商业银行的贷款业务管理

2.5　商业银行的贷款业务管理

银行业情景

张然了解了商业银行是如何通过负债业务来满足资本金以及其他业务的需求的，也知道银行必须通过贷款业务来满足资产盈利的需求。可是商业银行的贷款主要有哪些业务呢？对贷款人有哪些要求呢？以后自己买房买车可能也要通过银行来办理公积金贷款或商业贷款的。看来必须现在下足工夫，好好了解一番，算一算利息和资本金的账，为未来做打算呢！

2.5.1　商业银行贷款业务的种类

●按期限划分

可分为短期信贷业务、中期信贷业务和长期信贷业务。短期期限在1年以内（含1年），主要用于解决企业经营过程中季节性、临时性流动资金融通的需要，也称为流动资金贷款。中期期限在1年到5年之间（含5年），这类贷款不具有自动清偿性质，只能由企业的收益或新借款来偿还。长期期限在5年以上，风险大，利率高，银行必须进行详细的分析。

●按担保方式划分

可分为信用信贷业务、担保信贷业务。信用贷款是银行完全凭借客户的信用而无须提供任何担保品的贷款。信用贷款风险大，利息高，一般只向信誉较高的借款人发放。担保贷款是指具有一定的财产或信用还款保证的贷款。根据还款保障程度不同，担保贷款又分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。

●按贷款偿还方式划分

可分为一次性偿还贷款业务和分期偿还贷款业务。一次性偿还贷款是指借款人在贷款到期时一次性还清贷款的本息。这种贷款一般适用于借款金额较小、借款期限较短的贷款。分期偿还贷款是指借款人按贷款协议规定在还款期内分次偿还贷款，还款期结束，贷款全部还清。这种贷款适用于借款金额大，借款期限长的贷款项目。

●按性质和用途划分

可分为固定资产贷款（包括基本建设贷款、技术改造贷款、房地产开发贷款等）、流动资金贷款（包括工商业和建筑业等流动资金贷款）、循环额度贷款、消费贷款、保证、承兑等信贷品种。

●按贷款的风险程度划分

可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款五个等级的贷款。正常贷款的借款人财务状况无懈可击，没有任何理由怀疑其偿还能力；关注贷款则表示可能存在影响贷款偿还的不利因素；次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息，而不得不重新融资或“拆东墙补西墙”来归还贷款，表明借款人的还款能力已经出现了明显的问题；可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一定的损失；损失贷款则是商业银行在采取了一切措施和法律程序后本息无法收回，已经遭受损失的贷款。

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美国次级贷款

美国的按揭贷款市场大致可以分为三个层次:优质贷款市场（Prime Market），“A LT－A”贷款市场和次级贷款市场（Subprime Market）。优质贷款市场面向信用等级高（信用分数在660分以上），收入稳定可靠，债务负担合理的优良客户，这些人主要是选用最为传统的30年或15年固定利率按揭贷款。次级市场是指信用分数低于620分，收入证明缺失，负债较重的人。而“ALT－A”贷款市场则是介于两者之间的庞大灰色地带，它既包括信用分数在620到660之间的主流阶层，又包括分数高于660的高信用度客户中的相当一部分人。

次级市场总规模在1万3000亿美元左右，其中有近半数的人没有固定收入的凭证，这些人的总贷款额在5000亿～6000亿美元。显然，这是一个高风险的市场，其回报率也较高，它的按揭贷款利率大约比基准利率高2%～3%。

次级市场的贷款公司更加“拥有创新精神”，它们大胆推出各种新的贷款产品。比较有名的是:无本金贷款（Interest Only Loan），3年可调整利率贷款（ARM，Adjustable Rate Mortgage），5年可调整利率贷款与7年可调整利率贷款，选择性可调整利率贷款（Option ARM s）等。这些贷款的共同特点就是，在还款的开头几年，每月按揭支付很低且固定，等到一定时间之后，还款压力陡增。这些新产品深受追捧的主要原因有二:一是人们认为房地产会永远上涨，至少在他们认为的“合理”的时间段内会如此，只要他们能及时将房子出手，风险是“可控”的；二是想当然地认为房地产上涨的速度会快于利息负担的增加，特别适合于短炒——在利率没有提高前出手。

