中信银行上海分行致力帮助中小企业解决融资难问题

中信银行上海分行致力帮助中小企业解决融资难问题

一、业务介绍

中信银行根据市场环境和中小企业金融需求的变化，不断创新和完善面向中小企业的金融产品体系，形成了“基础融资产品”、“集群服务方案”和“特色增值服务”三大类24种产品，并搭建了商业银行、地方商会、信用增级、股权投资、供应链等五大业务合作平台，致力于帮助中小企业客户获取源源不断的成长动力。

(一)基础融资产品

1.联保贷

（1）涵义。即联保贷款，由多户企业组成联保小组，为小组内的企业提供联合担保。

（2）产品特点。主要有三点：一是自愿组成联保小组，融资能力明显提高；二是通过“企业信用抱团”解决抵押和担保难的问题；三是比较适合同乡圈、生意圈内相互间比较了解的客户。

2.租权贷

（1）涵义。即商业用房经营权质押贷款，客户以其在大型市场或沿街旺铺的长期租赁权或优先承租权作为质押向银行申请贷款。可以用于质押的租赁权，一般要求市场管理公司较为规范，转租交易活跃，长期租赁价值稳定上升。

（2）产品特点。主要有三点：一是可盘活经营权价值，扩充日常流动资金；二是避免互保风险，且不需要物业抵押；三是期限灵活，可给予综合授信额度。

3.货权贷

（1）涵义。指企业以即将采购的未来货权或者已经存放于仓库的现货进行质押而获得贷款。中信银行通过委托监管或指定交货仓库等方式控制货权，为供应链上下游之间的客户提供融资便利。

（2）产品特点。主要有三点：一是盘活企业存货，减少资金占压；二是可以用少量的保证金获得大批量购货，并获得价格优惠；三是适合于淡季打款，旺季销售等贸易模式。

4.订单贷

（1）涵义。企业在签订中信银行认可的符合融资条件的订货合同后，可以提前获得融资，用以购买原材料、组织生产和交付货物。本产品是订单项下的专项贷款。

（2）产品特点。主要有两点：一是能有效帮助企业解决生产能力跟不上订单规模的问题；二是根据行业和订单性质，订单贷业务针对性较强，模式各不相同，便于企业根据自身情况选择融资方式。

5.账款贷

（1）涵义。企业以其所拥有的应收账款收款权作为质押，提前从银行获得资金，从而减少资金占压。

（2）产品特点。主要有两点：一是能帮助企业有效盘活应收账款，提前回笼销售资金；二是特别适用于长期为电力、通讯、煤炭、石化、基建、铁路等行业和全国大型骨干企业供货的中小企业。

6.采购贷

（1）涵义。在政府采购招标中获得中标的中小企业，可以向中信银行申请办理政府采购项下的专项贷款。一般以政府采购合同为基础，以政府支付账户的收款权为质押，使企业提前获得资金以组织生产或采购货物。

（2）产品特点。主要有三点：一是为中小企业提供流动资金，保障其及时完成政府采购订单；二是以采购付款账户作质押，提前回笼资金；三是提高企业履约能力，以利于争取更多的政府采购项目。

7.按揭贷

（1）涵义。指为购买标准厂房、商用房和大型设备而采取的法人按揭贷款。中小企业支付一定的首付款后，以拟购的固定资产作抵押，向银行申请融资，分期归还贷款本息。

（2）产品特点。主要有两点：一是分期付款，减少资金支出压力；二是多种还款方式，方便企业选择。

8.扶持贷

（1）涵义。指政府中小企业扶持基金项下的贷款，如种子基金贷款，引导基金贷款等。由政府出资设立扶持基金，中信银行配套相应的信贷规模，共同组成中小企业专项贷款，扶持中小企业快速成长。

（2）产品特点。主要有三点：一是产品业务模式多样化，风险分担方式灵活；二是政府和银行联手扶持中小企业成长，优先安排信贷规模；三是有效地发挥政府扶持基金的杠杆作用，帮助中小企业健康快速成长。

