银行保险的经济理论模型

第三章　银行保险的经济理论模型

作为保险公司或银行采用的一种战略，银行保险通过一体化的形式满足客户多元化金融服务的需求，将银行与保险等多种金融服务联系在一起，并通过销售渠道的共享以实现价值的最大化。几乎所有涉及银行保险“价值最大化”的研究中，都是以规模经济、范围经济及协同效应等传统的绩效标准（或经济绩效）来评价“价值最大化”的。然而，为什么有些国家实施银行保险没有得到与其他国家一样的规模经济和范围经济，或者这种规模经济和范围经济并未达到人们预期的结果？另外，如果仅以规模经济、范围经济及协同效应就能实现“价值最大化”的传统绩效分析成立，那么就一定暗含着一个完美的但现实中不存在的假定前提。我们认为这种偏重于“技术”性的分析，实际上忽略了一个重要的因素——制度。在这里，制度被视为一个外生给定的但能自觉满足规模经济和范围经济对银行保险最大化目标函数的实现。

考察欧美等国银行保险的制度变迁，我们发现由于其制度背景的差异，所表现出的银行保险的经济绩效也有差异，但我们从中也能发现另外一个事实，即一个“好”的制度安排就能表现出来类似于规模经济中节约成本的学习曲线（Pindyck，Rubinfed，1997）。根据制度经济学价值论——将价值决定看成一个过程，该过程包含着对技术（使用的目的在于实施价值）的不断检验，检验的依据是使用该项技术的后果。它根据使用该项特定技术、尝试实施一种价值所获得的结果来评价技术（Wendell，1980）。可知，若忽视制度是内显于银行保险规模经济和范围经济的一个最为重要的内生变量，传统的银行保险绩效分析就会缺乏与现实相联系的说服力。

银行保险制度绩效评价体系的建立依赖于对其运作绩效的衡量研究，我们所提到的银行保险整合的潜在绩效后果包括所有影响股东权益的后果，而不纯粹是设定价格的市场力量运用的变化。在此给出银行保险的经济理论模型，然后具体分析银行保险整合的效率。