中小企业的融资问题及解决对策

中小企业的融资问题及解决对策

李康晓^[1]

摘要：中小企业在促进就业增长、科技进步、出口和经济增长中发挥着重要作用，其健康稳定的发展对推动我国的经济发展有着非常重要的意义。但是中小企业面临的融资难问题不可避免地限制了中小企业的发展，因此解决中小企业融资难已成为当务之急。本文阐述了中小企业发展过程中融资难的现状，提出存在的问题，并针对中小企业融资存在的问题，提出了相应的对策。

关键词：中小企业　融资问题　对策建议

中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。为此，正确指导国有小企业改革，大力扶持各类中小企业发展，已成为当前一项刻不容缓的战略任务。

一、中小企业融资存在的问题

由于我国当前独特的体制、机制和政策等因素制约，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度及法律等方面的矛盾和问题。在这些难题中，作为一个世界性的课题，融资问题更是首当其冲，成为人们高度关注的一个问题。

1.缺乏相应的法律、法规保障体系

我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外，法律的执行环境也较差。法律对银行债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。

2.政府和银行信用歧视，缺少为中小企业发展服务的金融机构

中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷。这就造成了对中小企业的信用歧视，在确保大企业的基础上才对中小企业予以考虑，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。个别银行有诸如一定数额以下或注册资本金100万元以下企业不贷的规定，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。而且现在我国缺少切实面向中小企业服务的金融机构，所以对于中小企业的融资现状就更为不利。

3.缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系

就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘等，极为繁琐。

4.在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具较少

国有商业银行很少对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据兑现。由于资金结算渠道不通畅，资金进账时间过长，甚至发生梗阻，因而，使一些中小企业改用现金结算，加大了交易成本，削弱了中小企业竞争的实力。

5.中小企业缺少在资本市场直接融资的途径

在我国的股票市场上，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后，证券主管部门不再向各地、各部门分配股票发行的数额，而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金，各地、各部门都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看，我国企业债券的发行受到政府的严格控制，国家每年根据宏观经济的运行情况，确定当年企业债券的发行规模，并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率；中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格，做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。中小企业很难取得发行债券融资的资格。

6.中小企业自身融资能力不强

中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制。关联交易复杂，资信度不高，财务制度不健全，透明度比较低。中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业提供担保的专门机构少，银行常常因中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。同时中小企业破产率较高，市场风险大，资金又不足，所以筹资渠道相对狭窄。中小企业的信用体系不够完善很大程度上也制约了其再筹资。

二、改善中小企业融资困境的对策

1.构建完善的法律保障体系

现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》。这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法。其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。最后，要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

2.大力发展地方性金融机构，推进金融机构体制改革

只要符合《商业银行法》规定标准，无论其所有制性质如何，只要经过央行机关批准，工商部门注册，就可以开设地方性金融机构。并强化监督、鼓励竞争，形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚集更多闲散资金，支持地方中小企业的发展。大力推进现有的城市商业银行和城乡信用社的体制改革，实行股份制和股份合作制的改造，建立法人治理机构，提高银行职工的整体素质，使其成为市场经营货币的法人实体和竞争主体，当前要乘乡镇清理债务之机，追偿旧债，或仿照国有商业银行的办法，剥离不良资产。使其轻装上阵，更好地为中小企业融资服务。在地方金融机构中逐步推行利率市场化，利率是货币的价格，靠价格进行竞争是市场竞争的重要手段。只要在政府适当干预下的利率市场化，就能搞活地方金融机构，提高其竞争能力。

3.政府在政策上给予积极且持久的扶持与倾斜

政府应鼓励中小企业投靠优势企业，采取措施使市场占有率高的大型企业吸纳中小企业成为它的零配件生产单位，按照图纸进行加工，生产其零件、配件。这既为引导中小企业向专、精、尖、特方向发展，解决了产品的销路，而且为中小企业找到了融资担保单位。更重要的是促进了整个社会生产的专业化和社会化。