9.循环贷

（1）涵义。在银行给予中小企业的额度和期限内，贷款可随借随还，循环使用，按照实际天数进行计息。

（2）产品特点。主要有两点：一是借款和还贷手续简化，业务便利；二是能有效降低企业财务费用。

10.应急贷

（1）涵义。为中小企业的资金应急提供贷款，贷款期限一般不超过半年。应急贷可采取余值抵押、第三方保证、联合担保等方式。

（2）产品特点。主要有三点：一是期限灵活，可解决短期资金缺口；二是额度提前审批备用，提款方便；三是根据不同的信用条件和担保条件给予不同的利率。

(二)集群服务方案

1.大型市场商户金融服务方案

该方案是中信银行为在大型批发市场中租赁或购买商业用房（摊位）进行商品销售的商户量身定制的金融服务方案。该方案在对大型批发市场商户的经营特点和金融需求深入分析的基础上，通过设计组合金融产品，构建大型批发市场商户金融服务平台，为商户提供融资、结算、财务顾问、投资理财等一揽子金融解决方案。中信银行提供的金融产品组合包括分期还款式市场商铺融资、大型批发市场经营权质押融资，以及市场担保融资、市场商户联保贷款等。

2.大卖场供应商金融服务方案

该方案是中信银行为长期向大型超市、专业零售卖场供货的优质中小企业设计的金融服务方案。从供应链上下游关系来看，大卖场的上游供应商多为中小企业，其资金实力较弱，在大型卖场提供的付款周期内极可能产生一定的资金周转问题，以至于迫切地需要账款融资等产品。中信银行结合多年来为中小企业金融服务的成功经验，以大型卖场和其上游供应商组合授信的方式解决了供应商担保资源缺失造成的融资难题，从而达到扶持供应商发展并稳定大型卖场上游供应的目的。中信银行提供的产品包括应收账款融资、票据代理贴现、商票保贴、国内保理业务、订单融资等。

3.商会会员企业金融服务方案

该方案是中信银行为地区商会和行业协会中的优质中小企业量身定制的金融服务方案。中信银行致力于搭建商会和行业协会的金融服务平台，为中小企业提供融资、结算、票据、电子银行、财务顾问等全方位的金融支持。根据商会内部结构不同，服务方案分为有担保公司型和无担保公司型：对商会内已设立担保公司的，在监管担保公司资本金的情况下，中信银行开展担保贷款、联保贷款、票据融资等；对商会内未设立担保公司的，中信银行提供联保贷款、循环贷款、票据融资、互助金支持融资、资产支持融资等产品。

4.政府扶持型企业金融服务方案

中信银行与地方政府合作，选择部分成长性较好的中小企业，进行重点扶持，助力中小企业加速成长。对希望拓宽融资渠道的中小企业，中信银行提供集合票据和集合信托服务；对成长性较好、资金需求较大的中小企业，中信银行提供成长型企业综合金融产品，包括联保贷款、应收账款质押、订单贷款、政府采购项下融资、应急贷款等特色产品；对中小企业缺少抵质押和担保的，中信银行可以专门设计中小企业抱团增信金融方案；对政府提供的中小企业扶持基金，中信银行推出存单质押模式和联保再担保模式两种合作方式，最大限度地放大扶持基金的效用；对计划引进战略投资、实施股权私募或准备上市的中小企业，中信银行可以利用中信集团的综合性服务优势，提供一揽子特色金融产品。

5.园区成长型企业金融服务方案

该方案是中信银行为入驻园区的生产型企业量身定制而推出的金融服务方案，重点是服务于省级或经济发达地市级以上开发区、高新园区、保税区内的优质企业。通过与园区管委会或政府主管部门合作，对园区内的企业实现批量开发。中信银行通过与园区管委会的洽谈以确定对园区内企业的意向性合作额度，进而建立平台，选择园区内的成长型企业进行授信，产品主要包括园区支持型融资、资产回购式融资、联保贷款、工业标准厂房按揭、关税代付、商票融资、备用信用证、国内信用证等。而对专利权具有较高市场价值的企业，可以采取专利权质押融资等。

6.连锁经营型企业金融服务方案

该方案是中信银行为盲销式经营、直营式连锁经营以及特许加盟连锁经营三种经营模式的授权人（总部）与被授权人（连锁商铺）量身定制的金融服务方案，包括连锁餐饮、连锁化妆品、连锁便利店、连锁知名服装、连锁酒店、连锁建材市场等。在连锁企业的运营前阶段，中信银行提供装修按揭贷款、分期还款商铺融资、商用房抵押贷款、保证贷款等；在运营阶段，中信银行提供应收账款融资、法人账户透支、流动资金贷款、循环贷款、存货质押贷款、采购贷款、仓单质押贷款等；在账户和资金管理服务上，中信银行提供网上银行、现金管理、公务卡等产品。