“ALT－A”贷款的全称是“Alternative A”贷款，它泛指那些信用记录不错或很好的人，但却缺少或完全没有固定收入、存款、资产等合法证明文件。这类贷款被普遍认为比次级贷款更“安全”，而且利润可观，毕竟贷款人没有信用不好的“前科”，其利息普遍比优质贷款产品高1%～2%。

“ALT－A”贷款果真比次级贷款更安全吗？事实并非如此。自2003年以来，“ALT－A”贷款机构在火热的房地产泡沫中，为了追逐高额利润，丧失了起码的理性，许多贷款人根本没有正常的收入证明，只要自己报上一个数字就行，这些数字还往往被夸大，因此“ALT－A”贷款被业内人士称为“骗子贷款”。

贷款机构还大力推出各种风险更高的贷款产品，如无本金贷款产品是以30年Amortization Schedule分摊月供金额，但在第一年可提供1%～3%的超低利息，而且只付利息，不用还本金，然后从第二年开始按照利率市场进行利息浮动，一般还保证每年月供金额增加不超过上一年的7.5%。

选择性可调整利率贷款则允许贷款人每月支付甚至低于正常利息的月供，差额部分自动计入贷款本金部分，这叫做“Negative Amortization”。因此，贷款人在每月还款之后，会欠银行更多的钱。这类贷款的利率在一定期限之后，也将随行就市。

很多炒房地产短线的“信用优质”人士认定房价短期内只会上升，自己完全来得及出手套现，还有众多“信用一般”的人，用这类贷款去负担远超过自己实际支付能力的房屋。大家都是抱着这样的想法，只要房价一直上涨，万一自己偿还债务的能力出了问题，可以立刻将房子卖掉归还贷款，还能赚上一笔，或者再次贷款（Re‐finance）取出增值部分的钱来应急和消费，即便在利率上涨较快的情况下，还有每年还款增加不得超过7. 5%的最后防线，因此是风险小、潜在回报高的投资，何乐而不为呢。

据统计，2006年美国房地产按揭贷款总额中有40%以上的贷款属于“ALT－A”和次级贷款产品，总额超过4000亿美元，2005年比例甚至更高。从2003年算起，“ALT－A”和次级贷款这类高风险按揭贷款总额超过了2万亿美元。目前，次级贷款超过60天的拖欠率已逾15%，正在快速扑向20%的历史最新纪录，220万次级人士将被银行扫地出门。而“ALT－A”的拖欠率在3.7%左右，但是其幅度在过去的14个月里翻了一番。

（资料来源:美国次级贷款，中国网，http://www.china.com.cn/econom-ic/txt/2007-8/12/content-8667656.htm）

2.5.2　商业银行贷款政策管理

商业银行贷款政策是指商业银行为实现其经营目标而制定的指导贷款业务的各项方针和措施的总称，也是商业银行为贯彻安全性、流动性、盈利性三项原则的具体方针与措施。

商业银行制定贷款政策的目的，首先是为了保证其业务经营活动的协调一致。贷款政策是指导每一项贷款决策的总原则。理想的贷款政策可以支持银行作出正确的贷款决策，对银行的经营作出贡献；其次，是为了保证银行贷款的质量。正确的信贷政策能够使银行的信贷管理保持理想的水平，避免风险过大，并能够恰当地选择业务机会。此外，贷款政策是一种在全行建立的信用诺言。通过明确的政策建立的信用诺言是银行共同的信用文化发展的基础。在计划经济向市场经济转轨的过程中，贷款政策主要来自于货币管理当局。但随着政府金融管制的放松，商业银行必须制定自己的内容贷款政策。贷款政策的科学性、合理性及实施状况，必然会影响到商业银行的经营绩效。

●贷款政策的主要内容

①确定指导银行贷款活动的基本原则，即商业银行的经营目标和经营方针（安全性、流动性和盈利性）；

②明确信贷政策委员会或贷款委员会的组织形式和职责；

③建立贷款审批的权限责任制及批准贷款的程序；

④规定贷款限额，包括对每一位借款人的贷款最高限额、银行贷款额度占存款或资本的比率；

⑤贷款的抵押或担保；

⑥贷款的定价；

⑦贷款的种类及区域的限制。

上述贷款政策的内容应当体现商业银行的经营目的与经营战略，决定商业银行的经营特点和业务方向。

●贷款政策的依据

商业银行制定贷款政策的主要依据如下:一是所在国的金融法律、法规、财政部的财政政策和中央银行的货币政策；二是银行的资金来源及其结构，即资本状况及负债结构；三是本国经济发展的状况；四是银行工作人员的能力和经验。

