纳税人整体经营情况评价指标与应用分析

第二节　纳税人整体经营情况评价指标与应用分析

纳税人整体经营状况评价指标，主要是指财务类评估指标，包括企业偿债能力指标、营运能力指标、获利能力指标。表面上看，这些指标中的大多数与纳税人的纳税情况没有直接联系，但实际上这些指标（财务指标）是纳税人经营情况的直接反映，而企业的经营情况与纳税状况具有很强的直接相关性。一般来讲，经营状况良好的企业应该具有较强的纳税能力，反之则纳税能力应该比较弱。

这样进行评估时，评估人员通过对评估对象这些指标具体数值的分析，就能基本上掌握评估对象评估期的整体经营情况。评估人员再结合纳税人实际缴纳税收情况进行对比分析，就可以对纳税人是否如实纳税有个大致判断。此外，其中有些指标也是某些税种的评估指标，如获利能力等指标是评估企业所得税的主要指标之一。同时，通过对财务指标的分析，能够从财务角度大致发现纳税人生产经营活动中存在的问题，有助于向纳税人提出有关建议，避免经营风险、提高盈利能力、决策能力，体现出纳税评估服务性功能的一面。

一、偿债能力指标

偿债能力是纳税人偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析是评估企业财务状况的一个重要方面，通过这种分析有助于揭示纳税人的财务风险。

（一）流动比率

　　　流动比率＝流动资产÷流动负债

流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。但也并非越高越好，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能加以有效利用，因而可能会影响企业的获利能力。根据经验，此指标值在2∶1左右比较合适。

（二）速动比率

　　　速动比率＝速动资产÷流动负债

其中：速动资产＝流动资产-存货-预付账款-待摊费用

速动比率越高，说明企业偿债能力越强，但若过高表明企业拥有过多的货币性资产，可能丧失了投资和获利的机会。过低说明企业偿债能力存在问题。根据经验，此指标为1∶1比较合适，低于0.5说明偿债能力较差。

（三）现金比率

　　　现金比率＝（现金＋现金等价物）÷流动负债

其中现金等价物一般主要指短期投资。

现金比率反映企业的直接支付能力。现金比率越高，说明企业有较好的支付能力，但如果过高，可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，资产未能得到有效的运用。

（四）资产负债率

　　　资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

该指标反映企业的资产总额当中有多少是通过举债得到的，反映了企业偿还债务的综合能力，该比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力越强。该值一旦超过1，说明企业资不抵债，财务风险较大。

若评估期资产负债率同行业评估期平均水平相比，相差较大，高于预警值上限，且净资产负债率低于行业平均水平，可能存在超标准列支利息费用等问题；若低于预警值下限，且存在欠税，则企业可能存在故意不报或者少报税款的问题。

（五）所有者权益率

　　　所有者权益率＝（所有者权益÷资产总额）×100%

所有者权益率反映了企业全部资金中，有多少是所有者提供的。该比率越高，说明企业财务风险越小，偿还长期债务的能力就越强。所有者权益比率与资产负债率比率之和为1。

二、营运能力指标

企业营运能力指标反映企业资金周转状况，对比进行分析，可以了解企业的营运状况和管理水平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高；反之，则资金利用效率低。

（一）存货周转率

　　　存货周转率＝销售成本÷平均存货×100%

其中：

　　　平均存货＝（期初存货余额＋期末存货余额）÷2

该指标用来测度企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力和存货的存储是否适当。该指标值一般越高越好，表明企业的销售能力越强；但如果过高，可能说明企业管理方面存在一些问题，如存货水平太低，甚至经常缺货等。

当该值高于预警值上限，而应纳税额减少，可能存在隐瞒收入、虚增成本等方面的问题。

（二）应收账款周转率

　　　应收账款周转率＝赊销收入净额÷应收账款平均余额×100%

其中，应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2

应收账款周转率反映了企业在一个会计年度内应收账款的周转次数。该比率越高，说明企业催收账款的速度越快，坏账损失可能性越小，企业财务管理工作效率越高。

（三）流动资产周转率

　　　流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产总额×100%

其中，平均流动资产总额＝（期初流动资产总额＋期末流动资产总额）÷2

该指标反映了企业流动资产的利用效率，比率越高，说明企业流动资产的利用效率越高。该值没有一个确定的标准，一般应比较企业历年的数值并结合行业特点进行分析。

若评估期该指标值低于预警值下限，企业则可能存在不计或少计收入的问题；若评估期该指标值高于预警值上限，则可能存在虚增收入或利润的问题。

（四）固定资产周转率

　　　固定资产周转率＝销售收入÷固定资产平均净值×100%

其中，固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷2

该比率越高，说明企业固定资产的利用率越高，管理水平好。如果该值与同行业平均水平相比偏低，说明企业的获利能力较低。

进行横向分析（与同期同行业的预警值比较）、纵向分析（与本纳税人基期数据进行比较），当该值高于（预警值上限）时，分析是否存在企业销售收入超过其生产能力问题。若超过其生产能力，且为享受增值税优惠政策、利用“非增值税专用发票抵扣凭证”抵扣税款为主或增值税返还企业，则可能存在虚开增值税专用发票问题。当该值低于预警值下限时，则可能存在不计或少计收入问题。