对金融机构支持科技型、成长型的中小企业融资实行减税、贴息、补贴等优惠政策。以调动金融机构为中小企业融资的积极性。针对中小型企业量大面广，布局分散的特点，政府实行分类指导，鼓励优胜劣汰，采取适者生存的竞争性措施。对产品有销路，市场前景广阔，技术创新能力强，效益好的中小企业，进行重点优先扶持，实行扶优扶强，并逐步实现其在融资方面与大中型企业真正的“国民待遇”。

4.建立和完善为中小企业融资的信用担保体系

政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。

修订国有商业银行信用等级的评定标准。目前我国国有商业银行的贷款信用评级不利于中小企业，含有对中小企业的心理歧视。因而，国有商业银行在企业信用等级的评定上也应及时调整策略，变重视企业经营规模为重视企业经营效益，取消某些歧视性的评价项目。

我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。

5.拓展为中小企业提供金融服务的种类、范围及渠道

应根据中小企业的生产经营和资金运动的特点，推出灵活的、多样化的结算工具，畅通汇路，为中小企业提供方便快捷的结算工具。应尽快加大对中小企业的托收承付、汇票承兑与贴现业务。而且，还应利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势，为中小企业提供市场商机、经济政策、经营与投资决策咨询等多方面的信息服务。另外，应拓宽融资渠道，使融资方式多元化。发展集群融资，拓宽中小企业的融资优势；发展租赁性融资，加速中小企业的资金循环，扩大其资金来源。

6.加强内部融资力度，组建股份合作制企业

股份合作制企业是一种全员入股的资本联合与劳动者的劳动联合相结合的企业组织形式，它一方面可以调动全体员工的生产经营积极性，另一方面可以扩大企业的资金来源，将全体职工的闲散资金积聚起来，发挥规模效应。对于组建股份合作制发展好的企业，则可以转化为股份制公司，直至最后争取上市，突破融资的障碍与瓶颈。组建股份合作制企业还可以克服中小企业传统的家族式管理的弊端，使中小企业走上开放式经营与管理，向最终建立规范的现代企业制度迈进。现在，已有许多中小企业通过改组改制不断壮大，有的已在深沪证券交易所上市。据统计，截止1999年底，在我国深沪证券交易所上市的民营企业已有14家。这些企业都是由中小企业通过改组发展壮大而来的。这可以说是我国中小企业的发展方向之一。

7.中小企业要加强自身资金管理，树立良好的信用意识

要形成合理的资本结构，确定合理的负债比例，提高承受财务风险的能力，同时又要注意不能限制企业的长期发展。加速资金积累尽可能提高折旧率，减少行政费用等非生产性开支等，以改变企业信贷资信能力。中小企业应积极参加信用保险和信用担保，改变自身的融资环境。要有效地利用企业现有的各种闲置资本和存货，通过抵押贷款、融资、租赁融资、抵押企业债券等各种融资渠道，进行企业筹资。中小企业要树立现代融资意识，根据企业自身特点去选择适当的融资方式。

另外，企业应争取在社会上树立良好的形象，企业要积极和银行建立联系，加强双方对彼此的了解，在贷款到期时要按期归还贷款的本金和利息，遵守信用，为以后开展的工作奠定基础。中小企业可以同它们增进交往，共同商定企业发展规划，以获得银行对企业的信任和支持。

综上所述，我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题。对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且要从企业自身的角度去寻找对策。借鉴国内外的良好经验，根据具体的实际情况，制定可操作的具体措施并加以实施。这样，这一传统问题必将得到良好的解决，中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。

参考文献

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［2］刘群.我国中小企业融资难之现状与对策分析［J］.金融纵横，2005（5）：50－52.

［3］洪慧.中小企业的融资问题及对策［J］.云南财贸学院学报（社科版），2005（1）：10－11.

［4］党宏明.浅析中小企业融资难［J］.西安金融，2005（7）：20－24.

［5］王伯芳.当前我国中小企业融资制约因素及对策［J］.企业技术开发，2005（7）：70－72.

【注释】

[1]李康晓（1984—），女，山东安丘人。中国海洋大学2010级农村与区域发展农业推广硕士研究生。研究方向：农村与区域经济发展。