通货膨胀会计

第4章　通货膨胀会计

4.1　引言

本章我们讨论通货膨胀对利润和资本计量的影响，以及有人提出的将这些变动纳入财务报告的概念。这些概念尚在发展中，还没有取得本领域从业者的普遍支持。本章我们分析以下内容：

·对历史成本会计（HCA）问题的评论

·通货膨胀会计

·原则中的概念

·以一年的交易——现金交易为例说明的概念

·对各种模型的批评

·现行成本报表的一个综合性例子

·对现行成本会计（CCA）财务报表的批评

4.2　对历史成本会计（HCA）问题的评论

1939—1945年第二次世界大战之前，以交易为基础的历史成本概念在英国没有受到挑战。在20世纪50年代，物价水平以日益增加的速度向上攀爬，并在20世纪70年代中期达到年增长率20%。财务报告的历史成本基础遭到了越来越多的批评。第3章讨论了历史成本制度的固有缺点，但通货膨胀在以下方面使问题变得更严重了：

·当资产价值的通货膨胀变动被忽略时，利润被高估。

·企业主体的可比性（对评价业绩和发展非常必要）被歪曲了。

·如果财务基础数据过时的话，决策过程、计划的制定和目标的设定可能不是最理想的。

·财务报告变得令人困惑（最好的情况下）、令人误解（最坏的情况下），因为随着货币单位变得不稳定，收入与不同的历史成本水平错误地进行了配比。

·由于通货膨胀，单个会计期间内产生的未实现利润增加了。

为了克服这些严重的缺陷，现行价值会计成为相关研究和争论（关于财务报告使用的最合适方法）的主题。

4.3　通货膨胀会计

现行价值会计（CVA）的许多方法最终得以确定，但有人认为现行价值假设存在以下缺陷：

·它破坏了以交易为基础的历史成本会计的事实性：由于判断价值取代了以交易为基础的历史价值，事实特征实际上失去了。

·它没有历史成本会计那样的客观性，因为它很少得到可供审计资料的证实。

·它需要确认未实现的利润，这种实务受到传统主义者的强烈谴责。

·宣称商业主体间的可比性得到改进是一种荒诞的说法，因为各主体在计量现行价值时存在主观性。

·缺乏计算现行价值的单个可接受方法增加了主观性。一种装满错误的制度正在被一种也有缺陷的制度所篡夺。

尽管存在这些批评，但对一种避免了历史成本会计的缺陷并能应付通货膨胀的财务报告制度的寻求，产生了许多现行价值会计模式。

4.4　原则中的概念

几种现行收益和价值模式已经被提议用来取代历史成本惯例或与之并行。然而，根据基本特征，它们可能被归为以下三种模式：

现行购买力（CPP）或一般购买力（GPP）。

现行入账成本或重置成本（RC）。

现行脱手成本或可变现净值（NRV）。

我们接下来对这些模式逐个进行讨论。

4.4.1现行购买力会计（CPPA）

现行购买力模式采用物价指数体系计量收益和价值。物价水平的变动参照经济中普遍使用的一组商品和劳务的物价变动予以测量。这一揽子商品与劳务的总价值在基期时点确定，指数为100。物价的后续变动定期与该基期价格进行比较并记录变动。例如，20×1年3月31日我们选定范围的商品和劳务的价格水平可能总计为76英镑，并且变动如下所示：

如此等等。

以3月31日作为基期，物价变动可以用指数表示为：

在英国，结构上与此相类似的指数体系被称为零售价格指数（RPI）。它是衡量普通家庭使用的杂项商品和劳务物价水平变动的晴雨表。因此，它是一般物价指数。它时常被修正以考虑进入消费者选择和需求范围的新商品。作为一种模式，由于提出了购买力利得和损失的概念，因而它是独特的。

4.4.2现行入账或重置成本会计（RCA）

重置成本（RC）模式参照企业主体中使用的原材料和其他资产的入账成本或现行重置成本，估计收益和价值。这种计价试图进行同类资产的重置，因而考虑了现有资产的质量和状况。例如，可能以25000英镑购买了一辆崭新的摩托车，预计使用年限为5年，预计残值为零并采用直线法计提折旧。第一年末资产负债表中，它的HCA账面价值将为25000英镑－5000英镑＝20000英镑。然而，如果第一年末一辆类似的新摩托车的重置成本为30000英镑，则它的重置成本总额为30000英镑；基于此金额的第一年折旧为6000英镑，重置成本净额为24000英镑。4000英镑的增加是持有利得，且HCA账面价值为20000英镑的机器将被重估为24000英镑。

