中小企业贷款风险控制

十、中小企业贷款风险控制

当前我国中小企业的状况，主要有以下几个特点：一是大部分企业没有真正建立起现代企业制度，体制不顺，机制不活，有的企业虽然进行了体制改革，但是名不符实；二是管理不规范，相当部分企业法人和管理人员素质有待提高。一些企业管理混乱，财务不实，报表失真，甚至依据不同的需要，随心所欲地编制或提供种种虚假报表；三是整体经济效益差，抗风险能力弱。主要是企业亏损面广，有的亏损额大，同时，企业的资本金少，固定资产规模小，可供贷款担保低押的有效资产不足；四是资信状况差，一方面企业信用等级普遍不高，可供银行选择的优良客户不多，另一方面，部分企业信用意识淡薄，重贷轻还，随意拖欠贷款本息，有的甚至恶意逃债、赖债、废债，损坏了中小企业的形象，降低了中小企业的信用度。在这种情况下，金融中介机构在发放贷款时必须控制风险，加强风险管理和流动性管理。

1．中小企业贷款的风险管理。

（1）控制融资额度，不以融资需求为唯一标准

中小企业间接融资的增加，意味着中小企业的经营风险向间接融资体系的转移。因此，银行等金融机构不能完全以中小企业融资需求作为决定贷款额度的唯一依据，而是要充分考虑中小企业的自有资金状况和经营状况。一方面，可以根据中小企业生产经营中可以预见的收入流来估计其还贷水平并确定贷款额度；另一方面，银行可以根据中小企业自有资金数量确定一个贷款上限，只有融资总量没有超过自有资金的量，作为债权人的银行才没有承担主要风险，对中小企业的融资约束才可以相对放松。

（2）采用替代性的担保方式

抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资的固有特征，应该考虑以替代的方式解决担保问题，这样，既可以满足银行等金融机构经营管理中风险控制的要求，又适应了中小企业的现实情况，以下是几种替代性的担保方式：

1）变企业担保为个人担保

对于中小企业来说，由于其经营者和所有者在大多数情况下是统一的，因此将对企业的信贷转化为对个人的信贷基本上是一致的。但对银行的信贷管理则不同，个人信贷侧重于考察顾客的品格、声望、学历水平、金融历史记录、收入流和负债能力等，担保审查也比较宽松。从国外的金融实践来看，此类转变对激励客户还贷有积极作用，并有助于精简贷款手续，提高银行对融资需求的反应速度。

2）群体担保

由于族群关系、社区关系的存在，中小企业及其经营往往存在一个关系相对密切的种族、宗族群体。这些群体为中小企业提供担保，能有效减少监督成本甚至交易成本。一方面是由于如果中小企业恶意逃债，而群体代位赔付，将导致中小企业及其经营者失去群体的支持，这是极其高昂的成本；另一方面，同一社区的成员常常十分了解各自的信用状况，人们会对加入者的信用状况做出谨慎选择，往往有意识地排除信用不好的人，降低银行筛选成本[33]。

3）强制储蓄

有的金融机构要求其贷款申请者事前参加储蓄计划，定期存入一定现金，并且在贷款未清偿前，不得退出储蓄计划，这实际是一种替代性的担保措施。这类强制储蓄措施在一定程度上也能起到督促还贷的作用。

4）还贷激励

在借款者及时归还本息后会给予其一定的利息返还，以作为按时还本付息的鼓励，这也有助于鼓励中小企业的还贷行为，降低中小企业的贷款风险。

5）利用政策性担保

当中小企业符合政策扶持要求，需要融资，但担保品不足时，政策性金融机构会为中小企业提供担保，以保障中小企业得到商业性金融机构的融资。如果风险确实发生，类似于中小企业基金之类的担保机构则会履行代位清偿职能，清偿商业银行部分本金，并承担追讨欠款的相应职责，在一定程度上保证了商业银行资金的安全性。

（3）通过提供附加服务，增加收益

银行为中小企业提供综合性服务，一方面，可以扩大银行的盈利来源；另一方面，可以提高中小企业的竞争力，从而降低银行融资风险，增强银行的盈利能力。

2．中小企业贷款风险的流动性管理

（1）根据实际服务对象设计不同的贷款方式

针对中小企业的融资特点，根据不同中小企业特殊的现金流状况、支付频率，为其设计特殊的贷款方式及还款方式。国外金融机构为中小企业推出了形式多样的贷款方式，许多与消费信贷十分类似。这就满足了中小企业的特殊的交易性资金需求，同时也便于银行进行流动性管理。

（2）通过强制储蓄、再贷款等手段进行流动性管理

由于强制储蓄是贷款量的等比例缩减，因此，可以减轻银行等金融机构现金支出的波动性。通过向大型商业银行再融资或者向中央银行再贷款，商业银行能进一步减轻中小企业融资需求的波动性给流动性管理带来的困难。

3．建立健全中小企业金融支持体系，拓宽中小企业直接融资渠道

（1）深化金融体制改革

首先，加快国有商业银行经营机制转换，使商业银行的业务向纵深发展。一方面要防范金融风险，另一方面要克服对中小企业贷款的畏难情绪和惜贷心理。其次，建立专门的金融机构，设立政策性和商业性的中小企业银行等，为中小企业提供金融服务。

（2）建立中小企业融资网络

扩大财政对中小企业融资支持力度，设立中小企业发展基金，对已经建立中小企业发展基金的省市要进一步完善和推广。建立市场和政府两级担保制度，主要由私营担保机构在市场基础上为中小企业贷款提供担保，而国家财政为这类担保机构再担保。

（3）制订扶持中小企业发展的优惠筹资政策

适当降低中小企业贷款利率，拓宽中小企业直接融资渠道。从国际经验来看，在常规的股票市场之外设立二板市场，是发达国家为中小企业提供直接融资渠道的通行做法。与主板市场相比，二板市场上市条件低，非常有利于中小企业上市融资。我国目前正在筹备与发展二板市场，通过证券交易扩大了融资渠道，为具有高成长潜力的中小企业提供了融资服务和为风险提供了退出机制。直接融资渠道的开辟与拓展，在一定程度上将促进中小企业筹资来源多元化。随着我国证券市场的发展与完善，证券融资必将成为我国中小企业筹资的一条重要途径。