7.港口工贸企业金融服务方案

该方案是中信银行依托港口经济和进出口港口的各种物流，为工贸企业提供的金融服务方案，包括银港融通、船舶融通、油品融通、大宗原料融通、水产品融通、保税融通等六大服务领域。通过与港口的管理部门（港务局）、货代部门、监管仓库和核心进出口企业合作，中信银行整合了仓单质押贷款、存货质押贷款、货代项下的贸易融资、信用证、提货担保、税款代付等产品，以满足港口工贸企业个性化的金融需求。

8.股权私募企业金融服务方案

依托中信集团的综合经营优势，中信银行可以整合中信证券、中信信托、中信基金、中信国金、中信资本等金融企业的资源，积极发挥信息和渠道优势，为中小企业寻找合适的战略投资者；依托紧密联系的国内主流私募基金、产业基金以及各省市产权交易中心，中信银行搭建了特色化的股权服务平台。该服务方案包括顾问类和融资类，其中顾问类服务包括项目定向推介、投资者俱乐部活动、私募基金洽谈会、私募财务顾问等；融资类服务包括并购贷款、重组贷款、过桥融资等。

(三)特色增值服务

1.集合票据

中小企业集合票据是通过信用增级、风险结构安排等策略，将若干家主体评级较低的中小企业集合起来形成债项评级较高的统一发行主体，采取“统一冠名、集合发行”的方式，在银行间债券市场进行发行和交易的债务融资工具。

对于中小企业而言，集合票据的融资方式有着诸多优势；一是可以降低融资成本；二是可以优化财务结构；三是可采取统一担保方式，担保结构、利率结构设计灵活，可以满足企业的不同需要；四是有利于提升企业形象和知名度。

中信银行在中小企业集合票据方面有着丰富的经验，如中信银行主承销的山东省诸城市2009年度中小企业集合票据是国内首只结构化集合票据，设置多重保护机制（优先级/高收益分层、偿债风险准备金、第三方担保、流动性支持等），代表了今后集合票据的发展方向之一，获得了监管部门和投资者的高度认可。

2.集合信托

集合信托是集合资金信托计划的简称，是由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为了受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处理的资金信托业务。在中小企业融资过程中采取集合信托方式，是将若干家中小企业进行信用捆绑，然后发行信托产品购买中小企业的债权，或者进行信托贷款。集合信托融资的优点在于准入门槛较低、结构设计灵活、操作手续相对简单，同时可以拓宽中小企业融资渠道，降低中小企业融资成本，并有利于提高中小企业的知名度。

银行在集合信托计划中发挥着重要作用，如推荐合适的企业，协助确定发行事项、价格和期限，以及账户托管、寻找投资人等。中信银行有着庞大的高端客户资源，与国内的主要信托投资公司有着紧密的合作关系，在投资者分层、投资对象风险隔离、发行事项安排等方面有着丰富的经验，可以有效地提高集合信托设立和发行的成功率。

3.现金管理

针对中小企业在现金管理方面的需求，中信银行可为其提供包括账户管理、收款管理、付款管理、流动性管理、投融资管理和资金风险管理在内的综合服务，帮助企业对账户和资金进行统一管理，以降低财务成本，提高资金收益，控制财务风险，实现企业资金管理效率最优，满足企业发展的需要。

中信银行凭借专业团队的高效协同，依托领先的系统平台，整合金融产品与服务，为中小企业提供现金管理的全面解决方案。

4.票据库

票据库是中信银行利用物理网络和电子网络优势为客户提供高效管理商业汇票的一项票据创新业务。票据库业务的办理前提是，客户开通中信银行现金管理系统相关功能。中小企业客户申请在中信银行办理票据库业务后，将日常结算持有的票据交由中信银行保管，中信银行为其建立票据库，提供库内票据真伪查询、贴现、到期托收和质押融资等服务。客户可通过中信银行现金管理系统实时查询其票据库中的票据信息和托收资金到账信息，以及向中信银行发出业务办理指令。票据库方便企业管理应收票据，真正使中信银行成为企业的票据管家，帮助企业加速资金回笼、筹划现金流、保障收款安全、获得融资便利、降低财务成本等。