4.4.3现行脱手成本或可变现净值会计（NRVA）

可变现净值（NRV）模式是建立在经济学家机会成本概念的基础上。它是得到强大学术支持的模式，最显著的是在澳大利亚得到雷·钱伯斯（Ray Chambers）教授的支持，他称这种方法为“持续当前会计”（CoCoA）。如果第一年初某一资产的成本为25000英镑且第一年末在满足销售费用后它的可变现净值为21000英镑，则它将以21000英镑在可变现净值资产负债表中计价。该金额表示持有资产所放弃的现金，即由于持有资产而牺牲了拥有21000英镑现金的机会。当年的折旧将为25000英镑－21000英镑＝4000英镑。

4.5　以具有现购和现销的一家公司为例说明四种模式

我们将举例说明对Entrepreneur有限公司利润和净资产的影响。Entrepreneur公司于20×1年1月1日开始营业，以3000英镑的资本买卖二手电脑。20×1年1月1日公司以每台500英镑的价格购买了六台电脑，并在1月15日以每台900英镑的价格卖出了其中三台电脑。

可以获得20×1年1月的以下数据：

表4.1列示了损益表和资产负债表，详细的工作底稿参见表4.2。

表4.1　截至20×1年1月31日当月的商业报表

表4.2　工作底稿（W）

续表

4.5.1财务资本保全概念

历史成本会计和现行购买力都是以交易为基础的采用财务资本保全概念的模式。这意味着利润是调整了当月全部投入或提取的资本后，期初与期末净资产（以历史成本￡表示）之间的差额，或期初与期末净资产（以调整了消费者物价指数变动后的历史成本￡表示）之间的差额。

现行购买力调整

·全部历史成本价值都调整为当月某一共同的指数水平。理论上它可以是适用于相关会计期间任何一天的指数。然而，实际上采用会计期间最后一天的指数被认为更好，因此，财务报表显示了属于该期间的最近价格水平。

·作为调整系数的一般物价指数的应用导致产生了一种不同的购买力货币，它被用于代替英国货币。尤其需要注意的是，与其他模式相比，这种模式对主体销售和资本的影响。发票上显示的实际销售仍然为2700英镑。

·注意利得或损失概念在持有货币性项目上的应用。本例中，工作表W9显示了现行购买力434英镑的货币性损失。

4.5.2经营资本保全概念

根据这个概念，资本只有在保留了足够收益以维持企业主体的实物经营能力（即生产现有水平商品或劳务的能力）时才得到保全。因此，利润是销售成本增至适用于销售日成本后的剩余。

·从根本上说，只涉及两种调整：已耗存货的额外重置成本和期末存货的持有利得。然而，在一道综合性练习题中，需要调整有关的固定资产，而且你也会遇到资本负债率的调整。

·注意持有利得的概念。这种模式实际上引入了关于期末存货的未实现利润。与已耗存货有关的持有利得在销售时已经实现并从1200英镑的利润中扣减。报表披露的利润为870英镑。

4.5.3适应能力概念

历史成本会计、现行购买力和重置成本会计模式假设企业将持续经营，而且只有在保留了足够利润以维持财务或经营资本后才分配已实现的利润。

可变现净值会计概念是企业有能力在各会计期末变现其净资产并将收入再投资，而且可变现净值报表向管理当局提供了这方面的信息。

·它产生了与历史成本会计相同的初始利润，也就是1200英镑，但这种制度的特点在于持有存货产生的未实现利润补充了这个已实现的利润。在重置成本会计下，这种利得在一张单独的报表中列示，并不作为真实收益的一部分对待。

·这道简单的习题忽略了投资于固定资产的可能性，因此并不涉及折旧。与期初相比，期末固定资产可变现净值的减少以类似于折旧的方式处理，冲减收入，因而减少了利润。固定资产可变现净值的增加将被计为利润的一部分。

4.5.4四种模式比较

股利分配

从表4.1中我们可以看出，如果企业打算分配历史成本会计、现行购买力或可变现净值会计下的利润，则企业的实物经营能力将降低，而且它将从资本中支付股利：

以股东为导向

现行购买力模式是以股东为导向的，因为它显示了股东的资金（通过维持其购买力）是否能赶上通货膨胀。只有现行购买力改变了股本的价值。

以管理当局为导向

重置成本会计模式是以管理当局为导向的，因为它确定了持有利得（表示为简单维持经营资本需要保留的数额）。

重置成本会计根据原材料和资产物价水平的变动，计量通货膨胀对单个企业的影响，即特定企业的通货膨胀，而现行购买力计量整个经济中的一般通货膨胀。就单个企业来说，现行购买力可能没有意义。考虑一家持有固定数量存货的企业，以历史成本会计计价为100英镑。现在假设采用一般物价指数（GPI）计量时，物价水平翻了一倍，因此其存货在现行购买力制度下重新表述为200英镑。然而，如果该特定存货的成本承受了物价增加五倍的变动，则在重置成本会计模式下存货的价值应为500英镑。