●贷款政策的程序

借款人在满足贷款条件后，商业银行需要按一定的贷款申请审批程序才能进行相应的贷款业务。一般而言，主要遵循贷款申请→对借款人的信用等级评估→贷款调查→贷款审批→签订借款合同→贷款发放→贷后检查→贷款收回→建立贷款档案这些程序。

在贷款过程中，商业银行要注重贷款的三查制度，即贷前调查、贷时审查、贷后检查工作，这是银行对企业贷款实行的一种有效的分析、管理和监督制度。而且，商业银行还应建立贷款管理责任制，严格执行审贷分离制和贷款分级审批制。

●我国商业银行的贷款利率

2011年1月至5月银行贷款利率一共调整过两次，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。

2.5.3　商业银行贷款的信用分析

●信用分析方法

※信用评价的“5C”分析法　通过“5C”系统来分析客户的信用标准，即评估顾客或客户信用品质的五个方面:品质、能力、资本、抵押和条件。这是西方商业银行根据长期的经营实践总结归纳得出，是一种对客户做信用风险分析时所采取的专家分析法之一。

品质（Character）:由借款人的责任感、真实明确的贷款目的以及归还贷款的意图组成，主要是指借款人的偿债意愿。商业银行必须确定借款人的借款目的、对所借资金持有的态度，以及借款人过去的偿债记录。

能力（Capacity）:指借款人偿还债务的能力，可以根据借款人的主体资格、经营规模和经营状况来判断。

资本（Capital）:指客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景，如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。

抵押（Collateral）:指客户拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。担保品必须价值稳定，在保险公司已投保，市场广泛，易于出售。

条件（Condition）:指借款人自身的经营情况和其外部的经营环境。银行了解了这些情况有利于掌握借款人在经济不景气情况下的偿还能力，以保证贷款安全。

※财务比率分析法　财务比率分析法就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。如采用流动比率、速动利率、现金比率、资产负债率、有形资产负债率、产权比率等来衡量和分析借款人的偿债能力。

●对借款人的财务分析

财务分析是以借款人的财务报表为主要依据，采用专门的方法，系统分析和评价借款人过去和现在的财务状况、经营成果和现金流量及其变动。其目的是为了了解过去，评价现在，预测未来。分析借款人的财务报表有助于银行确定借款人的信用，从而决定是否发放贷款和发放多少贷款。

首先是对借款人财务报表的分析，如对资产负债表、利润表和现金流量表的分析；其次是对借款人财务比率的分析，包括对偿债能力、运营能力和盈利能力的分析。在运营能力分析中，主要通过对企业的存货周转率或周转天数、应收账款周转率或周转天数、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率进行分析对比。盈利能力则主要通过对销售毛利率、销售净利率、资产净利率和净资产收益率进行分析。

2.5.4　商业银行贷款的定价

对贷款定价是商业银行进行贷款业务获得利润的基础，因此合理定价显得尤为重要。在定价中要符合商业银行利润最大化、保证贷款安全和扩大市场份额的三大原则。

●影响贷款定价的因素

※贷款成本　贷款成本包括贷款资金成本、贷款管理成本以及一般风险费用。其中一般风险成本是指按照贷款的种类、期限、抵押或保证的一般特征所确定的风险补偿。在确定贷款定价时要据此合理确定利率差，从而获得预期收益。

※基准利率　基准利率是利率构成的关键，商业银行筹资成本随着中央银行基准利率的变化而变化，从而使得商业银行的贷款定价随之变动。

※贷款期限　贷款期短，流动性强，则风险低，利率低，贷款价格就低；反之，贷款期较长，不确定因素增多，风险增多，从而贷款价格高。

※通货膨胀　由于实际利率＝名义利率－通货膨胀率，因此，当通货膨胀率高时，贷款的实际利率就低。商业银行为了维护自身的经济利益，必然要考虑未来贷款期内的预期通货膨胀率，并对贷款的名义利率进行调整，以减少预期的损失。

※贷款风险　由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等各种因素不同，贷款的风险程度也有所不同。因此，针对风险程度不同的贷款，商业银行为此付出的管理费用也不同，则必然加入贷款定价中。

