投资心理准备

投资心理准备

个人在投资前应考虑什么

基金经理:陈洪

清华大学管理学硕士。13年证券投资经验。历任君安证券有限公司投资经理、富通基金管理亚洲有限公司大中华基金基金经理。2003年加盟海富通。陈洪是国内极少数连续管理同一个基金超过3年的基金经理,在牛市和熊市都有非常良好的业绩表现和风险控制。

基金经理:蒋征

香港中文大学MBA。10年证券投资经验。历任嘉实基金公司基金经理、华夏基金公司基金经理。2006年加入海富通。

不管是投资股票还是购买证券投资基金,投资者在决定购进证券市场前最好先问自己一些问题,做好充分的心理准备。

第一,确定自己的投资需求和目标。投资前首先要明确自己的投资,希望达到怎样的目标,比如说想用这笔投资的收益做什么?什么时间用?自己可以最多承受多大的损失?

第二,了解自己的投资心理,选择适合的证券投资基金品种。如果投资者是比较保守的投资人,稳定收益的平衡型或债券型基金会比较适合。如果投资者追求高收益高风险,则可考虑积极成长型但风险可能较高的股票型基金。

第三,确认是否可以做中长期投资。证券投资基金是一种中长线的投资,不如卖出股票那样在两三天内就可以收到现金,更不像银行存款那样随时可以取用,所以选择证券投资基金作为投资工具,只可作为一种长线储蓄。如果投资者手中的资金只是短期资金,建议投资者投资于低风险的银行储蓄或债券。

第四,不要将所有的钱都投资于积极的股票型基金。因为股市中常有难以预料的风险。正如西方一句流行的格言所讲的那样:“不能把所有的鸡蛋都放在同一只篮子里。”

第五,预留出一定的生活应急费用后再做投资。另外,借来的钱是不适合投资股票或证券投资基金的。

成立日期:1998-06-04

办公地址:上海市浦东南路360号新上海国际大厦2楼(200120)

客服电话:400-885-0099

网址:www.huaan.com.cn

北京理财中心联系方式:

北京市西城区金融街23号平安大厦106室(100032)

电话:010-66219999

旗下基金:

华安创新(偏股型)

代销银行:交行、工行、中行

回报率:2006年113%

成立至2006年末144%

华安中国A股(偏股型)

代销银行:工行、交行

回报率:2006年121.3%

成立至2006年末119.3%

华安现金富利(货币型)

代销银行:工行、交行、中信

回报率:2006年1.91%

成立至2006年末7.06%

华安宝利配置(配置型)

代销银行:交行

回报率:2006年116%

成立至2006年末144%

华安宏利(股票型)

代销银行:建行、交行

回报率:2006年—

成立至2006年末39.8%

上证180ETF(偏股型)

回报率:2006年—

成立至2006年末—

最后的忠告,证券投资基金或股票不一定是投资者最需要或最适合的。对于投资者来说,也许首先要考虑的应是尽可能将部分盈余资金投资在物业里,给自己创造一个安定的家庭,然后买一份人寿保险或财产保险,余下的钱再考虑作其他方面的投资。

个人投资如何减少风险

目前,市场上有多种投资方式,银行固定收益产品、债券、股票、证券投资基金、房地产、古玩字画等。通常而言,这些投资品种都遵循低风险、低收益,高风险、高收益的投资铁律。但并不是所有的风险都有相应的风险溢价。有些风险是没有额外报酬的,如非系统性风险。

举例而言,投资人将所有钱集中购买某只个股,该投资人所承担的个股拥有一定的公司性风险(如公司的年报不佳,管理层出现大的流动等),是没有额外风险溢价的。投资人要分散非系统性风险,只保留可以提供风险溢价的系统性风险,才能真正实现高风险、高收益。为了达到这一点,投资人必须进行多元化投资,也就是我们常说的不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

基金经理:刘新勇

8年证券从业经历。曾在淄博基金管理有限公司从事研究、投资工作。1999年5月加入华安基金管理有限公司后,曾任研究发展部高级研究员、华安180基金(华安中国A股基金前身)基金经理。

基金经理:袁蓓

毕业于中国金融学院。7年证券从业经历。曾在中国平安保险(集团)股份有限公司投资管理中心工作,任固定收益部债券投资组副主任、债券交易主管兼首席交易员。2003年1月加入华安基金管理有限公司,就职于基金投资部从事投资和研究工作。自2004年7月16日基金发行之日至今担任华安宝利配置基金基金经理。

另外,投资人还应该尽可能将篮子里的品种丰富些。事实上,资产间的联动性是影响投资组合风险的重要因素,而且,随着投资人购买证券品种的增加,资产间的联动性对整体投资组合的风险影响将越来越大。

举例而言,在分散风险的过程中,如果我们只购买股票,或只购买某一行业中的股票(比如集中购买地产板块的股票),或只购买该行业中集中在某一地域的公司的股票,所达到的分散风险的效果将十分有限,因为所有投资的联动性很大,投资中股票A下跌时,很可能股票B、股票C也一起下跌。而如果我们可以同时购买不同的资产种类,如购买股票、债券、货币市场工具、房地产等,则分散风险的效果会好很多。也就是说,资产间联动性越小,分散风险的效果就越好。

另外,投资者可以通过在不同市场购买资产来分散风险。不同市场的运动方向常常是不一致的,比如新兴市场和已发展多年的市场,美元区市场和欧元区市场。由于各市场内在推动因素不同,它们的表现常常背道而驰。