在20世纪70年代中期，当时会计职业界正在争论计量物价水平变动的问题，在以石油为基础的产品上涨了500%的时期内，一般物价水平上升了大约23%。

4.6　对各种模式的批评

对各种模式的批评可能根据其在应用中优点和缺点的特征予以阐述。

4.6.1历史成本会计

这种模式的优点和缺点已经在第3章和本章前面部分进行了讨论。

4.6.2现行购买力

优点

·它是一种客观计量，因为它与历史成本会计一样还是以交易为基础，如果采用某一中立机构（如政府部门）编制的一般物价指数，则限制了主观的可能性。英国采用这种模式，其中零售物价指数由就业部（Department of Employment）编制。

·它是股东资本的计量，并根据购买力单位保全资本。利润是考虑了物价水平变动，在保全资本金的货币价值后的剩余价值。因此，它是一种容易被股东或报表使用者所理解的指标。它能够防止从真实资本（根据GPPA计量）中支付股利。

·它提出了与非货币性项目不同的货币性项目的概念，以及持有净货币性资产和净货币性负债的利得和损失的伴随概念。这些利得和损失在通货膨胀时期以令人烦恼的规模出现。它们是真实的利得和损失。基本的重置成本会计和可变现净值模式并不确认这些“盈余”和“亏损”。

缺点

·它是以历史成本会计为基础但为反映一般物价变动而进行了调整。因此，它具有历史成本会计的特征（无论好还是坏），但其价值根据一般物价变动的算术计量予以更新。一定程度上减轻了容易过时的主要缺点，但通货膨胀对主体收益和资本的影响可能与影响整个经济的通货膨胀率不一致。

·有人可能错误地认为现行购买力资产负债表是现行价值报表。因为存在前面讨论的缺点，它不是一张现行价值报表；尤其是资产的价值可能受不同于一般物价指数所反映的通货膨胀率的影响。

·虽然还以￡符号表示，但它创造了一个不同的货币单位。因此，我们有历史成本会计￡（HCA￡）和现行购买力英镑（CPP￡）。它们是不同的英镑：一个是真实的英镑，另一个是人造的单位。在面对最近会计期间的财务报表时，这可能不能被使用者完全了解或理解。

·它的利润概念是危险的。它自认为考虑了变动的物价，但同时由于逐步上升的资产重置成本，它不能提供重置已售存货的额外成本或补提折旧。企业主体遭遇的通货膨胀将不同于整个经济遭遇的通货膨胀。因此，这种利润概念下股东资本现行购买力的保全，不是实物意义上主体经营资本的保全，即生产相同数量商品和劳务的能力。使用不考虑重置成本会计利润的现行购买力利润作为决策的基础，可能产生灾难性的后果。

4.6.3重置成本会计

优点

·它的计量单位是货币单位，因此容易被会计报告的使用者所理解和接受。相反，现行购买力制度采用了一个基于数学关系的人造单位，它有所不同因而人们不熟悉。

·它从经营收益中确定并分离了持有利得。因此，它可以防止无意中超过经营利润的股利分配。它满足了传统会计人员的审慎标准，并维持了主体的实物经营能力。

·它在资产负债表中引入了实际现行价值，因此使资产负债表成为一张“价值”报表并因而对使用者更有意义。这与历史成本会计制度中资产负债表作为未分摊账面成本的列表形成了鲜明的对比。

缺点

·它是一种主观计量，因为重置成本通常需要估计或评估。它不具有历史成本会计的事实性特征。它容易受到操纵。它通常是以指数数值为基础，而指数本身可能以一组用作原材料或经营资产的相似商品的价格混合为基础。如果潜在的新重置资产（如计算机和打印机等）涉及迅速的技术进步和变革，则加重了这种主观性。

·它假设资产的重置基于其重置成本。如果这些资产不被类似资产所替换，就会出现困难。大概那时就会假设采用与原值相等的重置价值（虽然有些不同）作为企业的资本。

4.6.4可变现净值会计

优点

·它是使用者易于理解的概念。任何项目的价值总是有两种计量——买价和卖价——这两个通常不能满足。然而，当考虑现有财产的价值时，所有者本能地考虑其价值为潜在销售中的价值，即可变现净值。

·它避免了需要估计折旧，并因而避免了估计使用寿命和残值所附带的问题。折旧被认为是会计期间期末可变现净值与期初可变现净值之间的算术差额。

·它以机会成本为基础，因此可以说更有意义。它是持有资产的牺牲成本，有人认为就其是真实或实际的成本而言，它是更可靠的。如果不持有资产，则其现金等价物将存在，而且现金将被用于其他机会。因此，可变现净值＝现金＝机会成本。

缺点

·它是一种主观计量，且就此而言它具有与重置成本会计相同的主要缺点。它可以说比重置成本会计较少审慎，因为在某些情况下可变现净值往往比重置成本会计要高。例如，在对已完工存货计价时，将涉及利润内容。

