年猪肉市场形势分析及展望

2012年猪肉市场形势分析及展望

中国农业科学院农业信息研究所　聂凤英　张学彪

自2011年以来，受市场价格高涨、国家扶持政策支撑以及动物疫情稳定等有利因素影响，我国生猪产业获得快速发展，猪肉供给能力持续增强，导致全国猪肉和活猪价格不断下滑。2012年初局部地区暴发仔猪腹泻疫病，仔猪死亡率较高，对第一季度仔猪价格上涨形成支撑。自8月起，随着传统节假日的到来，猪肉市场需求旺盛，拉动了猪价的季节性回升。展望后市，受供给增长、周期性波动和政策性等因素综合影响，预计春节前夕猪肉价格将保持稳中有升态势，春节过后则以季节性回落为主。

一、市场运行特点分析

猪肉和活猪价格:1～7月持续下滑，8～12月季节性回升。据农业部监测，受春节消费拉动影响，2012年初我国猪肉价格和活猪价格相对较高，分别为每公斤27.83元和17.65元。在经历了持续6个月的下滑走势后，7月猪肉价格跌至每公斤22.61元，累计跌幅为18.8%;活猪价格跌至14.0元，累计跌幅为20.7%。随后，猪肉价格和活猪价格开始振荡上行，9月受双节影响，猪肉价格环比上涨3.7%，活猪价格环比上涨4.3%，10、11月略有回落，12月猪肉价格再次回升至24.82元，活猪价格回升至15.83元。与2011年同期相比，猪价跌势明显，猪肉价格下跌8.7%，活猪价格下跌7.7%。

仔猪价格:第一季度迅速攀升，随后以振荡下行为主。据农业部监测，第一季度我国仔猪价格快速上扬，由年初的30.21元迅速升至32.81元，月度环比涨幅分别为2.6%、3.7%和4.7%。随着能繁母猪存栏量的持续增长以及仔猪成活率的提高，自第二季度起，仔猪价格开始下滑，并持续到11月，累计跌幅21.2%，12月价格略有回升，环比涨幅为0.8%。但与2011年同期相比，跌幅为11.5%。

养殖收益:玉米和猪饲料价格先涨后跌，猪粮比价先跌后升。据农业部监测，前三季度我国玉米价格和猪饲料价格持续上涨，玉米价格由年初的2.35元涨至2.57元，累计上涨9.4%，猪饲料价格由年初的3.03元涨至3.29元，累计上涨8.8%。进入第四季度，玉米和猪饲料价格略有回落，12月时玉米价格为2.42元，猪饲料价格为3.24元，分别下跌6.0%和1.6%。据监测点反映，近年来人工、防疫、水电等养殖成本已大幅增加，生猪养殖成本处于较高水平，由于猪粮比价由年初7.51∶1跌至7月的不足6∶1，养殖收益不断恶化。自8月起，随着猪市季节性回暖，猪粮比价逐步反弹，12月已达6.56∶1，养殖收益逐步好转。按平均价格测算，年初外购仔猪养殖户出栏一头100公斤的肥猪盈利约280元，6、7月处于盈亏边缘，之后逐渐恢复，12月盈利约150元。

图40　2005年1月至2012年12月我国活猪和猪肉价格波动情况

数据来源:农业部。

二、影响因素分析

进入2012年，我国猪肉价格先跌后涨，季节性波动明显。由于2011年猪肉价格相对较高，同期相比，2012年猪肉价格跌幅较大，尤其是第三季度跌幅超过20%。综合来看，自2011年以来，受市场价格高涨、国家扶持政策支撑以及动物疫情稳定等有利因素影响，我国生猪产业获得快速发展，生猪存栏和能繁母猪存栏不断增长，猪肉供给能力持续增强，这是1～7月猪肉价格连续下滑的根本原因。自8月起，随着传统节假日的到来，猪肉市场需求旺盛，拉动了猪肉价格的逐步回升。因此，供需关系变化是影响我国猪肉市场的主要因素。

