主要金融机构支持文化产业的模式

二、主要金融机构支持文化产业的模式

1.银行的贷款模式

(1)工商银行

版权质押担保+个人连带保证担保贷款。从2008年开始，中国工商银行北京分行推出了文化创意产业的专项金融产品——“融慧贷”，并设立了专门的公司业务部室负责行业的整体调研、营销和拓展工作。

工行一直坚持稳健型贷款，前、中、后台分开，审批也实行专职化。开通中小企业绿色通道，双人双签，并组织调查人员两人一组。对小企业，工行要求法人作为连带责任人，抵押类贷款坚持抵押物公证等，并出台一系列回款制度、企业法人约见等制度。以此把小企业贷款风险控制在比较低的水平上。

产品特点:专职化审批;组织调查人员两人一组，双人双签。

适用群体:文化创意中小企业。

团队优势:工商银行北京分行业务二部负责。

利率:基准利率上浮10%～20%。

风险控制方案:电影版权质押担保+个人连带保证担保;票房收入监管+电影现金流，实现收支两条线“全程封闭管理”;打包审批电影，平衡单片贷款的风险。

融资行业:电影、演出、会展、出版。

表1　工商银行文化产业主要贷款项目一览表

(2)交通银行

文化创意产业版权担保贷款。它在交通银行“展业通”中小企业金融服务产品的统一品牌下，交通银行北京分行推出的一种新的贷款方式。产品设计的制度基础是厚实的，它是向文化创意产业的中小企业发放、以自主著作权作为主要担保方式的，用于满足其融资项目的创作、后期制作、生产销售、衍生品开发、商业推广等整个经营过程中正常资金需要的一定金额的贷款。

产品特点:文化创意企业除可利用固定资产抵押，或以定期存单等有价证券设定质押申请贷款外，还可以用自有版权为担保物申请贷款，或以多种担保方式(包括商标权质押等)组合申请贷款，借款企业因而有更多选择;除信贷服务外，文化企业还可得到与之配套的其他金融服务，如财务顾问服务(其中包括融资咨询服务、理财顾问服务、债务重组顾问服务和上市顾问服务)、个人金融服务和结算服务等;一定授信额度内贷款审查实行个人签批制;贷后管理，对借款企业融资项目的制作计划执行情况、市场策划与运作、财务预算计划执行情况等方面进行全程管理，保证企业按时完成融资项目，获得预期市场收益。

适用群体:借款企业应属于北京市政府确定的文化创意产业九大行业，特别是受政府重点扶持的其中六大行业，即影视业、出版业、演出业、艺术品经营业、动漫与网络游戏业等;企业原则上应在北京市文化创意产业集聚区内注册;微小企业资产总额在1 000万元(含)以下，小企业资产总额在1 000万～4 000万元(含)，年销售额在3 000万元(含)以下，中型企业资产总额在4 000万～4亿元(含)，年销售额在3 000万～3亿元(含)。

团队优势:交通银行文化创意产业贷款专职人员近40人(管理、研究层9人)。

利率:基准利率平均上浮不超过10%。

风险控制方案:培育专业化的文化创意产业信用担保机构;开发文化创意产业特有的授信风险评价工具;建立全流程文化创意产业贷款风险管理模式。

融资行业:影视、出版、演出、艺术品经营、动漫与网游。

表2　交通银行文化产业主要贷款项目一览表

(3)深圳发展银行

出口信用保险+担保贷款。这是深圳发展银行为电影《夜宴》量身定做的贷款模式。

表3　深圳发展银行文化产业主要贷款项目一览表

(4)招商银行

无担保贷款。这是招商银行为电影《集结号》制定的贷款方式，开创了国内银行业无担保贷款影片的先河。

招商银行对《集结号》的贷款列出了三个风险点:拍摄许可风险、拍摄完工风险、影片销售风险。经过对风险仔细研判后认为，这部饱含兄弟情感和英雄气概的战争片获得拍摄许可证问题不大。完工风险有华谊公司提供担保。影片销售环节需要采取《集结号》全球版权或全球放映的票房收益权作为质押的办法。