（五）总资产周转率

　　　总资产周转率＝销售收入÷资产平均总额×100%

其中，资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2

该指标可用来分析企业全部资产的使用效率。如果该指标值比较低，说明企业利用其资产进行经营的效率较差，或影响企业的获利能力。分析总资产周转情况，可以推测企业的销售能力。如总资产周转率加快，而应纳税额减少，可能存在隐瞒收入、虚增成本的问题。

三、盈利能力指标

盈利是企业经营的重要目标，是企业生存和发展的物质基础。盈利能力指标既是评估企业所得税、流转税等纳税情况的重要指标，也是评价企业经营管理水平的重要依据。

（一）销售毛利率

销售毛利率＝销售毛利÷销售收入净额×100%

　　　　　＝（1-销售成本÷销售收入净额）×100%

销售毛利率越大，说明企业通过销售获取利润的能力越强。该指标反映企业的毛利率是否正常。若低于同行业、同规模的毛利率预警值下限，并且销售（营业）成本⁽¹⁾增长率较高，则企业可能存在成本不实或者故意抬高成本、隐瞒利润的情况。

（二）销售净利率

　　　销售净利率＝净利润÷销售收入净额×100%

销售净利率可用于评价企业通过销售赚取利润的能力。该比率越高，说明企业获取收益的能力越强。通过该指标反映企业的销售净利润是否与同行业、同规模企业同步。

（三）成本费用利润率

　　　成本费用利润率＝净利润÷成本费用总额×100%

其中，成本费用总额＝主营业务成本总额＋费用总额

式中“费用总额”为营业费用、管理费用、财务费用的总和。

该指标反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。该指标值越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小，企业的获利能力越强。

通过该指标，可以分析企业单位成本利润情况，判断企业成本费用与利润关系是否正常。若评估期成本费用利润率与同行业纳税人评估期平均水平相比，低于预警值下限，纳税调整项目指标为疑点，则企业可能存在成本不实或故意抬高成本、隐瞒利润的问题。

（四）总资产报酬率

　　　总资产报酬率＝净利润÷资产平均总额×100%

其中，资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2

该指标反映企业投入的全部资产获取报酬的能力。该值高，说明企业资产利用效率高，企业获利能力强。若该值低于预警值下限而固定资产呈异常趋势，则企业可能存在隐瞒利润的现象。

（五）资本金利润率

　　　资本金利润率＝净利润÷资本金总额×100%

其中，资本金总额＝［（期初长期负债＋期初股东权益）＋（期末长期负债＋期末股东权益）］÷2

资本金利润率越高，说明企业资本金获取报酬的能力越强。若企业的资本金利润率超过预警值上限，并且“可供投资者分配的利润或盈余公积”有疑问，则企业可能存在未扣缴或少扣缴“利息、股息、红利所得个人所得税”的问题。

（六）权益利润率

　　　权益利润率＝净利润÷平均股东权益×100%

其中，股东权益＝实收资本＋资本公积＋盈余公积金＋未分配利润

　　　平均股东权益＝（期初股东权益＋期末股东权益）÷2

权益利润率越高，说明股东投资的收益水平越高，获利能力越强。若该指标与预警值相差较大，而个人所得税增减异常，则企业可能存在少计或者未足额缴纳（扣缴）税款的现象。

（七）资产保值增值率

　　　资产保值增值率＝所有者权益期末数÷所有者权益期初数×100%

该指标主要反映企业资产保值增值情况。若高于同行业预警值上限，说明企业所有者权益增长快，经营情况良好；若低于预警值下限，说明企业经营情况较差。但若高于同行业预警值上限，又有其他疑点，则企业可能存在未扣缴或少扣缴个人所得税的情况。

四、收入变动率共用评估指标与应用分析

由于收入情况是否真实与包括流转税、所得税在内的大多数税种申报是否真实有着直接的关系，而不仅仅是某一个或几个税种的专用指标，所以这里做一并介绍。

（一）主营业务收入变动率

　　　主营业务收入变动率＝（本期主营业务收入-基期主营业务收入）÷基期主营

　　　　　　　　　　　　　业务收入×100%

本指标通过分析企业主营业务收入增减变动情况，分析企业主营业务收入是否存在异常。若评估期主营业务收入变动较大，变动率较高，低于预警值下限，可能存在少计主营业务收入等问题，需运用其他指标进一步分析。

（二）营业外收入变动率

　　　营业外收入变动率＝（评估期营业外业务收入-基期营业外收入）÷基期营业

　　　　　　　　　　　　外收入×100%

本指标通过分析企业营业外收入增减变动情况，分析企业营业外收入是否存在异常。若评估期营业外收入变动较大，变动率较高，低于预警值下限，可能存在少计营业外收入等问题。