·它不是一种实际的计量，因为除了已完工存货外，大多数资产持有的目的是被使用，而不是出售。因此，可变现净值不具有相关性。

·它不总是可以确定。有关的资产可能是高度专门化的，而且可能不存在可以很容易估计价值的即期市场。因此，任何特定的价值可能是虚构的或错误的，包含太高的持有利得或实际上太低的持有损失。

·它违背了持续经营的概念，此概念要求在不打算对主体进行清算的基础上编制报表。毫无疑问，这个概念目前被历史成本会计所阐述，但接受可变现净值意味着停止交易的可能性。

4.7　经营资本保全——一个综合性例子

在表4.1中，我们分析了通货膨胀对没有固定资产、应收账款或应付账款的现金业务的影响。在以下Economica公众公司的例子中，我们将分析存在固定资产和信用交易的影响。

表4.3列出了20×4年和20×5年12月31日的历史成本会计资产负债表，表4.4中列出了重新表述固定资产、存货和货币性项目所需的指数数字。

表4.3　Economica公司的历史成本会计资产负债表

表4.4　与Economica公司有关的指数数据

4.7.1将期初资产负债表重新表述为现行成本

以下W1和W2中显示了固定资产和存货被重新表述为它们在期初资产负债表日的现行成本。从历史成本增至现行成本表示未实现持有利得借记资产账户同时贷记一个被称为现行成本准备的准备账户，如以下W3所示。

计算如下：

首先我们将采用表4.4中的指数数据，将表4.3中20×4年12月31日的历史成本会计资产负债表转换为现行成本会计基础。

包含固定资产和存货的非货币性项目被转换，而且转换后金额计入现行成本资产负债表同时增值计入现行成本准备，如下所示。

（W1）固定资产

20×4年12月31日现行成本会计计价显示了38675000英镑数值的增加净额。历史成本会计资产负债表中59500000英镑将被现行成本会计资产负债表中的98175000英镑所取代。

（W2）存货

需要注意的是，表4.4指出了持有三个月的存货。因此，如果假设它们在整个会计期间内均匀地取得和消耗，则平均来说它们将在20×4年11月15日购买。因此，购买时的指数将是120。历史成本会计资产负债表中的17000000英镑将被现行成本会计资产负债表中的17708000英镑所取代。

（W3）现行成本准备

非货币性项目现行成本会计账面价值的增加总额是39383000英镑，它将贷记为现行成本资产负债表中的现行成本准备。它包含固定资产的增加38675000英镑和存货的增加708000英镑。

需要注意的是，货币性项目并不由于通货膨胀而改变。购买力将被失去或得到，但现行成本会计资产负债表中的账面价值将等于历史成本会计资产负债表中的金额。我们现在可以编制20×4年12月31日的现行成本会计资产负债表——它将显示净资产为104883000英镑。

4.7.2影响当年利润的调整

表4.5中列出的截至20×5年12月31日当年的损益表披露了息税前利润为26350000英镑。我们需要从此利润中扣除已实现持有利得，以避免减少经营资本的股利分配。这些扣除额是销售成本调整（COSA），折旧调整（DA）以及货币性营运资本调整（MWCA）。会计处理是借记损益账户同时贷记现行成本准备。

表4.5　Economica公司历史成本会计损益表

续表

调整计算如下：

（W4）销售成本调整（COSA）：采用平均法

我们将采用平均法计算销售成本调整。20×5年平均购买物价指数是137.5。如果整个期间物价以一个平均速度增加，则这意味着消费平均发生在会计年度的中点（6月30日）。

物价变动对销售成本的影响将是增加3798000英镑，引起相同金额的利润减少同时相同金额的现行成本准备增加。

（W5）折旧调整：平均法

由于资产在全年内消耗，现行成本会计的折旧费应该以平均现行成本为基础。

（W6）货币性营运资本调整（MWCA）

目的是将由于物价水平上升而增加的货币性营运资本（MWC）所需的金额从损益表转入现行成本准备。货币性营运资本从一张资产负债表到另一张资产负债表的变动将是数量变动和物价上涨变动相结合的结果。采用平均指数可以将数量变动与物价变动分离开来。

货币性营运资本根据当年的平均指数调整。

这种调整将揭示数量变动。

息税前利润将被减少如下：

调整将贷记现行成本准备。

4.7.3　20×5年12月31日非货币性资产的未实现持有利得

以上4.7.1中计算了固定资产和存货在20×4年12月31日的持有利得。对20×5年的期末资产负债表来说，以现行成本重新表述需要进行相似的计算。计算如以下工作底稿7所示。

6630000英镑是20×5年的累计折旧。全部累计折旧并不是作为对历史成本利润的调整予以费用化（即冲减收入），而是冲减现行成本会计的准备。净影响是现行成本准备将增加10370000英镑，即17000000英镑－6630000英镑。

