财务分析的主要步骤

做任何事情都需要有一个步骤,先做什么,后做什么,财务分析也是如此。在进行具体的财务分析步骤之前,要解决两个问题:一是站在何种立场进行分析,二是以何种标准进行分析比较。财务报表使用者因为立场不同,所以分析目的也各有差异。没有比较,就不能称其为分析,因此财务报表分析注重比较。对企业财务报表进行比较时,必须有一个客观的标准,并以此来衡量企业财务报表中的有关资料,从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。

总体而言,财务分析的主要步骤可以概括为确定分析目的、制订分析方案、收集数据和信息、撰写财务报告四个方面。

6.3.1 确定分析目的

财务分析的目的因分析类型的不同而不同。比如信用分析,目的主要是分析企业的偿债能力和支付能力;投资分析,目的主要是分析投资的安全性和盈利性;经营决策分析,目的是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务;税务分析,目的主要是分析企业的收入和支出情况。

财务分析的目的也因报表使用者的不同会有较大差异。比如,投资者的目的主要是投资价值分析、经营现状分析、发展前景分析;商业银行等债权人主要是信用分析,包括偿债能力分析和债务风险分析;管理者则是对企业运营的各个方面做一个综合的分析和评价。

财务分析的目的决定了财务指标的选用和财务分析方法的选择,因此在做财务分析之前必须有明确的财务分析目的。财务分析的形式包括:日常经营分析,主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况;现状分析,是对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析;预测分析,要弄清企业的发展前景;检查分析,要进行专题分析研究。

6.3.2 制订分析方案

财务分析目的确定之后,要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制订出分析方案。最后确定选择全面分析还是重点分析,是协作进行还是分工负责。比如销售分析,那么就重点收集销售额、销售量、销售毛利等与销售有关的数据。

在制订分析方案时,要列出分析项目,安排工作进度,还要确定分析的内容、标准和时间。

6.3.3 收集财务数据和信息

分析方案确定后,要根据分析任务,来收集分析所需的数据资料。企业的各项经济活动都与内外部环境的变化相关联,会计信息只反映经济活动在某一时期的结果,并不反映经济活动发生发展的全过程;财务报表能部分反映产生当前结果的原因,但不能全面揭示所分析的问题。因此,需要分析者收集相关资料信息。

信息收集可通过查找资料、专题调研、召开座谈会或相关会议等多种渠道来进行。信息收集的内容一般包括:宏观经济形势信息;行业情况信息;企业内部数据,如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。

当然,收集完各种信息资料之后,还需要核实这些数据的真实性、准确性和完整性,以确认这些信息资料是否与财务报表的数据有较大出入,如发现收集的财务资料和数据存在不真实、不完整的问题,就需要找到问题的原因,寻求真实的情况。

6.3.4 分析过去、评价现状、展望未来

根据分析目标和内容,先要评价所收集的资料,寻找数据间的因果关系,然后联系企业的客观环境情况,解释形成现状的原因,再揭示经营失误,暴露存在的问题,最后提出分析意见,探讨改进的办法和途径。也就是说,收集的资料需要经历一个从分析到评价,再到反馈的这样一个过程。其中,反馈强调将新资料投入下一个资料处理系统,希望能改善产出,并且使分析结果及决策更为准确。“分析过去、评价现状、展望未来”这个思路将最终体现在财务分析报告中。