(一)供给增加

自2011年以来，受市场和政策双重激励，我国生猪产业迅速发展，生猪存栏和能繁母猪存栏在振荡中保持增长势头，猪肉产量持续增加。据农业部监测，2011年至今，生猪存栏有16个月环比增长，能繁母猪存栏有15个月环比增长，生猪生产能力持续增强，猪肉市场供给有充分保障。据国家统计局数据显示，2012年猪肉产量5335万吨，增长5.6%。生猪存栏47492万头，比上年增长1.6%;生猪出栏69628万头，比上年增长5.2%。供给增加是造成1～7月猪肉市场价格持续低迷的主要原因。

(二)季节性因素

一般情况下，春节前后是我国猪肉消费的旺季，在需求拉动下，猪肉市场价格也往往保持在较高水平。春节过后，天气渐暖，需求减弱，猪肉消费进入淡季，生猪市场价格随之进入下行轨道。根据2007～2011年五年月度平均价格显示，猪肉价格季节性波动明显，1、2月猪肉价格略涨，3、4、5月处在消费淡季，价格逐步下滑，5月跌至年内最低点，6月起猪肉价格逐步回升，9月涨至年内最高，10、11月再次回落。从2012年来看，猪肉价格下滑由2月开始，一直持续到7月，自8月起猪肉价格逐步回升。2012年猪肉价格明显高于过去五年平均水平。

图41　2007～2011年五年月度平均价格和2012年月度价格波动情况

数据来源:根据农业部数据整理。

(三)周期性因素

按照价格周期波动规律，我国猪肉价格循环周期主要受生长特点、饲料成本、饲养方式、消费需求、宏观调控和疫情暴发等因素影响。根据模型测算^[1]最新结果，猪肉市场价格波动的一个循环周期约为43个月，当前我国猪肉市场所处的周期始于2010年6月，至2011年8月为上升区间，2012年正处于新一轮的下跌阶段。据预测，这一下跌趋势将至少持续到2013年上半年。

(四)节日效应

2012年以来，猪肉市场持续低迷，传统节日对市场影响仍然显著。据5月初调研发现，“五一”假期对猪肉市场具有拉动作用，但并不十分显著。新发地市场白条猪价格于4月下旬曾出现短暂小幅回升，每公斤反弹0.5～1元。据山东省监测点反映，4月中旬当地活猪价格跌至谷底，每公斤仅为13元，之后开始上涨，4月底时反弹至14.2元，调研时(5月9日)活猪价格又降到13.8元左右。进入第三季度，在中秋、国庆等传统节日拉动下，猪肉市场价格显著回升，并于10月第1周恢复至较高水平。11月价格略有回落，随着天气骤冷以及春节临近，12月猪肉价格恢复至下半年最高水平。

此外，截至目前，2012年未发生大的生猪疫情，仔猪成活率较高，猪场生产较为稳定，给生猪生产能力增长提供了良好环境。

三、贸易情况分析

据海关统计，2012年我国生猪产品贸易逆差12.44亿美元，比上年增加2.87亿美元。累计进口24.76亿美元，同比增长15.7%，猪杂碎和鲜冷冻猪肉分别占进口总额的58.8%和39.6%。累计出口12.32亿美元，同比增长4.3%，加工猪肉和鲜冷冻猪肉分别占生猪产品出口总额的38.6%和23.9%。

(一)猪肉出口减少，进口增加

出口。2012年鲜冷冻猪肉出口量为6.62万吨，同比减少17.9%，出口额2.95亿美元，同比下降9.5%。鲜冷冻猪肉主要出口到我国香港地区，占出口总额的77.7%。

进口。2012年鲜冷冻猪肉进口量为52.23万吨，同比增长11.7%，进口额为9.81亿美元，同比增长15.8%。德国、西班牙、丹麦、美国和加拿大，是我国猪肉主要进口来源国，合计占进口总额的85.4%。