中信银行的票据库业务还具有池质押融资的特色功能，即为客户建立质押票据池，池内票据在核定额度内可灵活替换，以盘活企业票据，扩大企业生产经营可用资金量，实现池内票据业务效益的提高和期限结构的优化。

5.财务顾问

中信银行利用自身在网络、资金、信息、人才和资源等方面的综合优势，可以为中小企业提供常年财务顾问服务和专项财务顾问服务。

中信银行常年财务顾问包括三方面内容：一是企业财务诊断、新产品介绍、税收规划、金融财务知识培训等；二是关于宏观经济、金融市场、行业和企业的专项研究产品，供小企业投资决策参考；三是帮助企业安排融资策略，筹划长短期融资活动。

中信银行专项财务顾问服务内容主要有三个：一是债务重组财务顾问，中信银行对客户主动重组存量债务的期限、利率、担保方式等提供财务顾问服务，或在债务人发生债务违约或现金流紧张的情况下，协助进行债权人和解安排；二是股权融资财务顾问，为小企业通过私募股权融资、公开发行（IPO和再融资）等股权融资活动提供财务顾问服务；三是结构融资财务顾问，针对中小企业特定融资需求而设计出口信贷、表外融资、项目融资等结构性融资方案。

6.对公理财

对有较大资金暂时闲置的中小企业，中信银行将精心选择和推荐合适的理财产品，帮助其选择和安排合适的短期资金投资产品和组合。典型的理财产品包括三类：一是债权类理财产品，一般投资方向是银行优质信贷资产、信托贷款或贴现银票，期限为中短期，收益率通常明显高于银行同期存款利率；二是全面配置类理财产品，期限灵活，流动性强，投资方向涵盖国债、金融债、资产支持证券、受益凭证、信贷资产、信托贷款、信托股权投资、银行承兑汇票、现金选择权、REITS、债券一级市场投资等；三是股权类理财产品，中信银行通过发行理财产品向理财投资者筹集资金，募集的资金委托中信银行认可的信托公司作为出资人对投资对象增资，同时可以引入投资对象的母公司等为理财产品作次级保护或者提供流动性支持，其收益性较高，但产品运作期间不可申请赎回。

中信银行在设计理财产品方面有着丰富的经验，可以通过对产品结构的创新安排提供具有市场竞争力的风险收益率，满足中小企业个性化的对公理财需求。

二、五个典型成功案例分析

(一)联保贷

花炮行业是湖南省浏阳市的支柱产业。目前，浏阳市共有花炮生产企业921家，其中内销花炮企业638家，出口企业283家，已形成集生产、经营、研发于一体的庞大的产业集群。在浏阳市政府引导下，浏阳花炮行业营销模式不断创新，在传统定点销售、烟花博览会订货的基础上，逐步实行“买断地方经营权”制度和“浏阳花炮连锁”模式，通过统一标识，建立连锁店，占领终端市场，产生聚集效应，形成规模经济。

浏阳市的花炮企业多为中小企业，普遍缺乏担保品。从土地权属看，花炮企业所用的土地多为集体所有；从固定资产看，涉及安全生产，存在潜在风险，较难评估；从企业管理看，普遍为家族经营。以上因素都使得银行较难对单家花炮企业的风险进行掌控，以至于花炮企业很难得到银行授信支持。中信银行针对浏阳市花炮企业的发展现状，提出对花炮企业从个体授信向集群授信的转变，采用以联保贷款为核心产品的金融服务方案。

根据浏阳市花炮局每年提供的行业排名，从百强企业中挑选目标客户。在目标客户中，可以让3～5家小企业以自愿的方式组成一个联合担保体（即小组），并选择一家作为小组长，其他为小组组员。在小组成员之间协商确定授信额度后，向中信银行联合申请授信。中信银行在审批通过后，为该联保小组提供授信额度。

