通信设备业的产能过剩分析

(一)产销率

近年来,通信设备市场整体呈现出较快增长的趋势,产销衔接较好,根据国家统计局数据显示,2005～2012年,通信设备制造业的产销率一直保持在97%左右的水平(见图8.22),产品符合消费者的需要,产能过剩问题并不突出。

(二)存货

2013年第一季度,我国通信设备行业存货达到1 703.07亿元,同比增长8.22%,增速略低于上年同期(见图8.23)。其中,产成品达到489.79亿元,同比增长15.25%,增速较上年同期高8.22 个百分点。[1]

图8.22 2005～2012年通信设备制造业产销率

资料来源:中国经济信息网。

图8.23 2011～2013年中国通信设备行业存货

资料来源:中华人民共和国国家统计局网站:http//www.stats.gov.cn。

从子行业存货构成来看,近几年来,通信设备制造业的表现越发突出,通信设备产业增长情况较好的主要贡献力量来自两个方面:终端设备和系统设备。终端设备方面, 智能手机市场继续保持着较高的市场热度,主要手机厂商积极推出新品;系统设备方面,主要运营商提出要加大下一代移动通信网络和光纤宽带的投入。在两者的带动下,产能过剩问题矛盾得到很好的改善。2013 年第一季度,通信终端设备行业的产成品比率明显低于通信系统设备行业,说明终端设备的产品销售较好,主要存货集中在外购产品方面(如材料和零部件等),而不是在最终商品(即产成品)方面。相反,通信系统设备行业需求显得有些低迷,造成企业生产出的商品滞销明显,产成品占存货的比例较大。

1.通信终端设备

我国智能手机市场较为活跃,国际品牌和本土企业手机品牌均不断推出新品,刺激了国内智能手机的需求,相关企业生产进度加快。同时,国内运营商启动的3G 和4G 定制手机招标,也成为推动我国手机生产加快的重要动力。在i Phone和Android 两大智能手机体系的带动下,智能手机在全球加速普及,智能手机市场份额的提升推动手机终端产品平均价格上扬,促进产业收入规模的增长。图8.24为2006～2011年我国手机产量及全球占比情况。

图8.24 2006～2011年我国手机产量及全球占比

资料来源:工信部运行监测协调司,2012年3月。

2.通信系统设备

全球正加速向新一代移动通信网络升级,各大运营商在2011年积极建设LTE网络,带动了对移动通信系统设备的较大规模市场需求。但是,随着3G网络建设的完毕,通信系统设备行业下游需求的天花板已经显现,产品需求增速明显减缓。近年来,基础网络建设对运营商收入的边际贡献开始减弱,因此运营商在系统设备投资方面较为谨慎,投资一般采取“有保有压”的策略。一方面,压缩传统的2G和固网电话的投资,减少程控交换机等过剩产品采购;另一方面,加大3G优化升级、4G试商用以及光纤宽带等方面的投资力度,但是预计这些领域的投资规模相比3G网络建设,设备需求明显减少。

[1] 中华人民共和国国家统计局网站:http//www.stats.gov.cn。