(二)加工猪肉出口增长，以出口为主

出口。2012年我国加工猪肉出口量为11.43万吨，同比增长6.8%;出口额为4.75亿美元，同比增长17.8%。加工猪肉主要出口到日本和我国香港地区，占出口总额的75.8%。

进口。加工猪肉进口很少，2012年累计进口量为580.69吨，同比增长21.5%，进口额为483.69万美元，同比增长29.0%。加工猪肉的进口主要来自西班牙和美国。

(三)猪杂碎以进口为主，进口额增长

我国猪杂碎主要是进口。2012年累计进口量为84.72万吨，同比减少4.0%，进口额为14.56亿美元，同比增长15.0%。主要从美国、丹麦进口，占进口额的69.9%。

(四)活猪出口增加

据统计，2012年我国活猪累计出口量为16.78万吨，同比增长7.4%，出口额为4.61亿美元，同比增长1.9%，活猪主要出口到我国香港地区，占出口总额的93.7%。2012年活猪累计进口量为1.71吨，进口额为6.70万美元。活猪从美国进口，主要进口省为北京和河北。

四、国际动态

据FAO资料显示，2012年以来，国际肉类价格指数在波动中振荡下行，于4月涨至年内最高水平，达到179.6点，之后持续下滑，7月时跌至年内最低166.5点，随后略有回升，12月为176点。

(一)产量:美国增加，欧盟减少

美国。据美农部预测，2012年美国猪肉产量将达231.78亿磅，比上年同期增长1.8%。据第四季度数据，12月1日生猪存栏6630万头，同比略有减少，比前一季度减少2%，其中种猪存栏582万头，比上年同期略有增加。

欧盟。据欧盟委员会预测，2012年欧盟生猪屠宰量为2.53亿头，比上年同期减少0.4%。猪肉产量为2251.67万吨，略低于上年水平。由于2013年实施新的环境和动物福利法案，欧盟新成员国生猪产业正处于调整过程中，这对2012年欧盟猪肉市场价格形成有力支撑。

(二)价格:美国振荡下行，欧盟快速攀升

美国。由于生猪屠宰量增加以及种猪生产性能的提升，美国猪肉产量保持增长。与2011年同期相比，猪肉价格以下跌为主，2012年猪肉切块平均价格为84.59美元/英担，同比下跌9.8%;瘦肉率为51%～52%的活猪平均价格为61.16美元/英担，同比下降7.5%。

欧盟。据欧盟委员会资料，2012年欧盟猪肉价格在波动中持续攀升，由年初的1514.1欧元/吨攀升至9月的1901.10欧元/吨，为历史最高水平，累计涨幅高达25.6%，之后虽有下降，但全年价格水平远高于上年。预计全年平均价格达到1707.23欧元/吨，同比上涨11.4%。其中，7、8月，受旅游旺季带动和供应偏紧影响，欧盟南部国家猪肉价格出现大幅上涨，如意大利8月猪肉价格环比上涨9.6%，拉动了欧盟猪肉价格的持续攀升。但是，欧盟北部国家猪肉价格相对稳定，如德国、荷兰等。2013年欧盟开始执行新的环境和动物福利法案，迫使生猪产业部门进行结构调整，导致2012年欧盟猪肉产量减少，对全年猪肉价格形成支撑。

五、后市展望

(一)国内市场

2012年以来，我国猪肉市场在经历了持续6个月的下滑走势后，自8月起逐步回升。展望后市，在供给增加、市场调节、季节性影响及宏观调控背景下，猪肉市场供求矛盾仍将存在，预计春节前夕猪肉价格将保持稳中有升态势，春节过后则以季节性回落为主。目前，随着气温骤降导致生猪疫病进入高发期，仔猪流行性腹泻需高度关注。主要影响因素包括:

一是供给因素。据国家统计局和农业部数据显示，2012年以来，我国生猪存出栏和猪肉产量在振荡中持续增长，猪肉市场供给有充分保障，尤其是9月时全国能繁母猪存栏环比增幅达到2.1%，成为2011年以来最大环比增幅。表明目前我国能繁母猪存栏量处于较高水平，后期活猪市场供给保障充分。按生猪生长特点来测算，若无重大疫情等不确定性影响，我国猪肉市场供应充足局面将至少持续到2013年7月。

