国际转移价格制定的影响因素

第三节　国际转移价格制定的影响因素

尽管转移定价是国际关联企业实现其全球战略及财务目标的重要手段，但并不意味着国际关联企业可以随心所欲地确定或调整内部转移价格。尤其是国际企业在运用操纵性转移定价策略时，会受到各种各样限制因素的影响，这些因素大致可以分为两大类:一是国际范围的外部因素的影响，包括各国政府政策限制、所得税制的差异、关税壁垒、市场竞争、通货膨胀、外汇及政治风险等。二是国际企业内部因素的影响，主要是国际企业内部管理的重重矛盾，包括企业经营战略、组织结构、业绩评价体系、信息系统、企业目标和管理者偏好等。

一、影响国际转移价格制定的外部因素

(一)各国政府政策的限制

其中主要是东道国政府对国际企业转移定价的防范措施。由于大部分国家的税制差异较大，国际企业的管理层有可能利用国际转移定价人为调节国际企业的整体税负，以增加整体利润，这也是国际转移价格的重要作用之一。但是，这种做法势必影响到东道主国家的税收，从而引起有关国家政府，如税务当局、海关等对此采取某些干预措施。因此，有的国家政府为防止国际企业逃税，采用按“局外价格”的原则来检查、监督转移价格。如美国的关税法规定，税务当局有权使用市场价格，重新核定公司利润，以此确定应征的关税。不仅如此，有的国家也采取“比较定价”的原则监督转移定价。所谓“比较定价”原则，就是将同一行业中某项产品一系列的交易价格和利润率相比较，如果发现某一国际企业子公司的进口价过高或出口价过低，不能达到该行业的平均利润率时，税务当局就可以要求国际企业按“正常价格”进行营业补税。这些都将迫使国际企业对国际转移定价采取慎重态度，国际企业必须为转移定价寻找合理的依据，以求得有关国家政府的认可。

(二)竞争因素

国际企业在运用国际转移价格以增强其整体竞争实力时，有可能会导致子公司所在国政府采取反托拉斯和反倾销行动，同时也可能会遭到东道国其他竞争对手的报复，其结果会使其处境更为不利。还有当国外子公司采取合资经营时，母公司往往就有通过转移定价转入利润的动机，这种转移势必会损害国外合资子公司的利益，即使母公司一方的投资企业对此不加反对，也会遭到东道国一方的投资者的反对，因为合资子公司已跨越了国际企业的内部经营范围。另外，出于竞争的考虑而对子公司所采取的国际转移定价，实际上是给予该子公司的一种价格补贴，而内部转移价格是一种非公平交易下的价格，由于各子公司都有自己独立的利益，由此滋生出各种不满情绪，从而对公司的业绩产生短期或长期的消极影响。综上可见，竞争因素在一定程度上也制约着国际企业采取的国际转移定价策略。

(三)通货膨胀

国际企业为了规避子公司所在国的通货膨胀风险，往往利用国际转移定价将设在高通货膨胀率国家的货币性资产保持最低限度，以使其货币购买力不因通货膨胀而发生损失。但是这种做法所引起的资产或资金的转移，可能会受到子公司所在国的限制。因此，对国际转移定价产生的这种后果，国际企业应该予以充分考虑。

(四)外汇及政治风险

由于国际企业在国外设立的子公司的资产和负债一般都是用外币来计价的，在浮动汇率制下，外国与母公司所在国货币的汇率并不总是稳定的，这就使得国际企业转移到硬货币国家，从而减少外汇风险。当子公司所在国政局动荡，存在政治风险时，国际企业也可以利用国际转移定价将该子公司的实物资产转移到他国。

西方学者的研究表明，国际转移定价的外部环境因素、税收法规、对利润汇回的限制、子公司竞争状况都是国际企业在选择国际转移定价方法时经常考虑的因素。如伯恩(Burn)在1980年对62个国际企业财务管理人员的调查中，列出了14个影响因素，而米勒(Miller)等人在对125家国际企业的调查中则列出了9个影响因素。如表14-1所示。

表14-1　影响国际转移定价的因素(按重要程度由大到小排序)

续　表

资料来源:Frederick D.S.Choi，Carol Ann Frost，Gray K.Meek，International Accounting，Third Edition，Prentice Hall，1999.

