在市场上具有良好的声誉。公司还专门设立资产委托管理部，为客户资产量身定制理财方案，与客户共同分享资产增值的喜悦。国泰君安重视网络建设，建立了全国联网系统，依托联网系统，进一步建立了相应的交易、清算和办公自动化等系统，使总部可以实施集中清算和监管，实现了无纸化办公。此外，国泰君安注重有形营业网络与无形信息网络的结合，开发电话转账等清算功能，大力推广非现场交易业务，建立并有效利用了国内券商独有的卫星电视会议系统，突破了网点和营业面积的限制，以有限空间服务于无限客户，用技术开发带来业务的创新，提高了公司的整体经营优势。

1999年国泰君安顺利地度过了合并后的调整过渡期，并创造了不菲的业绩。2000年4月，中国证监会发布了《网上证券委托暂行管理办法》。经过审核，国泰君安顺利成为国内首批获得网上证券交易业务经营资格的23家券商之一。

国泰君安先进的计算机配置和完善的交易系统，保证了交易的畅通、及时和准确，使客户在瞬息万变的市场上运作自如。公司依托强大的研究队伍，提供高水平的投资咨询服务，增强客户抗御风险的能力。118家营业部争创精品一流，竭诚为客户提供优质服务，使客户有宾至如归的感觉。先进的营销意识和良好的整体资源配置，使国泰君安经纪业务的市场份额逐年上升。

2.国泰君安的网上证券交易业务

网上交易是指投资者借助因特网来获得证券市场的即时行情与相关信息，在网上委托下单而实现同步交易。网上交易不受时间与空间的限制，不论你在何处，你都可以在网上从事证券交易。网上证券交易及其相关业务主要包括：查询上市公司历史资料及券商与咨询机构的分析资料、查询交易所公告、进行资金划转、网上实时委托下单、电子邮件委托下单、电子邮件对账单、公告板、网上讨论等。国泰君安证券的网站首页如图10-12所示。

图10-12　国泰君安证券首页

网上证券交易是国际证券市场已经发展起来并日益成熟的新业务，是继电话委托、可视委托后推出的又一先进的远程委托方式。信息资料实时发送到因特网上，投资者将自己的电脑通过调制解调器等设备连上因特网，通过因特网观看股市实时行情，分析个股，查阅上市公司资料和其他信息，委托下单买卖股票。

证券经纪业务是我国证券公司的基本业务之一，业务收入已成为各券商最稳定的收入来源。同样，国泰君安证券股份有限公司在成立之初，就将经纪业务确定为其核心业务之一。

公司所属营业部的经营品种和委托手段齐全，为客户代理沪深A股、B股、债券、回购、基金等所有合法交易品种的买卖，已开设柜台委托、自助委托、电话委托、远程终端委托和网上委托，以满足不同投资者的需求。借助自身的规模优势、服务优势、信息咨询优势和品牌优势，国泰君安经纪业务的市场份额逐年上升，年代理交易总量在国内处于领先地位。1999年共完成A股和基金交易量4009亿元，名列国内券商之首。先进的营销意识和良好的整体资源配置，使国泰君安经纪业务的市场份额逐年上升。1999年，公司股票、基金交易额占全国总成交金额的5.86%，排名全国第一。

目前，在获得证监会批准的网上证券交易经营资格后，国泰君安正致力于非现场交易平台（网上交易）、机构客户服务中心、系统内信息资源共享平台的建设和推广，希望通过技术和服务创新，突破网点和营业面积的限制，以有限空间服务于无限客户，为投资者提供更方便、高效的交易环境。

投资者通过国泰君安进行网上证券交易也需要经过开设账户和网上下单两个基本步骤。目前，在国泰君安任何一个开通网上交易的营业部都可以进行网上交易开户。投资者首先应持本人有效身份证件、证券账户卡到开户营业部柜台填写《因特网交易开户申请表》并签署《因特网证券交易委托协议书》，申请经营业部交易员确认并输入电脑后，立即就可以进行因特网交易了。显然，目前的开户并不是在网上完成的，不过可以网上预约开户。

目前网上交易主要有两种方式：①下载专用程序方式，需要把专用程序安装在您的电脑上，适用于一些专业化的股民，有专业的行情分析系统；②浏览器方式，不需要安装任何程序，只需要用普通的浏览器访问，就可以得到行情及交易的所有服务，支持各种代理服务器，只要能上网就能看行情、做交易。

国泰君安同时向投资者提供基于专用软件和基于Web浏览器两种网上交易委托方式（见图10-13）。其中，专用网上交易软件可以在国泰君安或其营业部的网站免费下载；而Web委托方式具有操作简便，支持多种使用环境的优点，是今后网上交易的发展方向。目前，投资者的委托单可以通过两条渠道分别进入深、沪证券交易所：一条通过投资者开户的营业部；另一条通过上海总公司的经纪业务部，这是为那些开户营业部尚未开通网上交易而又想通过互联网进行交易的投资者安排的。国泰君安网上交易的收费标准与营业部柜台委托相同，并不增收任何额外的费用。客户需自行负担因特网的通信费、服务费等费用。不过，为吸引更多的网上投资者，国泰君安的一些营业部已推出一些优惠措施。例如，从2001年4月1日起，国泰君安昆明人民中路营业部对网上交易客户实施以下优惠方案：网上交易的客户如当月通过网上交易方式的成交量达到50万元以上（含50万），该营业部将给予报销当月包月上网费的优惠。

3.国泰君安网上证券的特点

20世纪90年代中期开始兴起的“网上证券”交易模式打破了时空的限制，降低了证券商的经营成本，减少了交易环节，提高了交易的效益，加快了证券市场信息流动的速度，提高了资源配置的效益，优势非常明显。在我国，这种新型的交易模式也逐渐为国内的证券机构和广大的股民所接受。目前，中国证券行业近70%的证券公司都开通了网上的交易业务。

图10-13　网上证券交易

国泰君安股份有限公司的网上交易具有5大优势：

（1）安全性高。首批取得中国证监会网上交易的资格许可证，同时取得国际通用的第三方安全认证交易系统，采用128位强加密，具有证书密码和交易密码双重密码保护，数据全部采用加密数字信息传送，具有比电话委托和远程委托更高的安全性，具有比网上银行更高的安全性。实际应用中，该公司网上交易的客户从未因网络的安全问题而造成股票和资金的损失。

（2）速度快捷、提供行情及时。经测试，网上交易与营业部的行情完全同步，有时甚至比营业部的大户室更快。

（3）信息充分。公司资深投资专家提供在线咨询和E-mail服务，为投资保驾护航，提供与大户室相同的资讯信息，包括每日更新的券商信息和F10个股基本资料。

（4）维护简便。不用定时、定期开机接受信息，不用补充历史数据，不作收盘业务，不修正数据，系统自动保存历史资料，所有的K线和个股基本资料完整无缺。

（5）网上交易正在推动证券公司的内部整合。随着网上交易的发展，营业部物理状态的存在受到极大的挑战。网上交易发展较快的公司，正在把营业部的财务等相关的权限集中到总公司，使营业部彻底变成一个销售网点，证券公司传统的盈利模式正在改变。同时，网上交易降低了证券公司营运成本。网上交易用等量的资金以服务传统交易至少10倍的客户，网上交易减少了传统交易设立证券营业部的费用，使落地服务的技术成本降低了；网上交易另外一个更大的作用是方便了投资者，分散、安全、卫生是主要优势，使用户足不出户就可以进行买卖交易，并能够及时准确地查询上市公司信息。