二是政策因素。2011年7月国务院常务会议研究确定促进生猪生产持续健康发展的各项政策，重点扶持生猪规模化养殖，2012年上半年在猪市低迷的同时，许多企业却对养猪业表现出浓厚兴趣，像武钢、德美化工、联想等行业外大型企业甚至也表示要投资猪业。虽然生猪养殖规模化要受到土地、资金、技术和人才制约，但这些大型企业的加入势必推动我国生猪养殖的规模化进程，有利于今后猪肉市场的供给。4月，国家发改委、财政部、农业部等部门联合发布《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》(简称“新预案”)，并组织开展冻猪肉收储工作，防止生猪价格过度下跌，维护养殖户利益。随着各项政策的实施，有利于确保市场供应，增强市场调节功能，减少后期猪肉市场的剧烈波动。

三是宏观经济环境因素。目前，国际形势继续发生深刻复杂变化。受国际金融危机的深远影响，世界经济低速增长态势仍将延续，部分发达国家增长率过低，失业状况无法得到显著改善，全球经济形势仍处于低迷。虽然第四季度我国国民经济出现明显企稳回升，但基础仍不牢固。在此背景下，若政府进一步放松银根，增加货币市场流动性，届时国内通胀或将抬头，推高未来物价水平。

四是疫情影响。自2011年11月至2012年2月，我国部分地区出现仔猪腹泻等疫情，且局部地区较为严重，直接推高了第一季度仔猪价格。但是，随着天气转暖，仔猪成活率提高，第二、三季度仔猪价格持续下滑。当前，随着天气骤冷，生猪养殖正进入疫情多发期，应时刻警惕这种不确定性因素对猪肉市场的影响。

五是饲养成本。近年来，随着玉米等饲料原料价格的上扬，以及人工、水电、运输等费用的上涨，推动了生猪养殖成本的不断增加。据测算，2007～2011年出栏每头育肥猪饲养成本比1994～2006年平均水平高出71%。进入2012年，玉米、豆粕等饲料原料价格保持涨势，虽然10月后略有下跌，但仍处于较高水平。模型结果表明，滞后6期的饲料价格与生猪出栏反向关系显著，即滞后6期的饲料价格上涨将导致当期生猪出栏量的减少。因此，当前居高不下的饲养成本将对后期活猪市场供给起到一定的抑制作用。

此外，季节性、周期性、进出口贸易等因素也使后期猪肉市场面临考验。综合来看，若不考虑疫情等不确定性因素，预计春节前夕猪肉市场将呈稳中有升走势，春节过后猪肉市场将以季节性回落为主。

(二)国际市场

美国:2012年美国玉米产量受旱灾影响预计减少，玉米价格维持在较高水平，直接推高了养殖成本，许多养殖户开始缩小养殖规模。据美农部资料显示，2012年美国活猪屠宰量比2011年同期增长2.1%。但是由于种猪生产性能提升，预计2013年美国猪肉产量增幅减少，为232.85亿磅。

欧盟:进入2013年，在理论上欧盟生猪部门重组已经完成，新成员国仔猪数量和屠宰量持续减少的局面有望逐渐改观，欧盟生猪产业更具竞争力。因此，预计2013年欧盟生猪养殖将有所增加，猪肉产量将逐步恢复。受欧元走弱影响，2013年欧盟猪肉出口前景看好。整体来看，随着玉米等饲料原料价格的高位运行，预计后期猪肉价格维持在相对较高水平。

【注释】

[1]根据模型运算结果，1996年至今，我国猪肉价格波动共经历了四个完整周期，分别是1996年1月至1999年5月、1999年6月至2003年6月、2003年7月至2006年7月、2006年8月至2010年5月，平均每个周期43.3个月。2010年6月至今是一个不完整周期，其中2010年6月至2011年8月处于上升阶段，之后处于下降阶段。