该案例的主要特点如下：

（1）建立联保小组交流制度。由此加强组内成员之间的相互监督，在这种有效的风控方式下，联保企业能够较容易地从银行获得融资。

（2）建立客户经理“终身”责任制。每一笔贷款由参与调查的两位客户经理担任第一责任人。若经办人调离中信银行，必须先收回贷款。

（3）要求授信企业购买以中信银行为第一受益人的财产保险，确保保险金额覆盖贷款额度，同时追加公司实际控制人个人连带责任担保，从而有效地控制了风险。

（4）掌握客户动态信息，关注行业发展趋势，做好贷后管理。定期走访授信企业，查看发货单据与报表凭证；定期走访花炮局及当地乡镇企业办，详细了解授信企业的经营状况；建立企业授信淘汰机制。

(二)租权贷

某大型五金机电城是上海市最大的机电市场，也是政府有关部门支持的重点项目之一，其实际控制方资产规模较大且经营状况良好，对市场内商户管理严格，具有较高的知名度和影响力。近年来，该机电城进行扩建，市场面积随之扩大，经营户也不断增加。

经过多年的经营，该市场的商气和人气明显提升，进驻市场的商户日趋增多，其中采取租赁方式经营的商户已过半数。随着越来越多的商户入驻市场，市场不断成熟、繁荣，租金也随之逐渐上升。面对租金不断上涨的态势，商户为了降低成本，与市场达成锁定租金价格的协议。但是，锁定租金的方式需要商户一次性支付全部的合同内租金，导致流动资金短缺，融资需求由此产生。

中信银行针对该机电市场内经营户的租金融资需求，在经营户缺少有效担保物的情况下，采用了经营权质押的方式解决了经营户的融资问题。基本流程如下：

（1）首先对机电市场进行审批并给予授信额度。

（2）与市场管理方、实际控制人签订合作协议。

（3）市场推荐优质经营户名单，中信银行对申请借款的经营户进行批量审批。

（4）审批通过后，与中信银行签订借款合同。经营户以经营权质押的方式担保，并在市场管理部门办理质押登记手续。

（5）放款人员审核放款条件落实情况、质押登记手续等文件完毕，并审核借据等各项要素完整正确后，办理放款手续。

（6）经营户以经营收入来进行还款。

（7）如经营户无法按合同还款，银行可以按合同协议办理经营权的转让以获得还款资金。

在本案例中，从机电市场的角度来看，租权贷业务加快了租金的回笼，稳定了市场的运营；而从经营户的角度来看，租权贷业务缓解了大额租金交付的压力，盘活了流动资金。因此，在实际业务中，银行应从专业市场和其经营户两方面切入，同时满足市场和经营户的需求，实现多赢的局面。

(三)与大型批发市场合作案例

中信银行上海分行某支行开展了与担保公司的合作，并以此为契机成功批量营销钢贸市场中的优质中小企业。最终形成“银行+担保公司+专业钢贸市场+市场内优质中小企业”的整体业务合作模式。

钢铁贸易在上海地区经过多年的发展，已初具规模，并形成了若干个大型现货交易市场，集钢材仓储、运输、销售、配送于一体，经营成熟、管理规范、交易量大，是初具规模的优质中小企业的聚集区，钢贸市场由此成为中信银行首选的合作方向之一。

在钢材贸易市场中，规模较大的企业每年营业收入在2～3亿元，规模小的企业在1～2亿元，此案例中的上海某钢材贸易市场已有六七百家交易商入驻，年交易额超过200亿元。钢贸市场中的企业经营模式统一，依托产业链，上下游客户稳定。盈利方式上主要追求规模效益，大进大出，薄利多销，对投机交易比较谨慎。因此，投入资金越大，周转越快，赢利就越高。由于市场内多为私营中小企业，又难以提供抵押物，较难直接从银行获得授信。企业流动资金主要依靠自有资金、市场内企业间拆借、市场自组担保公司担保项下融资等方式解决。对于中信银行采用批量方式、无需提供抵押物、担保公司担保项下的融资方式，钢贸市场内的入驻企业十分欢迎。

为能准确选择市场中的高端客户，首先对市场内入驻的六七百家企业全部进行摸底，通过销售规模、资产规模、盈利能力和负债情况的比较，制订了刚性准入条件，将目标客户锁定在市场金字塔尖。市场中的中小企业必须具备以下条件才能与中信银行合作：一是具有完全民事行为能力并是公司法人的法定代表人或股东；二是公司法人连续3年盈利并近期3个月内资产负债率不超过60%；三是公司法人销售收入2亿元以上；四是公司注册资本2000万元以上；五是公司法人没有违约记录；六是实际借款金额不超过企业法人净资产的50%。