贷款监控是按中小企业贷款性质和管理模式来发放和进行信贷管理。根据授信审批的要求，在拍摄地跟踪贷款用途，并开立了资金监管账户，采取了循环报账制，即要求对方每月出预算，并以发票的形式报销。结清了上月的账目后，再发放下月的贷款。

表4　招商银行文化产业主要贷款项目一览表

(5)北京银行

版权质押担保贷款。北京银行于2007年年底推出了“小巨人”中小企业融资方案，该方案以客户需求为导向，从架构、团队、产品、机制、流程和系统等方面加强服务中小企业经营体系建设，全面解决处于创业、成长、成熟期等各种阶段中小企业的融资需求。2008年在从紧货币政策下，北京银行将“文化创意企业贷款”作为重点营销产品，并推出“创意贷”文化创意升级系列产品。

北京银行是首都地区首家与北京市文化创意产业促进中心合作、针对广大文化创意企业同时开展知识产权、专利权、商标权、著作权、版权等无形资产抵押贷款和专业担保公司贷款的银行。

产品特点:涵盖文化创意九大领域，内含10项子产品;多样担保方式，版权质押灵活，版权归属登记流程:提交资料—审查—交费—领取证书，版权质押登记流程:双方签订质押合同—提交材料—审查—交费—领取质押登记证书;有专项贴息政策，助企业降低融资成本;绿色通道审批，满足企业贷款需求。

适用群体:针对广大文化创意企业，开展知识产权、专利权、商标权、著作权、版权等无形资产抵押贷款和专业担保公司贷款，全面解决处于创业、成长、成熟期等各种阶段中小企业的融资需求。

团队优势:北京银行特设中关村科技园区管理部负责文化创意贷款。

利率:基准利率上浮10%，根据不同项目作适当调整。

融资行业:影视、设计、出版、广告。

(6)建设银行

中国建设银行深圳分行在为文化产业龙头企业提供融资服务、资金管理、结算服务的同时，更加重视中小文化企业的发展问题，推出“上市八大通”等系列产品，助推中小企业特别是中小型文化企业顺利上市。而且成功采取“联贷联保”、“互保金”等贷款模式，解决了部分文化企业抵押不足的问题。目前已和文化产业内众多优质企业建立了业务合作关系。授信客户涉及黄金珠宝、广播影视、文化艺术、文教体育、图书、娱乐、动漫等。新的模式也正在积极探索之中，比如艺术品质押、版权质押等。该行将与庆鹏实业、文博会拍卖公司签署合作协议，通过合作，由拍卖公司请专家对文化产品价值进行评估，通过确定公允价值为文化企业提供抵押贷款服务等。同时建议由政府设立文化产业增信基金，该基金的建立，将由政府和银行共同承担向文化产业企业提供信贷支持的风险，请政府为文化产业金融创新保驾护航。

表5　北京银行文化产业主要贷款项目一览表

(7)渣打银行

预售合同+第三方担保。渣打银行2004年在香港设立传媒娱乐业务部，专门针对包括电影在内的文化创意产业进行融资安排。申请贷款机构必须提供详细电影计划，包括导演、演员、卖片、发行等情况，并要签订履约保证，严格控制风险。“最主要的是发行及卖片计划，若已有海外买家，显示电影有吸引力，获批的融资金额便愈高”。

表6　渣打银行文化产业主要贷款项目一览表

(8)中国进出口银行

中国进出口银行成都分行为了配合四川省及西南诸省的旅游文化产业发展，推出了旅游文化国际化贷款。该产品将对辖内各省知名旅游景点的建设和改造、传统文化的挖掘和保护，以及为改进与增强旅游接纳能力和旅游产业管理、营运能力而实施的项目提供融资支持。对文化产品和服务(含动漫)也将提供出口卖方信贷，以有效推动我国文化企业的文化产品和服务(含动漫)出口。同时，中国进出口银行成都分行还推出七种政策性金融创新产品，用以缓解全球金融危机给分行辖内各省外向型经济发展带来的巨大压力。这七种产品分别是:资源类进口信贷产品、技术装备类进口信贷产品、出口基地建设贷款产品、农产品出口卖方信贷产品、国际物流基础设施建设贷款及国际物流运输服务贸易贷款、搭桥贷款和项目融资。截至2009年4月末，中国进出口银行成都分行累计向辖内各省批贷443.72亿元，发放贷款295.43亿元。通过政策性贷款为辖内企业降低融资成本近4亿元。

