财务预测概述和步骤分析介绍

（一）财务预测概述

财务预测是融资计划的前提。企业对外提供产品与服务，必须要有一定的资产。销售增加时，要相应增加流动资产，甚至还需要增加固定资产。为取得扩大销售所需增加的资产，企业要筹措资金。这些资金，一部分来自利润留存，另一部分来自外部融资。通常，销售增长率较高时利润留存不能满足资金需要，即使获利良好的企业也需外部融资。对外融资，需要寻找提供资金的人，向他们作出还本付息的承诺或提供盈利前景，并使之相信其投资安全并且可以获利，这个过程往往需要较长时间。因此，企业需要预先知道自己的财务需求，提前安排融资计划，否则就可能发生资金周转问题。

财务预测有助于改善投资决策。根据销售前景估计出的融资需要不一定总能满足，因此，就需要根据可能筹措到的资金来安排销售，以及有关的投资项目，使投资决策建立在可行的基础上。

预测的真正目的是有助于应变。财务预测与其他预测一样都不可能很准确。从表面上看，不准确的预测只能导致不准确的计划，从而使预测和计划失去意义。但事实并非如此。预测给人们展现了未来的各种可能的前景，促使人们制定出相应的应急计划。预测和计划是超前思考的过程，其结果并非仅仅是一个资金需要量数字，还包括对未来各种可能前景的认识和思考。预测可以提高企业对不确定事件的反应能力，从而减少不利事件带来的损失，增加利用有利机会带来的收益。

（二）财务预测的步骤

1.财务预测的起点是销售预测。一般情况下，财务预测把销售数据视为已知数，作为财务预测的起点。销售预测本身不是财务管理的职能，但它是财务预测的基础，销售预测完成后才能开始财务预测。销售预测对财务预测的质量有重大影响。如果销售的实际状况超出预测很多，企业没有准备足够的资金添置设备或储备存货，则无法满足顾客需要，不仅会失去盈利机会，并且会丧失原有的市场份额。相反，销售预测过高，筹集大量资金购买设备并储备存货，则会造成设备闲置和存货积压，使资产周转率下降，导致权益净利率降低，股价下跌。

2.估计经营资产和经营负债。经营资产是销售收入的函数，根据历史数据可以分析出该函数关系。根据预计销售收入以及经营资产与销售收入的函数，可以预测所需经营资产的数额。大部分经营负债也是销售收入的函数，亦应预测经营负债的自发增长，这种增长可以减少企业外部融资的数额。

3.估计各项费用和保留盈余假设各项费用也是销售收入的函数，可以根据预计销售收入估计费用和损失，并在此基础上确定净利润。净利润和股利支付率共同决定所能提供的资金数额。

4.估计所需融资根据预计经营资产总量，减去已有的经营资产、自发增长的经营负债和内部提供的利润留存便可得出外部融资需求。