此外，商业银行贷款定价还受到信贷资金供求状况、借款人资信现状以及与银行的密切程度等因素的影响。

●贷款价格的组成

※贷款利率　指一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金的比率，是贷款价格的主体。它受到资金供求、同业竞争、中央银行货币政策以及相关的法律法规制约。单个银行不能决定贷款利率，但可以参照基本利率水平上下浮动。

※贷款承诺费　指银行对已经承诺给客户而客户又没有及时使用的那部分资金收取的费用。银行收取贷款承诺费的原因是为了应付承诺贷款，必须保持一定高性能的流动性资产，就要放弃收益高的贷款或投资，使银行产生利益损失。为了补偿这种损失，就需要借款人提供一定的费用。

※补偿余额　指应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。补偿余额通常作为银行同意贷款的一个条件写进贷款协议中。

※隐含价格　指贷款定价中的一些非货币性的内容，它能够降低银行贷款风险，是在协议中附加的部分。如贷款担保品的要求、贷款期限的限制和特殊契约条款等。

●贷款定价的方法

由于同业竞争和现代信息技术的发展，商业银行贷款定价方法发生了很大的变化，银行利润也随之减少。主要的贷款定价方法为目标收益定价法、基础利率定价法、成本加成定价法、价格主导定价法、成本—收益定价法、客户盈利分析定价法。

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个人住房公积金贷款

个人住房公积金贷款（Personal Housing Accumulation Fund Loan）是政策性的住房公积金所发放的委托贷款，是指按时向资金管理中心正常缴存住房公积金单位的在职职工，在本市购买、建造自住住房（包括二手住房）时，以其拥有的产权住房为抵押物，并由有担保能力的法人提供保证而向资金管理中心申请的贷款。该贷款可由资金管理中心委托银行发放。个人住房公积金贷款是缴存公积金的职工才享有的一种贷款权利。只要是公积金缴存的职工，按公积金贷款的有关规定，即可申请公积金贷款，其利率较低。

个人住房公积金贷款期限为1～30年（其中购买二手住房贷款期限为1～10年），并不得长于借款人距法定退休年龄的时间；临近退休年龄的职工，在考虑其贷款偿还能力的基础上，可适当放宽贷款年限1～3年。个人住房公积金贷款利率，由住房制度改革委员会根据中国人民银行有关规定执行。贷款期间遇国家法定利率调整，则贷款利率作相应调整。已发放的贷款，当年内不作调整，调整时间为下年度的元月一日。贷款期限在一年以内的（含一年），贷款利率不作调整。

一、贷款条件

按现行政策规定，基本公积金贷款每户不超过10万元或不超过账户储存总额的15倍，补充公积金贷款每户不超过3万元或储存余额的2倍。两项公积金都缴存的职工，贷款最高额不超过13万元，并且不超过总房价的80%，贷款最长期限为30年。购买二手住房或翻建、大修住房，贷款额不超过总房价的50%，最长期限为10年。但主贷人的贷款年限不得超过法定退休年龄5年。

二、贷款额度

购买一级市场住房和自建住房的最高贷款额度为15万元，最高贷款比例不得超过购、建住房总价的70%；购买二手住房最高贷款额度为8万元，最高贷款比例不得超过所购房屋评估价值的50%。①贷款额度的确定，按照不得高于借款人（含配偶）还款能力的系数计算，其计算公式为:借款人夫妻双方计缴住房公积金月工资收入之和×12个月×35%×贷款年限（如借款人配偶未正常缴交住房公积金，其公式中的工资月收入不包括配偶方）。②借款人夫妻双方只有一方正常缴存住房公积金的，其贷款额度不得超过购、建房总价的50%。③每一借款人的具体贷款额度，由贷款行及房改委资金管理中心，按以上规定，结合借款人偿还贷款的能力综合确定。

三、贷款利率

从2011年7月7日起，上年结转的个人住房公积金存款利率上调0.25个百分点，由2. 85%上调至3. 10%；当年归集的个人住房公积金存款利率保持不变。从2011年7月7日起，上调个人住房公积金贷款利率。五年期以上个人住房公积金贷款利率上调0.20个百分点，由4. 70%上调至4. 90%；五年期以下（含五年）个人住房公积金贷款利率上调0.25个百分点，由4.20%上调至4. 45%。从2011年7月7日起，开展利用住房公积金贷款支持保障性住房建设试点工作的城市，贷款利率按照五年期以上个人住房公积金贷款利率上浮10%执行。

（资料来源:住房公积金贷款，http://stock.sohu.com/20101020/n276082168.shtml）