（iii）年末存货计价

4.7.4　20×5年12月31日现行成本资产负债表

20×5年12月31日现行成本资产负债表披露了按指数调整为现行成本的固定资产和存货，以及被现行成本经营调整减少了的留存收益。如以下工作底稿8所示。

（W8）Economica公司：20×5年12月31日的CCA资产负债表

4.7.5如何考虑借款水平

我们假设公司需要从当年盈利中留存10838000英镑，以维持公司的实物经营能力。然而，如果企业部分通过借款融资，则所需的这部分金额可以认为来自于贷款人。主张的方法之一是进行资本负债调整。我们这里所说的资本负债调整，其结果是减少了对息后利润调整的影响，即它只是基于已实现持有利得。

资本负债调整将改变现行成本准备和留存收益的账面数额，但没有改变股东权益，因为调整是补偿性的。在确定股东利息前不能计算资本负债调整，因为需要该数字以完成资本负债率的计算。

资本负债调整

在从历史成本利润中留存了维持主体实物经营能力所需的金额后，可以确定企业的现行成本经营利润数额。然而，从股东的立场看，不需要真实维持主体贷款融资（货币价值固定）的部分。因此，在计算属于股东的利润时，与企业贷款融资部分有关的现行成本调整可以被扣除：

（W9）资本负债调整＝

这个公式通常表示为：×A

其中，L＝贷款（即净借款）；S＝股东权益或资金；A＝调整（即补提折旧＋销售成本调整＋货币性营运资本调整）。注意：通常表示为A的某一百分比（参见下例中的6.31%）。

净借款

它是全部负债减去流动负债后的金额，计入货币性营运资本或计算销售成本调整采用的项目除外。本例中如下所示：

注意：在某些情况下（如当年新发行债券），将使用加权平均法。

净借款加股东权益

因此，资本负债调整＝L/（L＋S）×A

因此，冲减了历史利润的10838000英镑的现行成本调整，在通货膨胀时期由于净借款产生的利得而减少了684000英镑，如表4.6所示。684000英镑表现为应付利息的减少。

表4.6　Economica公司现行成本会计损益表

4.7.6期末现行成本资产负债表

表4.7列出了期末资产负债表，其中固定资产和存货以现行成本进行了重新表述，留存收益根据资本负债调整减少后的现行成本经营调整进行了调整。

表4.7　Economica公司CCA资产负债表

续表

（W10）表4.8中使用的全部未实现持有利得

［以现行成本表示的期末资产负债表－以历史成本表示的期末资产负债表］－［以现行成本表示的期初资产负债表－以历史成本表示的期初资产负债表］

＝4846000英镑

（W11）表4.8中计算通货膨胀调整使用的一般物价指数

20×5年1月1日的一般物价指数＝317.2

20×5年12月31日的一般物价指数＝333.2

当年以现行成本×一般物价指数的百分比变化计算的期初股东权益＝104883000×（333.2－317.2）/317.2＝5290435英镑，即5290000英镑

一般物价指数（或消费者物价指数）真实的财务资本

真实的财务资本保全概念通过计算通货膨胀调整可能纳入了现行成本会计制度，如表4.8所示。

表4.8　Economica公司真实的损益表

4.8　对现行成本会计报表的批评

在编制和公布现行成本会计报表中涉及了大量的努力和花费。它们的有用性能否证明发生的成本是合理的？现行成本会计报表有以下用途：

1.经营资本保全报表揭示了现行成本会计利润。这些利润消除了原材料和其他存货的通货膨胀价格增加，因而比可供选择的历史成本会计利润更具真实性。

2.公司买卖价格的显著增加将使历史成本利润增加一个持有利得。也就是说，在存货购买成本增加的时期，报告的历史成本利润将包括持有这些存货的利得结果。相反，如果特定存货价格下降，历史成本会计利润将被减少，因为它考虑了持有存货在价格下降时所遭受的损失。持有利得和损失完全不同于经营利得和损失。历史成本会计利润并没有对两者进行区分，而现行成本会计利润则进行了区分。

3.历史成本会计利润可能被调整以反映物价水平变动的综合影响：

　（a）采用经营资本保全法，它只将现行成本会计经营利润视为真实的结果，而将全部持有利得或损失视为准备的变动；

　（b）采用真实的财务资本保全法，它通过零售价格指数应用一般通货膨胀计量，结合了有关持有利得的现行成本会计信息。因此，报表能够揭示满足主体自身管理当局需求的信息——不同于股东或所有者，他们对通货膨胀的意识可能集中在消费者价格指数。这样对经营管理当局的关注包含了股东的不同利益。历史成本会计利润没有考虑这两方面的影响。

4.现行成本利润是重要的，因为：

　（a）在考虑了物价变动水平后它确定了销售成本和折旧的数量；因此，没有通货膨胀因素的交易结果清楚地表明了主体的活动和管理当局的业绩；

　（b）资源得到保全，消除了从实际资本中支付股利的可能性；

　（c）同一主体内或不同主体之间时间系列上的管理当局业绩标准更具有可比性，减轻了物价变动造成的歪曲。

4.9　ASB的方法

ASB一直留意这个主题。它意识到了过去准则制定者对有关财务报表中采用哪种物价水平调整模式没有取得一致意见。表4.9中的编年表说明了以前为解决此主题所做的努力。因此，它已明确地决定遵循渐进主义的方法，并要求在处理特定资产和负债中具有一致性（如果现行实务脱离了历史成本）。

