第三节 持有至到期投资
一、持有至到期投资概述
(一)持有至到期投资的确认
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资的金融资产主要是债权性投资，比如从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。
企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资:(1)在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；(2)在初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；(3)符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。
企业在将金融资产划分为持有至到期投资时，应当注意把握其特征:
1.到期日固定、回收金额固定或可确定
“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取固定或可确定现金流量(如债券投资利息和本金等)的金额和时间。从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时，首先可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险；其次，由于要求到期日期固定，从而权益工具投资不能划分为持有至到期投资。再次，如果符合其他条件，不能由于某项债务工具投资是浮动利率投资而不将其划入持有至到期投资。
2.企业有明确意图持有至到期
“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项，否则将持有至到期。
存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期:
(1)持有该金融资产的期限不确定。
(2)发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。
(3)该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。
(4)其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。
据此，对于发行方可以赎回的债务工具，如发行方行使赎回权，投资者仍可收回其几乎所有初始净投资(含支付的溢价和交易费用)，那么投资者可以将此类投资划分为持有至到期投资。但是，对于投资者有权要求发行方赎回的债务工具投资，投资者不能将其划分为持有至到期投资。
3.企业有能力持有至到期
“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期:
(1)没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。
(2)受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。
(3)其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。
企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理。
4.持有至到期投资在到期前处置或重分类的影响
企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于该类投资(即企业全部持有至到期投资)在出售或重分类前的总额较大时，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资(即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分)重分类为可供出售金融资产。但是，遇到下列特殊情况除外:
(1)出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
(2)根据合同约定的偿付方式，企业已收回该投资几乎所有初始本金。
(3)出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。此种情况主要包括:
①因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售；
②因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售；
③因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售；
④因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售；
⑤因监管部门要求大幅度提高资产流动性或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。
(二)持有至到期投资入账价值的确认
持有至到期投资初始确认时，应当按照公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额。实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的利息，应单独确认为应收项目。
(三)持有至到期投资的后续计量与损益的确认
企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。其中:
“实际利率法”是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
“实际利率”是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折算为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。企业在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量，但不应考虑未来信用损失。金融资产的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产在整个合同期内的合同现金流量。
“摊余成本”是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果:(1)扣除已偿还的本金；(2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；(3)扣除已发生的减值损失。
企业应在持有至到期投资持有期间，采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额，计入当期损益。
二、持有至到期投资的核算
企业持有至到期投资的核算，除设置相应会计科目外，主要解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。
(一)会计科目的设置
为了核算核算企业持有至到期投资的摊余成本，应当设置“持有至到期投资”科目。本科目属资产类科目，借方登记取得持有至到期投资的面值，以及到期一次还本付息债券的应计利息，贷方登记出售或到期兑付持有至到期投资的账面余额，期末借方余额反映企业持有至到期投资的摊余成本、到期一次还本付息债券投资的应计利息。本科目可按持有至到期投资的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等设置明细账，进行明细核算。
(二)持有至到期投资的会计处理
(1)企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
持有至到期投资初始确认时，应当计算确定其实际利率，并在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
(2)企业收到取得持有至到期投资支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，分期付息、一次还本债券的利息，借记“银行存款”等科目，贷记“应收利息”科目。
(3)资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
持有至到期投资为一次还本付息债券投资，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
(4)资产负债表日，持有至到期投资发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，贷记“持有至到期投资减值准备”科目。
已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，应在原已计提减值准备金额内，按恢复增加的金额，借记“持有至到期投资减值准备”科目，贷记“资产减值准备”科目。