2009年5月，国家发布了《商务部、文化部、广电总局、新闻出版总署、进出口银行关于金融支持文化出口的指导意见》，意见中要求进出口银行在金融服务方面积极探索，在金融产品方面为文化企业提供包括文化产品和服务(含动漫)出口信贷、旅游文化国际化贷款、国际会展服务设施建设贷款、境外投资贷款、高新技术产品出口卖方信贷、进口信贷等信贷类业务产品以及结算、结售汇、贸易融资、对外担保、财务顾问等中间业务产品，以提供便捷全面的融资服务满足文化企业的多元化融资需求。在担保方式上面，除常规的以文化企业所拥有的房产、土地等实物资产做抵押外，积极探索股权、股票、债券、存货、仓单、保单、出口退税、应收账款、知识产权质押以及由专业担保机构提供第三方担保等组合担保方式，以提高文化企业的融资担保能力。

2.信托公司的信托方式

(1)版权信托

国家开发银行、北京银行、中信信托、北京东方文化资产经营公司共同建立了北京版权产业融资平台，将准备12亿元授信额度，并且开创了全新的版权信托融资模式，为中小文化创意企业、版权企业提供获取资金的渠道。版权交易平台在评估时会请信托公司介入，文化创意公司把作品版权信托给信托公司，信托公司再以这部分信托资产做抵押物，协助申请贷款。一旦资金出现问题时，信托公司对这部分版权信托资产拥有全权处置权，这样就降低了银行的风险，也降低了贷款的门槛。版权交易中心在这个过程中则起到征信作用，协助银行和信托公司审核企业背景。首批挂牌交易的项目包括电影《赤壁》在新媒体领域开发的版权、北京交通台品牌栏目《欢乐正前方》改编为动画片的版权、电视剧《奋斗》的电影版版权、北京电影学院出品的动画电影《快乐奔跑》版权以及部分网络畅销小说的出版权等。

(2)文化创意产业集合信托债权基金

由“中投信托”发行的浙江杭州市首个文化创意产业集合信托债权基金“宝石流霞”，首期产品总额6 000万元。“宝石流霞”所募集的金额分别投向29家文创企业，为其提供为期一年、信托贷款利率为8.39%的融资资金，金额从20万到800万不等。这些企业行业领域覆盖杭州市文化创意产业8大行业，其中信息服务业、现代传媒业和设计服务业占了总额度的66.34%，较好代表了杭州文化创意产业的发展现状。“宝石流霞”作为一种创新金融产品，则锁定文创产业，引入政府专项扶持基金、银行理财产品募集资金以及专业投资机构投资资金，将传统贷款的单一风险承担者转变为不同风险偏好者。它在确保财政和社会资金安全性的基础上，体现了政府对文创产业的扶持意图，又达到让风险机构乐于通过债权产品获得深入跟进小企业的机会。

3.文化创意企业自行发债方式

自2007年12月中国电影集团公司发行5亿元企业债券后，2009年9月国务院《文化产业振兴规划》再次明确提出“支持符合条件的文化企业发行企业债券”。说明文化产业企业自行发债是很好的融资方式。这种方式的优点在于:一是利率低。根据目前企业债券发行情况，年利率为3%至7%。二是筹资量优势。可筹集大规模资金，现阶段企业债券发行规模一般在5亿元至200亿元不等。三是担保方式多样化。可以采取保证担保、抵押担保或者应收账款质押等多种方式，信用评级较高的企业债券(AAA级)，甚至可以无担保。四是设计优势。企业债券期限比较灵活，一般在7年至10年，利率固定、灵活多样的设计可满足企业不同的融资需求。五是稳定性优势。企业债券可按期偿还利息并分期偿还本金，在债券存续期内不会大幅增加现金流出，更有利于企业对资金进行筹划安排。六是形象优势。企业债券的成功发行有助于提高企业知名度与美誉度，是企业进军资本市场，树立资本市场良好形象的有效途径之一。

国家对文化企业发债的要求有:其一，股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6 000万元;其二，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%;其三，最近3年可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息;其四，筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全;其五，债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平;其六，已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态;其七，最近3年没有重大违法违规行为。