1993年发布的一份讨论稿“财务报告中计价的作用”列出了ASB的观点⁽¹⁾。ASB在考虑现有的修正后历史成本制度时面临三种选择：

·免除修正资产负债表中成本的权利；

·立即引入一种前后连贯的现行价值制度；

·对目前修正后历史成本制度做出特殊改进。

表4.9　准则制定者对替换历史成本会计未成功的努力

续表

4.9.1免除修正资产负债表中成本的权利

这将意味着将制度修改回严格地以历史成本原则为基础，现行价值通过附注披露。

这种选择不仅在英国⁽²⁾得到了职业界的强烈支持，例如“在我们看来……历史成本比现行价值会计最显著的优势是……它以公司已完成的交易和已产生的现金流为基础……不仅在可靠性而且在相关性方面，这都是一种优势”，而且在美国也得到了职业界的强烈支持⁽³⁾，例如“研究表明使用者反对替换现行以历史成本为基础的会计模式……因为它为使用者提供了一个稳定和一致的基准，使用者可以依据此基准确定历史趋势”。

虽然这种选择将使英国的实务与美国和某些欧盟国家的实务相一致，但它被ASB拒绝了。从长期来看，毫无疑问ASB希望在英国建立以现行价值为基础的制度。

4.9.2立即引入一种前后连贯的现行价值制度

这将意味着将制度发展为一种明显根据包含现行价值的原则建立的制度。ASB在其“会计原则公告”第6章中主张的这样一种制度，是以对企业的价值为基础。对企业的价值计量模式是一种折中，因为它吸收了不同的现行价值制度。确定某一特定资产对企业的价值的方法是非常合理的：

·如果资产值得替换，则使用重置成本（RC）。

·如果它不值得替换，则使用：使用价值（经济价值）（如果它值得保持）或可变现净值（NRV）（如果它不值得保持）。

然而，ASB那时并不认为实施此制度是可行的，因为“确定是否可能设计一种具有经济相关性并能在花费不高且足够可靠性方面被使用者和财务报表编制者所接受的制度，还有许多工作需要做”⁽⁴⁾。

对目前修正后历史成本制度做出特殊改进

ASB支持消除异常项目的这种选择，理由是实务应该逐渐发展而且应该遵循特殊基础上的各种ASB公告（如，关于不动产和有价证券投资的重估）。“会计原则公告”一直设想将采用一种混合计量制度并且它关注于采用历史成本和现行价值的混合⁽⁵⁾。

在选择这种特殊改进时受到以下认识的影响：担心转向一种完全的现行成本价值制度的成本和效益，以及在成功引入这样一种主要变化之前需要相当长的试验和学习期⁽⁶⁾。

假如准则制定者过去不能实施一种统一的现行价值制度，对ASB而言，承认如果它现在做出类似努力也将失败似乎是一种明智、实用的方法。

FRS　3已经采用这种方法规定了一张新的主要财务报表——全部已确认利得和损失（见第7章进一步的讨论），以报告重估产生的未实现利得和损失。

以历史成本为基础的制度和以现行价值为基础的制度比ASB选择的特殊改进得到了更多的称赞。然而，作为一种短期措施，从长期来看，它将让位于实施比其更优的对企业的价值模式。

4.10　未来发展

当我们试图预见物价水平变动和财务报告的未来时，出现的是一幅混合画面。会计职业界不愿意放弃历史成本概念来支持“计价会计”方法。在英国和澳大利亚，许多公司⁽⁷⁾已经停止对非流动资产进行重估，相反大部分选择了回到历史成本基础，有两个主要因素影响管理当局的决策：成本效益性和未来报告的灵活性。

每类资产和负债常用的实用方法根据单个基础进行分析，即以折旧后重置成本报告固定资产，除非它高于我们在第3章讨论的经济价值；以市场价值（可变现净值模式中的脱手价值）报告金融资产；以历史成本和可变现净值孰低报告流动资产。在各种情况下，已实现和未实现的价值变动结果都将计入财务业绩表。

这意味着在未来，历史成本和变现价值都将被视为缺乏相关性⁽⁸⁾，而且投资者、分析师和管理当局将需要对报告年度业绩中增加的波动采取将就态度。

小结

传统的历史成本制度在物价水平变动时暴露了令人烦扰的不足，从而引起了对采用此制度的财务报告价值的质疑。人们花费了大量资源和精力以寻求一种能够改变由不稳定货币单位所引起的歪曲和混乱的替代模式。

