中小企业财务风险控制存在的问题

第一节　中小企业财务风险控制存在的问题

目前，我国中小企业已超过1000万家，占我国企业总数的90%，提供了70%的就业机会，实现的工业产值占全国的57%，可见，中小企业对我国国民经济的发展起着举足轻重的作用。然而目前，我国一些中小企业一方面忽视了财务管理的核心位置，使企业的经营管理受到了很大的局限，企业管理的作用没有得到充分的发挥；另一方面由于受到宏观经济环境和体制变化的影响，中小企业在加强财务管理方面受到了阻碍，主要存在以下几个方面的问题：

1．财务管理体系随意、粗放

中小企业由于历史的原因，多数由家族成员掌管财务，他们对企业财务状况缺少系统、及时的科学分析；老板一支笔审批，缺乏多层次、多角度的审查监督；加之在快速发展的过程中，中小企业一般采取高负债的扩张战略，同时又常有一个高应收款的包袱，这些都使企业常常面临很大的风险。此外，大多中小企业缺乏资源计划，无限制地使用资源导致企业财务资源的浪费、紧张以致枯竭。

2．企业经营发展过程中的严重资金短缺

中小企业受自身条件以及现行体制、政策影响，融资环境较差。首先，在发行股票和企业债券的筹资方式中，一是当前中小企业很难争取到发行股票上市的机会，二是按规定非公司制企业不能发行企业债券，即使公司制企业可以发行债券，也往往因发行额度小而难以获准；其次，在间接融资上，由于中小企业本身素质差、经营风险高、信用等级低等原因，往往难以满足银行等金融机构的贷款条件。再加上银行贷款政策倾斜，手续繁杂，收费高，而财产拍卖、信用融资担保、资产评估、信用评估等机制建设的滞后，更使中小企业实际上很难得到银行的贷款。有的中小企业在进行固定资产投资时，因内部积累的有限性和外部筹资的困难性造成财力不足，就大量挪用生产经营活动所不可少的流动资金，导致资金结构失衡，流动资金不足，正常生产经营活动无法进行。因此，资金不足成为困扰中小企业发展的主要问题。

3．投资理财战略随意性强

不少中小企业看到自己的产品滞销、技术落后、设备老化，越来越深切地认识到新产品试制、技术开发是决定企业生产的重要环节，开始自觉地加快技术改造、设备更新和新产品开发的速度，上了许多投资项目，但其中一些企业由于决策失误等原因导致了巨额投资的报酬率很低，并没有达到预期效益。

中小企业投资的盲目性具体表现在企业盲目追求多元化经营。中小企业在盲目追求多元化发展的过程中，只看到了多元化经营所带来的分散风险的作用和将企业规模做大的虚荣的成就感，而忽略了企业的扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面存在的问题，同时也没有看到多元化经营也可能导致财力分散，即多项目、多风险。正因为中小企业受其自身信息、资源、资金、技术等方面因素的制约，中小企业投资项目普遍存在技术含量低、产品档次低、经济效率不高、低水平重复建设较多等问题。

中小企业比较容易出现“投资热情”，支撑这种热情的是老板自认为无所不能的经营能力和没有战略方向制约的自由决策。此外，民营企业也比较容易出现“见钱眼开”的痴迷、“赶海弄潮”的时髦，愿意尝试股市、期货市场、网络经济、能源产业、基建产业等。可是，投资失误往往会导致企业的巨大损失，从而引发企业的债务偿还危机，甚至使企业陷入破产的境地。投资失误主要表现为：

（1）投资项目选择的错误。很多中小企业的投资项目往往是由管理者凭着感觉上马的，投资的风险有可能在投资项目尚未实施之前即已存在。

（2）投资与企业资源的约束脱节。投资项目的实施，要求企业具备必要的资源条件，一旦投资决策背离企业现有资源的实际能力，投资项目就无法得到有效资源的支持，投资失败及形成损失也就难免了。

4．投资能力较弱，且缺乏科学性

一是中小企业投资所需资金短缺。银行和其他金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。许多银行不愿贷款给中小企业，即使同意，也因高风险而提高贷款利率。二是追求短期目标。由于自身规模较小，所面临的风险则更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。三是投资盲目，投资方向难以把握。

5．资产结构策略缺乏理性分析

中小企业在融资过程中，常常面临股本融资与债务融资、高成本融资与低成本融资的战略选择。对于这两个问题，一般中小企业经常容易出现“病急乱投医”或“豪赌”的心态，缺乏理性分析，结果往往带来很大风险，给企业造成很大损失。中小企业扩张的资金大多来源于企业的负债。然而，只有当企业能够合理规划负债，将负债所带来的财务风险限定在企业所能够承受的范围内，使负债能够创造现金净收益时，这种负债才是正常的、必要的；相反，如果企业对使用的负债缺乏合理规划或者使用负债不能够创造现金净收益时，负债则会成为企业走向破产的加速器。

6．财务控制薄弱

中小企业内部控制制度总的来说残缺不全，像财务清查、成本核算、财务收支等基本制度不健全，或者虽有但未认真执行。

（1）现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，经常无法应付经营急需的资金，导致陷人财务困境。

（2）应收账款周转缓慢，资金回收困难。

（3）存货控制薄弱，资金呆滞。

（4）重钱不重物，资产流失浪费严重。

7．管理模式僵化，管理观念陈旧

一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，这种模式给企业的财务管理带来了许多负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，领导者对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。