另外,分散风险的另一个有效方法是选择专业的理财顾问。目前,银行、基金公司都有一些提供理财建议的咨询师,听取他们对自己投资组合的意见往往能带来不错的效果。控制风险的另一大法宝是不盲目跟风。在对某个产品缺乏足够多的了解前,最好先不要匆忙出资。如果可能,应该尽可能投资在自己熟悉的行业。

封闭式:

基金安信(偏股型)

回报率:2006年111.1%

成立至2006年末406.5%

基金安顺(偏股型)

回报率:2006年102.6%

成立至2006年末255.7%

基金安瑞(偏股型)

回报率:2006年90%

成立至2006年末72.8%

基金安久(偏股型)

回报率:2006年132.6%

成立至2006年末158%

如何确定自己承受风险的能力

不同的证券投资基金风险差异巨大,并不是排名第一的基金就是最好的基金。对投资者而言,适合自己的基金才是最好的基金。在进行投资时,首先需要确定的就是自己的风险承受能力,而不是去查看基金净值排名表。

在确定自己能够承受风险能力的时候,需要重点考虑以下因素。

第一是年龄和赚钱能力。年轻人拥有持续的赚钱能力,较能承受风险,可选择风险性较大的基金。相对而言,老年人挣钱能力普遍较弱,适合选择风险性较小的基金。

第二是个人财产状况及家庭的负担。通常持有较多现金的投资者可承受较大的风险;有固定收入者,风险承担能力亦较事无定业的人为高。

第三是投资收益的目标及年限。步入生儿育女期的婚龄青年,较多的考虑在短期内买楼结婚,或要供养子女上学和养育父母,承担风险的能力亦有限。年长者期望靠投资的收益做养老金之用,则只考虑把低风险的基金作为投资对象。

基金经理:尚志民

工商管理硕士。9年证券从业经验。曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作,进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员、基金安顺、基金安瑞、华安创新基金基金经理。现任基金投资部副总监、安顺基金基金经理。

基金经理:卢赤斌

硕士学位。9年证券从业经历。1998年开始在美国先锋证券公司(TheVanguardGroup)投资系统部和股票基金管理部工作,参与负责公司证券管理系统的研发和协助基金经理管理本公司主要股票指数基金的运作。2004年7月加入华安基金管理有限公司,在基金投资部负责交易型开放式指数证券投资基金的研发工作。现任上证180ETF基金基金经理。

如何确定与自己投资策略相一致的基金

一般来说,投资目标可分为取得经常性效益、既想保本又求增值、追求资本增值。而投资策略是为投资目标服务的,有什么样的投资目标,就有什么样的投资策略。因此,根据投资目标,可以相应地将投资策略划分为三种类型,即保守型、稳健型和进取型。

明确了投资策略以后,在购买基金上,应选择与自己投资策略相一致的基金。基金如果按投资目标不同可分为三类:收益型基金(或叫入息基金)、平衡型基金和增值型基金,同保守型、稳健型和进取型这三种投资策略相对应。

收益型基金适合保守型投资者的需要,可为投资者带来比较稳定的经常性收入,又有较能保证资金安全与容易套现的好处,如货币市场基金、债券基金、优先股基金、蓝筹股基金等。

平衡型基金一般适应稳健型投资者的需要,以平均投资组合的形式出现,基金既投资于股票,又投资于债券,尽量将基金资产分散投放在不同的投资市场和投资工具上。所选择的股票亦以低息的大公司为主,投资风险较增值型基金低。

成立日期:2003-03-07

办公地址:上海市世纪大道88号金茂大厦48层(200121)

客服热线:021-38784747

网址:www.fsfund.com

北京分公司地址:北京朝阳区建国门外大街乙12号双子座大厦西塔602室(100022)

旗下基金:

宝康消费品(偏股型)

代销银行:建行、招行

回报率:2006年104%

成立至2006年末153.2%

宝康灵活配置(平衡型)

代销银行:建行、招行

回报率:2006年116.7%

成立至2006年末155.7%

宝康债券(债券型)

代销银行:建行、招行

回报率:2006年18.3%

成立至2006年末28.9%

华宝兴业动力组合(偏股型)

代销银行:中行、建行

回报率:2006年117.8%

成立至2006年末123.6%

华宝兴业多策略增长(偏股型)

代销银行:建行、招行

回报率:2006年106.1%

成立至2006年末95.7%

华宝兴业现金宝-A(货币型)

代销银行:建行

回报率:2006年1.74%

成立至2006年末3.32%

增值型基金为进取型的投资者而设计,这类基金一般投资于小型公司股票、认股权证、期指等风险较高的金融商品上。因承担的风险大,收益也较高,可使投资者的资金获得大幅度增值。

基金公司倒闭,投资者是否血本无归

开放式基金各运行模式是采用三元制衡模式。为了确保基金资产的安全和运作的专业性,基金资产的管理和保管是分开的,基金管理人进行基金运作,而基金托管人负责保管基金资产和资金的进出。另外,基金资产本身也独立于基金管理人和托管人的自由资产,存放在托管银行的资金往往是以独立的基金专户的形式存在,基金管理人、托管人的债权人对这一部分资产没有求偿权。所以,即便是基金公司、托管银行倒闭,由于这一部分资产不属于他们,债权人无权动用这笔资产。