形成了三种基本模式：重置成本会计、可变现净值会计和现行购买力会计。每种模式都有优点和缺点；每种模式都得出了不同的收益价值和不同的资本价值。然而，重要的是通货膨胀调整后价值的计算应避免主体资源的可能损失和持续经营的崩溃。

目前财务报告受到以下问题的困扰：商标会计的出现、商誉会计的争论、对信息含量更多的收益表的需要以及涉及主要工业巨头的一系列财务丑闻的突然出现。它们共同提出了有关年度报表的不足和审计报告的内在有效性的问题。

在估计未来前景时，似乎需要更多有用的财务信息。这种需要通过改变报告制度得以满足，它开始包括某些明显不同于历史成本会计的“价值会计”形式。这种价值会计将很可能包含通货膨胀调整，以便在物价变动的经济环境中能够尽可能地保持可比性。

复习思考题

1.（a）解释一下历史成本会计在物价上涨时的局限。

　 （b）为什么历史成本会计模式存在缺点，但在通货膨胀时还保存下来了？

2.解释一下与现行成本会计模式相比，现行购买力模式具有的特征。

3.在设计通货膨胀会计制度时应考虑哪些因素？

4.现行成本会计报表对投资者的有用性达到何种程度？

5.比较经营资本和财务资本保全概念。

6.“在某人考虑可供选择的制度之前，历史成本会计可能是最差的会计惯例”。讨论这段陈述与现行购买力、现行成本会计和可变现净值会计的关系。

7.“为了对投资者负责，当年的利润应包括已实现和未实现的利得或损失”。请讨论。

8.讨论如果当期财务业绩包含已实现和未实现的利得或损失，对设立员工业绩奖的影响。

9.“对投资者来说，相关的财务业绩数字是资产负债表日可获得的分配金额”。请讨论。

10.“财务报表应该真实地反映企业的业绩和状况，但会计人员的大多数规则直接与真实概念相冲突”。请讨论。

11.解释为什么历史成本惯例下编制的财务报告存在以下主要局限：

　　·存货被低估

　　·损益表中的折旧费被低估

　　·净货币性资产的利得和损失没有被披露

　　·资产负债表价值被低估

　　·定期比较变得无效。

12.解释如何克服思考题11中的各种局限。

13.2000年4月，G4＋1集团承认市场脱手价值通常被视为金融工具公允价值计量的基础，并讨论采用剥夺价值模式计量非金融资产或负债，尤其在项目高度专门化而且不容易以其目前条件在市场中转让的情况中。剥夺价值模式将需要资产或负债以其重置成本、可变现净值或使用价值计量，这取决于特定的情形。

　　（a）讨论为什么金融和非金融资产应采用不同基础计量的原因。

　　（b）解释“取决于特定的情形”的含义。

练习题

本书末附录中提供了带有星号（＊）练习题的简要答案。

＊问题1

Shower有限公司在20×2年末被合并，但它在20×3年之前并没有开始交易。其20×3年1月1日的历史成本资产负债表如下：

20×3年Shower有限公司的银行账户汇总如下：

公司的全部交易都以现金为基础。

固定资产预计使用5年而且公司打算根据直线法对固定资产计提折旧。20×3年12月31日固定资产的再售价值为2000英镑。

注意：

1.期末存货是2000单位，而且存货根据先进先出法出售。

2.从合并日到20×3年1月1日所有的价格保持不变，但此后各种合适的价格指数变动如下：

要求：

根据以下基础编制20×3年12月31日的资产负债表和截至该日当年的收益表：

（i）历史成本；

（ii）现行购买力（一般物价水平）；

（iii）重置成本；

（iv）可变现净值会计。

问题2

TOY公众公司的股东要求财务经理解释出现在截至20×9年8月31日当年的现行成本损益表和该日的资产负债表中的项目：

要求：

（a）解释（1）—（6）各项目代表的内容及其目的。

（b）你认为向使用者提供现行成本信息的好处是什么？

＊问题3

以下给出了Parkway公众公司20×7年和20×8年的资产负债表，以及截至20×8年6月30日当年的损益表。

注意：

1.永久土地和建筑物于20×0年7月1日购买。公司的政策是在50年内对建筑物计提折旧，对土地不计提折旧。

2.对厂房和机器以及机动车辆按直线法以每年20%的比率计提折旧。

3.建筑物以及厂房和设备的折旧计入管理费用，而机动车辆的折旧计入销售费用。

4.Parkway公司的董事向你提供了有关物价上涨的以下信息：

要求：

（a）计算Parkway公司的货币性营运资本调整，做出并说明需要的假设，解释这些假设的原因。

（b）评价货币性营运资本调整的有用性。

＊问题4

Raiders公众公司每年编制至3月31日的报表。根据传统历史成本编制的以下数字计入至20×5年3月31日的公司报表。

1.损益表中：

2.资产负债表中：

20×4年3月31日和20×5年3月31日持有的存货都是在公司会计年度最后半年内均匀购买的。

设备按直线法以每年15%的比率计提折旧。20×5年3月31日持有的设备购买成本如下：20×2年4月1日以1600万英镑的成本购买；20×3年4月1日以2000万英镑的成本购买；20×4年4月1日以2160万英镑的成本购买。