钢贸企业、中信银行以及同业以往均以保兑仓、存货质押开银票方式合作，也较为成熟，但由于第三方监管成本高、市场变动下银行对存货保证金要求频繁变化、手续烦琐等原因，企业对此接受度不高。为此，中信银行以小企业贷款方式介入，以担保公司担保、五户联保、钢贸市场存货质押看管作为反担保，一定范围内允许存货的临时调度，增加了企业操作的灵活性，同时由于仓储市场的直接监管，在有效控制风险的前提下又降低了第三方监管成本，对企业极具吸引力。该项业务中，营销的突破口是批量授信、担保方式灵活。先考察担保公司资质，挑选好的钢材市场和优质担保公司，依托担保公司对市场内钢贸企业的了解和控制，由担保公司推荐市场内优质企业，统一授信方案，批量营销。

中信银行主要采取了以下手段来控制风险：一是在目标市场和目标客户的选择上严格准入门槛；二是担保公司以及实际控制人提供个人连带责任保证；三是市场经营公司及实际控制人提供连带责任保证；四是收取保证金质押担保；五是有效设置反担保措施作为放款的前提条件（反担保措施包括企业联保、企业或固定个人资产抵押、钢材存货质押等）；六是贷款用途监控；七是贷后跟踪；八是建立推出机制。

该项与批发市场成功合作的案例给中信银行上海分行该支行带来了综合收益。由此可知开展中小企业信贷业务需要胆大心细，要做到“敢于和善于”，这当中需要银行上下一心，统一思想，发挥集体智慧。

(四)与大型超市供应商合作案例

超市已成为大中城市主要的零售业态，因此能够进入超市卖场等销售渠道，就等于打开了庞大的消费市场的大门。超市供应商为超市、商场或大卖场等零售企业提供配套商品或服务，是具有供应链特征的企业集群。

上海某大型超市的供应商皆为较优质的小企业。该类企业的特点是规模小、资金需求量不大、资金周转快、有季节性特征，资金回笼主要依托于大型超市，应收账款正常。

中信银行设计了该超市下游企业的授信产品：一是抵押授信；二是抵押加保证方式的共同担保授信；三是零售企业（超市）担保授信；四是应收账款质押授信。

通过上述四种产品，该大型超市的供应商短期融资难问题得到了解决，依托于大超市资金链的应收账款也能确保该类企业的正常还款，由此取得了双赢。

(五)与商会合作案例

温州商会具有良好的形象和声誉，经济实力强，会员企业普遍珍惜商会形象和自身信誉，相互信任度高，但银行融资一直是该商会会员企业发展的主要瓶颈。问题在于该商会会员通过自有房产抵押贷款获得的资金相对较少，无法满足正常的流动资金需求，并且还有很多企业没有购置房产，因此在经营旺季通常会通过民间高息借贷方式来解决资金短缺问题。商会会员企业普遍缺少有效的担保物，通过传统模式很难在银行获得融资。

中信银行针对温州商会会员企业的融资需求，专门组织产品研发团队研究设计与温州商会的合作方案，最终设计出面向该商会会员的联保融资模式。具体为：首先由温州商会推荐的企业向中信银行递交授信申请，最终获得中信银行认可的企业则以3～7家的形式组成一个联保小组，并从中选择一位小组长负责小组成员与银行之间的信息协调和沟通工作，在小组成员之间协商确定授信额度后，向中信银行联合申请授信。联保小组在自愿结合以及共同承担风险的模式下，确保了联保成员均为实力相当、经营状况良好且相互信任的企业，从而达到信用增级的效果。

此解决方案具有三个特点：一是主要依靠联保企业间相互监督控制风险，无限担保责任让企业对信贷风险变得高度敏感和警觉，在这种有效的风控方式下，联保企业能够较容易地从银行获得融资；二是在担保资源不足的情况下，通过联保和存单质押组合的方式，联保体成员企业可获得杠杆效应下的融资方式；三是商会内企业获得授信后，以企业在中信银行结算户上的年日均存款为计算依据，在下一次授信时，按照上年日均存款等额对应贷款金额实行贷款利率下浮，为企业节省了资金成本。