二、影响国际转移价格制定的内部因素

(一)经营战略

经营战略与国际转移定价间的关系主要取决于两个方面:一是在各子公司的产品依存关系上，是否存在纵向一体化战略。如果存在纵向一体化战略，则其内部交易就必须按国际企业管理层的统一部署进行，就需要实行内部转移定价，以确保国际企业全球一体化战略的实现；如果不存在纵向一体化战略，则各子公司可以自由选择购销对象。这样，只有当各子公司自愿相互交易，才会发生相互间的国际转移定价问题。二是在国际企业的内部和外部交易上，各子公司是否被视为一个独立的企业。如果一个子公司仅仅在对企业集团外部销售时才被视为一个独立的企业，而在企业集团内部销售时却作为一个非独立单位或机构，那么需要采用国际转移定价，否则，该子公司在交易时不需要执行国际转移定价策略。

(二)组织结构

国际企业的组织结构也对国际转移价格有影响。首先是国际企业的集团或分权管理程度对国际转移定价有重大影响。集权化程度较高的公司往往由总部集中控制内部交易的转移价格，一般采用以成本为基础的定价方法；分权化程度较高的公司往往将国际转移定价下放给各下属子公司或部门，一般采用市场价格定价法或协议定价法；还有的国际企业部分产品实行集权化管理，部分产品实行分权化管理，这类企业往往同时运用多种国际转移定价方法。还有就是国际企业内部的组织形式。分公司基本上完全受母公司控制，无多少自主定价权。但子公司往往不一样，因为母公司只是通过控制股权来控制各子公司，不少子公司仍有一定的定价自主权，它们往往选择以市价为基础来定价；有些子公司与此相反，选择以成本为基础来定价。

(三)业绩评价体系

由于国际转移价格直接影响到国际企业内部购货方和接收方的成本和利润，影响到各子公司或分支机构及其主管人员的经营业绩进行充分和科学的测量，同时应能激励各下属子公司取得更好的成绩。因此，制定国际转移价格时必须考虑业绩评价体系。如果一个子公司被当做利润中心，子公司管理层会特别注意内部转移价格的制定。它们可能会从子公司的角度出发，抵制或者不愿执行从国际企业整体战略出发制定的国际转移定价政策。这种情况有时是难以避免的。经常出现的情况是，内部转移价格使某一子公司收益而另一子公司受损。国际企业一方面应该力求内部转移价格对所有子公司都公平合理，另一方面应该在对子公司管理人员业绩评价时排除国际转移定价的影响。

(四)信息系统程度

在信息技术飞速发展的今天，一个有着良好管理信息系统的国际企业有可能将下属各子公司或分支机构的相关信息集中到公司总部，并将国际转移定价权也集中到总部，由总部根据各下属公司及时反馈上来的信息统一制定价格，并根据实际情况及时修订，这样可以保证部门目标与公司整体目标的一致性。相反，如果公司的管理信息系统落后，收集信息费时很长，也就无法对内部转移价格进行有效调整，其采用的内部转移价格就可能不合理，起不到应起的作用。

(五)企业目标和管理者偏好

国际企业的目标直接制约着国际转移定价。不同的国际企业有着不同的目标，同一国际企业在不同时期的目标也可能有所不同。如控制和占领市场避免或减轻税负、防范和化解外汇风险等企业目标所要求的国际转移定价策略也不尽相同。另外，不同国家的管理者，其文化背景和管理偏好存在差异，因而他们对国际转移定价中各因素的考虑侧重点也有差异。国外的有关调查表明，美国、英国、日本、法国等国的财务主管都偏向于以成本为基础的定价；加拿大、意大利等国的财务主管则倾向于以市价为基础的定价。同时，美国、加拿大、法国和意大利的财务主管大多看重所得税，日本的财务主管则关注企业所在国的通货膨胀等因素。

由此可见，国际企业转移定价要受到诸多因素的影响，各种影响因素的影响程度也大不相同，且这些因素相互交织、共同影响，并处于不断变化之中。因此，国际企业管理当局应从整体利益出发，适应市场变化、考虑所有因素，采取完善的转移定价机制。

那么，国际企业究竟采用何种定价方式，转移高价还是转移低价？就此则可以针对国际企业所具备的内外部影响因素条件加以运用。

当国外子公司存在下列条件时，对该子公司销售时宜采取转移高价:①所在国所得税税率较高；②所在国关税税率较高；③工人要求增薪的压力大；④有当地合伙人；⑤当地政局不稳定；⑥国有化和被没收的风险；⑦所在国对利润汇出有严格的限制；⑧最终产品的价格受到以成本为基础的政府控制；⑨大额的商品搭配销售协议。同时，当母公司存在上述条件时，对母公司销售时也宜采用转移高价。

当国外子公司存在下列条件时，对该子公司销售时宜采取转移低价:①所在国所得税税率较低；②所在国关税税率较低；③所在国通货膨胀率较低；④所在国市场竞争激烈；⑤所在国对进口产品的价值限制；⑥需要向当地借款；⑦利润可自由汇出；⑧当地政局较稳定。上述条件下的转移低价对母公司同样适用。

但现实情况并非如此简单。因为一个国家或地区可能同时具备上述两种情况下的某些条件，有些条件甚至互相背离。当国际企业的转移定价涉及更多国家或地区时，情况会更加复杂。