可以获得以下指数：

要求：

（a）计算以下现行成本会计数字：

　　（i）Raiders公司截至20×5年3月31日当年的商品销售成本。

　　（ii）20×5年3月31日存货的资产负债表价值。

　　（iii）截至20×5年3月31日当年的设备折旧费。

　　（iv）20×5年3月31日设备的资产负债表净值。

（b）讨论你前面计算的数字（和以前年度按类似基础计算的数字）提供的信息超出传统历史成本损益表和资产负债表数字提供信息的程度。

（c）概括准则制定者在努力开发物价变动会计准则中经历了如此多困难的主要原因。

问题5

Smith公众公司的历史成本报表如下：

续表

注意：

1.20×0年取得土地和建筑物，建筑物的个别成本为800000英镑，在40年内计提折旧。

2.20×0年发行股本。

3.期末存货在当年的最后季度取得。

4.零售价格指数如下：

要求：

（i）解释现行购买力会计制度的基本概念。

（ii）编制Smith公司20×8年的现行购买力报表。

以下步骤将有助于编制现行购买力报表：

　　（a）根据年末现行购买力重编当年的损益表。

　　（b）根据年末现行购买力重编期末资产负债表，但不包括货币性项目，即应收账款、应付账款和银行存款。

　　（c）根据年末现行购买力重编期初资产负债表，但包括货币性项目，即应收账款、应付账款和银行存款，并将权益列示为剩余数值。

　　（d）比较前面（b）和（c）得出的期初和期末权益数值，以获得当年以现行购买力表示的全部利润或损失。将此数值与前面（a）计算的现行购买力利润进行比较以确定货币性利得或货币性损失。

　　（e）调节（d）中的货币性利得或损失，与当年以现行购买力表示的净货币性项目的增加或减少（与以历史成本表示的增加或减少相比）相一致。

＊问题6

Aspirations有限公司20×1年1月1日作为办公设备批发商开始交易，以每股1英镑的面值发行普通股换取现金。股票在发行时完全付款，发行数量为1500000股。

以下是基于历史成本概念编制的20×1年的财务报表。

20×1年发生剧烈通货膨胀，因此董事会关注作为收益和资本报表的收益表和资产负债表的正确性。反映物价变动的指数如下：

存货的初始购买发生在20×1年1月1日，总计为34375英镑；购货金额在一年内平均分摊。固定资产在20×1年1月1日取得，而且那天以现金支付了初始存货的货款。

要求：

采用三种建议的现行价值会计模式，即称为重置成本、一般（现行）购买力和可变现净值的会计方法，编制现行价值调整后报表。

参考文献

R.J.Chambers，Accounting，Evaluation and Economic Behaviour，Prentice Hall，1996.

R.J.Chambers，‘Second thoughts on continuous contemporary accounting’，Abacus，September 1970.

R.A.Hill，‘Economic income and value：the price level problem’，ACCA Students’Newsletter，November 1987.

T.Lee，Income and Value Measurement，Theory and Practice（3rd edition），Van Nostrand Reinhold（UK），1985，Chapter 5.

‘A quickfall：the elementaryarithmetic of measuringreal profit’，Management Accounting，April 1980.

Accounting for Stewardship in a Period of Inflation，The Research Foundation of the ICAEW，1968.

F.Sandilands（Chairman），Inflation Accounting－Report of the Inflation Accounting Committee，HMSO Cmnd 6225，1975，pp.139－155and Chapter 9.

Accounting for Changes in the Purchasing Power of Money，SSAP 7，ASC，1974.

D.Tweedie and G.Whittington，Capital Maintenance Concepts，ASC，1985.

G.Whittington，‘Inflation Accounting：all the answers from Deloitte，Haskins and Sells’，distinguished Iecture series，Cardiff，5March 1981，reproduced in Contemporary Issues in Accounting，DHS，1984.

【注释】

(1)The Role of Valuation in Financial Reporting，ASB，1993.

(2)Ernst ＆Young，UK GAAP（4th edition），1994，p.91.

(3)The Information Needs of Investors and Creditors，AICPA Special Committee on Financial Reporting.

(4)The Role of Valuation in Financial Reporting，ASB，1993，para.31（ii）.

(5)Statement of Accounting Principles，ASB，December 1999，para.6.4.

(6)The Role of Valuation in Financial Reporting，ASB，1993，para.33.

(7)Ernst ＆Young，Revaluation of Non－Current Assets’，Accounting Standard，Ernst ＆Young，January 2002，www.ey.com/Global/gcr.nsf/Australia.

(8)A.Wilson，‘IAS：the challenge for measurement’，Accountancy，December 2001，p.90.