投资与理财的内涵

一、什么是投资与理财

21世纪,最常见的词汇不外乎“投资”(Investment)、“理财”(Finance),几乎二者已经成为当今世界最流行的词语之一。尤其是“理财”一词,它最早见诸20世纪90年代初期的报端。随着我国股票债券市场的扩大,商业银行零售业务的日益丰富和居民总体收入的逐年上升,“投资”“理财”概念逐渐走俏。虽然目前并没有对“投资与理财”比较全面且严格统一的定义,但对其基本内涵的认识是一致的。

投资是指货币转化为资本的过程。投资可分为实物投资和证券投资。前者是以货币投入企业,通过生产经营活动取得一定利润的投资;后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券,间接参与企业的利润分配的投资。“投资”这个名词在金融和经济方面有数个相关的意义,它涉及财产的累积以求在未来得到收益。从技术上来说,这个词意味着“将某种物品放入其他地方的行动”。从金融学角度来讲,相较于投机而言,投资的时间段更长一些,更趋向于为了在未来一定时间段内获得某种比较持续稳定的现金流收益,是未来收益的累积。

理财即对财产(包含有形财产和无形财产)的经营,是指个人或机构根据自己当前的实际经济状况,设定想要达成的经济目标,在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具,通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。

总之,投资理财是根据需求和目的将有形的、无形的、流动的、非流动的、过去的、现在的、未来的包括遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债,进行积极主动的策划、安排、置换、重组等,使其达到保值和增值的综合、系统、全面的经济活动。

简言之,投资是手段,理财是目的。投资与理财实质上是用投资的手段来达到管理财产的目的。同时,投资与理财是现代商业社会的一种基本生存技能,是每个在商业社会里的人都应该了解和掌握的东西。

二、投资理财的种类

“投资理财”可以按照不同的标准进行分类。

按照投资理财主体或投资理财范围的不同,可以分为个人或家庭理财、机构投资者理财、公司理财以及国家理财。本书所说的“投资理财”主要是针对个人理财而言,至于其他理财可以参照个人理财方式。

按照理财工具(手段)的不同,可以分为金融(含金融衍生物)理财和非金融理财。前者主要包括储蓄、债券、股票、基金、保险、外汇、期货、期权和信托等,后者主要包括黄金、房产、收藏、典当、自主创业、税务筹划等。当然这两种分类也不是绝对的,比如,黄金类投资理财就含有金融类的黄金期货、黄金延期交收等其他非金融投资理财;房产投资虽然是非金融投资理财,但也有房产期权投资,属于金融投资理财;自主创业依据创业的类型也不一定就单独划为非金融理财。

需要说明的是,投资理财工具是基于理财者的立场而言的,而对于银行、基金管理公司、证券机构等来讲,则表现为“理财产品”。比如,国泰君安期货公司旗下各种类型的“期货”,对国泰君安期货公司而言是开发出的“产品”,而对个人及家庭理财者而言则是投资理财的工具或手段,具体表现为选择、买卖这种“产品”。换言之,同一事物,立场不同,功能不同,称谓也有所差异。

三、投资理财的作用与目的

投资理财并非全新的概念。早在我国两千多年前,孔子就说过:“君子爱财,取之有道;君子爱财,更应治之有道。”这里的“治”就是理财的意思。

理财规划师国家职业标准创始人、理财规划师专业委员会秘书长、北京东方华尔金融咨询有限责任公司总裁刘彦斌先生就说过:“理财的最终目的是实现财务自由,让生活幸福和美好。”所谓财务自由,是指不用靠主动型收入(或称“时间型收入”),仅靠被动型收入即可达到自己希望的生活水平,即不需要靠出售自己的时间来换取报酬就可以维持自己所期望的生活水平。当一个人达到财务自由时,自己的生命也是完全自由的,他/她可以在选择生活方式时充分地实施自己的意愿,将时间花在自己认为有意义或感兴趣的事上,而不必顾及金钱上的压力。

人的一生,从出生、幼年、少年、青年、中年直到老年,各个时期都需要用钱。具体来说,对于个人来说,理财要应对一生六个方面的需要:第一,应对恋爱和结婚的需要;第二,应对提高生活水平的需要;第三,应对赡养父母的需要;第四,应对抚养子女的需要;第五,应对意外事故的需要;第六,应对养老的需要。

由此可见,钱财在事实上是制约生活质量的重要因素,但不是唯一因素。客观地看待钱财,才能正确地回答投资理财的作用与目的:

1.投资理财有利于平衡收支,使生活无忧。

2.投资理财有利于减少通货膨胀对财富的侵蚀。

有人认为,钱放在银行就是理财。然而,现实又是如何呢?请看通货膨胀对购买力的影响(见表1.1)。

表1.1　通货膨胀对购买力的影响

从表1.1不难看出,如果我们的资金不做任何投资增值,那么当平均通货膨胀率达到4%时,15年后我们的购买力就只有原来的54%;而当平均通货膨胀率达到7.5%时,15年后我们的购买力就只有原来的31%。

现在银行的利率无法抵御2%以上的通货膨胀,因此,如果坚持用储蓄的方式做长期投资,经过漫长的等待,我们得到的很可能是财产的巨额缩水。

3.投资理财有利于改善生活品质。财富能让生活更加幸福和美好,良好的生活品质是建立在对财富无忧的基础上的。

4.投资理财有利于保障财务安全。理财的最终目的是实现财务自由,财务不安全肯定是不自由的。财务不安全,对于企业而言会经营不善,甚至亏损倒闭;对于个人而言,会没有人生自由感,没有地位,甚至无法在社会上生存。

5.投资理财有利于造福父母和子女,有利于安度晚年,有利于家庭和谐。家庭是社会的细胞,和谐家庭建设好了,不言而喻,必将有助于构建社会主义和谐社会。

总之,无论哪一种投资理财,其目的是基本一致的,即通过对所有资产和负债的有效管理,使其达到保值、增值的目的。