【例5－6】2008年1月1日，海天公司支付价款500万元(含交易费用)从二级市场上购入乙公司5年期面值625万元、票面利率4.72％、于年末支付本年度利息、到期一次还本的债券。合同约定，该债券发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。海天公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。海天公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。
海天公司在持有至到期投资初始确认时，先计算确定该债券每年应计利息与实际利率:
每年应收利息=625×4.72％=29.5(万元)
设该债券的实际利率为r，则可列出如下等式:
29.5×(s/A，r，5)+625×(s/p，r，5)=500(万元)
式中，(s/A，r，5)为期数为5、利率为r的年金现值系数，(s/p，r，5)为期数为5、利率为r的复利现值系数。
采用插值法，可以计算得出r=10％。根据从计算结果，编制表5－1:
表5－1 持有至到期投资摊销及投资收益计算表单位:万元
注:※数字考虑了计算过程中出现的尾差。※※29.85=125－20.5－22.55－24.81－27.29。
根据上述数据，海天公司的有关账务处理如下:
(1)2008年1月1日，购入债券时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——成本 6 250 000
贷:银行存款 5 000 000
持有至到期投资——利息调整 1 250 000
(2)2008年l2月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等，作如下会计分录:
借:应收利息 295 000
持有至到期投资——利息调整 205 000
贷:投资收益 500 000
借:银行存款 295 000
贷:应收利息 295 000
(3)2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等，作如下会计分录:
借:应收利息 295 000
持有至到期投资——利息调整 225 500
贷:投资收益 520 500
借:银行存款 295 000
贷:应收利息 295 000
(4)2010年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等，作如下会计分录:
借:应收利息 295 000
持有至到期投资——利息调整 248 100
贷:投资收益 543 100
借:银行存款 295 000
贷:应收利息 295 000
(5)2011年12月31日，确认实际利息、收到票面利息等，作如下会计分录:
借:应收利息 295 000
持有至到期投资——利息调整 272 900
贷:投资收益 567 900
借:银行存款 295 000
贷:应收利息 295 000
(6)2012年l2月31日，确认实际利息、收到票面利息和本金等，作如下会计分录:
借:应收利息 295 000
持有至到期投资——利息调整 298 500
贷:投资收益 593 500
借:银行存款 295 000
贷:应收利息 295 000
借:银行存款 6 250 000
贷:持有至到期投资——成本 6 250 000
【例5－7】海天公司2009年1月1日支付价款2 000万元(含交易费用)从二级市场上购入乙公司同日发行的5年期、到期一次还本付息、单利计息的债券，该债券面值2 500万元、票面利率4.72％。海天公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。海天公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，不考虑所得税、减值损失等因素。
海天公司在持有至到期投资初始确认时，先计算确定该债券实际利率。海天公司所购买债券的实际利率r，可以计算如下:
每年利息收入=2 500×4.72％=118(万元)
(118×5+2 500)×(1+r)－5=2 000(万元)，由此得出r≈9.09％
据此，调整上述表中相关数据后如表5－2所示:
表5－2 海天公司2009～2013年期末摊余成本 单位:万元
注:标*数字考虑了计算过程中出现的尾差0.03万元。
根据上述数据，海天公司的有关账务处理如下:
(1)2009年1月1日，购入债券时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——成本 25 000 000
贷:银行存款 20 000 000
持有至到期投资——利息调整 5 000 000
(2)2009年12月31日，确认实际利息收入时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——应计利息 1 180 000
——利息调整 638 000
贷:投资收益 1 818 000
(3)2010年12月31日，确认实际利息收入时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——应计利息 1 180 000
——利息调整 803 300
贷:投资收益 1 983 300
(4)2011年12月31日时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——应计利息 1 180 000
——利息调整 983 500
贷:投资收益 2 163 500
(5)2012年12月31日，确认实际利息时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——应计利息 1 180 000
——利息调整 1 180 200
贷:投资收益 2 360 200
(6)2013年12月31日，确认实际利息收入、收到本金和名义利息等时，作如下会计分录:
借:持有至到期投资——应计利息 1 180 000
——利息调整 1 395 000
贷:投资收益 2 575 000
借:银行存款 30 900 000
贷:持有至到期投资——成本 25 000 000
——应计利息 5 900 000
(三)持有至到期投资的重分类或处置的会计处理
1.持有至到期投资的重分类
企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至道期投资的，根据《金融工具确认和计量》准则规定，应当将其重分类为可供出售的金融资产，并以公允价值进行后续计量。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售的金融资产，并以公允价值进行后续计量。
重分类日，该投资的账面价值或剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
2.持有至到期投资重分类或处置的会计处理
企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，应在重分类日按其公允价值，借记“可供出售金融资产”科目，按其账面价值，贷记“持有至到期投资——成本(利息调整、应计利息)”科目，按其差额，借记或贷记“资本公积——其他资本公积”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。
企业出售持有至到期投资，应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资——成本(利息调整、应计利息)”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。
【例5－8】2008年2月1日，D公司从二级市场按面值购入一批债券，面值500万元，剩余年限为3年，划分为持有至到期投资。2008年11月25日，由于金融危机和贷款基准利率的变动以及其他市场因素的影响，D公司持有的、原划分为持有至到期投资的债券价格持续下跌。出于提高流动性的考虑，D公司决定将该债券的20％出售，当日，该债券整体的公允价值和摊余成本分别为475万元和500万元。11月30日，公司将该投资重分类为可供出售金融资产。2008年12月25日，D公司将该债券全部出售，收到价款430万元。假设不考虑债券出售时的交易费用及其他相关因素，D公司相关的
账务处理如下:
(1)2008年11月25日出售债券时，作如下会计分录:
借:银行存款 950 000
投资收益 50 000
贷:持有至到期投资——成本 1 000 000
(2)2008年11月30日，债券重分类时，作如下会计分录:
借:可供出售金融资产——成本 3 800 000
资本公积——其他资本公积 200 000
贷:持有至到期投资——成本 4 000 000
(3)2008年12月25日，D公司将该债券全部出售，作如下会计分录:
借:银行存款 4 300 000
贷:可供出售金融资产——成本 3 800 000
投资收益 500 000
借:投资收益 200 000
贷:资本公积——其他资本公积 200 000
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