金融监管局的风险预警体系

二、金融监管局的风险预警体系

（一）预警指标体系

英格兰银行以资本充足性、外汇持有风险及资产流动性的测定作为其预警制度的指标。通过这三个指标的测定，对金融机构潜在的金融风险提供警示信息。

1．资本充足性。在英国，英格兰银行于1980年9月的“资本测定”（Measurement of Capital）文件中，提出两个资本比率作为计算资本适足性的基础：杠杆比率和风险资产比率。

所谓调整后资本，是指公司资本减去对子公司及关联企业的投资、商誉、设备、不动产及其他固定资产的余额。由于英国银行资本比率相对充足，所以英格兰银行认为，杠杆比率保持在10%是可以接受的。

风险性资产比率的测定旨在评估一家金融机构持有的资产可能遭受损失的风险。英格兰银行在测定风险性资产比率时，考虑的金融风险包括：信用风险、投资风险和被迫出售风险（为保持支付能力，资产被迫作不合时机的出售，其所得收益比其账面价值少的风险）。英格兰银行对金融机构持有的各类资产加以研究，并赋予各种权数，以反映每一类资产所具有上述三种风险的程度。各种资产的权数，依风险大小而定。一般地，无风险资产的权数为1；不动产风险最高，为2．0，其他资产的风险权数分别为0．1、0．2、1．5等。得出权数后，就可以计算出风险性资产比率。

核算风险性资产比率只是英格兰银行评定资本充足性的第一步。求出比率后，还需就该金融机构的具体情况予以衡量。如对业务较广泛、地区分布广的大银行的资本要求，在程度上要比小银行宽松。

1990年2月，英格兰银行进一步制定了银行资本测定的原则，以执行自有资金指令。但为了反映延续性，文件使用《巴塞尔协议》“核心资本”和“补充资本”的定义而未使用“原始资本”和“附加资本”的概念。文件规定，核心资本包括：①永久股东产权：一是实缴且完全缴清的普通股股本；二是永久非累积的优先股。②公开储备。③公布的期中留存利润（根据可以预见的收益和分配净值）。在核心资本中要减去：①商誉和其他无形资产；②当年未公布的损失。补充资本包括：①隐蔽储备和未公布的当年可预见的净收益和分配留存利润；②有形固定资产和（从1993年1月起）所有固定资产投资重估所增加的储备；③总准备；④混合资本工具：一是永久累积优先股，二是永久附属债务；⑤次级形式的债务：一是定期优先股，二是可转换为产权而不包括在混合资本工具中的附属债券，三是附属形式的放款资本（最低期限为5年以上）；⑥少数股权。各条款都有具体的限制条件，此不赘述。

2．外汇持有风险。英格兰银行将外汇持有风险分为结构性风险和交易性风险。结构性风险是指长期性质所衍生的风险，如固定长期资产及负债因市场状况改变而承担的风险；交易性风险是指由于日常业务操作所产生的风险。英格兰银行监管措施规定：①对每一种外汇，银行承担的交易性外汇风险的净额，其资产与负债的差额不得超过银行资本的10%。②承担各种类别外汇风险的总的外汇负债净额，即期与远期合在一起，不超过资本的15%。即：

3．流动能力。测定流动能力的目的在于确保金融机构维持其流动性以满足其到期支付能力。如即期支付存款、通知存款、定期存款和各种贷款承诺等。英格兰银行一般以“到期日阶梯”来测定金融机构的流动能力。具体做法是：①测定期间：为12个月，将到期日阶梯分为即期至8日、8日至1个月、1个月至3个月、3个月至6个月、6个月至12个月。②申报报表：所有受到监管的金融机构应填送季报，分析其资产、负债的到期日分布情况。③英格兰银行的测定、分析。在获得报表资料后，英格兰银行将金融机构的资产、负债依其到期的先后，归列入适当期间内，再将该期间的资产负债累计后进行判断。

英国的金融预警制度，侧重于资本充足性考核。主要监视杠杆比率及风险性资产比率。此外，也采取类比方式，将某个金融机构的业绩表现与资本、规模及性质相类似的金融机构进行比较，分析判断。通过这三个指标的测定，对金融机构潜在的金融风险提供警示信息。

（二）“比率风险监管体系（the RATE framework）”

1997年，英国银行在1987年的《银行法案》授权下制定出“比率和比例风险监管体系（RATE and SCALE frameworks）”。所谓的RATE风险监管体系是风险测评（Risk Assessment）、监管措施（Tools of Supervision）、价值评估（Evaluation）的缩写，它是由英国金融服务权力机构（Financial Services Authority简称FSA）对银行业务、风险记录、宏观经济环境做出综合性评估，以制定有效的监管计划和使用恰当的监管措施。该体系下的一个预警和监管周期包括“风险评估（Risk Assessment）”、“采用恰当的监管工具（Tools of Supervision）”和“监管评价（Supervision Evaluation）”三个阶段。

第一阶段，风险测评。风险测评的目的在于系统地识别银行业务的固有风险，评估其风险控制的充足性和有效性，明确其组织结构与管理体制，初步建立对这些银行的监管体系。风险测评分为八个步骤：①确认风险评估的重点方向；②取得事前信息（包括与跨国银行的母国监管者联络）；③做出初步的风险测评；④现场检查；⑤做出最终的风险测评；⑥建立初步监管体系；⑦保持监管的一致性（包括建立RATE专题小组和质量保证会）；⑧向银行反馈信息。其初步风险测评主要参照九个方面的因素：CAMELB指标（主要用于分析商业风险）和COM指标（主要用于分析控制风险）。CAMELB指标包括资本（Capital）、资产（Assets）、市场风险（Market risks）、盈利（Earnings）、债务（Liabilities）、业务（Business）六个方面。与美联储银行业现场监管实施的“骆驼（CAMEL）体系”极为类似。COM指标包括控制（Control）、组织（Organization）、管理（Management）三个方面。根据上述要素，FSA分别确定银行的业务经营风险和管理控制风险类别，据此划分不同的监管档次，分配相应的监管资源。对企业经营风险和管理控制风险均较低的银行，列为“低监控类”，仅予以恰当的关注；对业务经营风险较高、而管理控制风险较低的，列为“高监控类”，加强对其风险发展状况的关注和监控，但并不急于采取救治措施；相反，对业务经营风险较低，但管理控制风险较高的，列为“温和监控并辅以救治措施类”，需采取措施迅速降低其风险（特别是管理风险）；对业务经营风险和管理控制风险均较高的“风险高危”银行，则集中监管力量，一方面果断采取救治措施，挽救其余风险恶化，同时加强对其业务经营和管理控制的全面监控，便于随时采取应急措施。

第二阶段，运用相应的监管工具，改善监管对象的风险状况。这些监管工具主要包括：风险评估组访查、审慎监管联会、专题研究分析等。尽管一般来说，这些监管措施并非强制性的而是一些指导性的、类似“君子协议”的备忘录性等文件、报告等（这大概与英国人“谦谦君子”的民族特性有关），但通常都能得到监管对象的积极配合，取得较好的效果。FSA采取的监管工具有两个值得一提的特点：一是这些措施不是与风险监测脱节的绝对独立的行为，而是始终与对监管对象的风险评估和监测紧密联系，保证监管的连续性；二是注重与其他专业机构的协调配合，FSA没有自己的现场检查部门，而是充分利用外部专业力量，如会计师报告、审计师报告及其他专业组织的报告和发现。

第三阶段，价值评估。在下一次风险测评之前，FSA每年会对风险测评、监管体系、监管措施的使用做一次价值评估，以保证银行已完成必要的整改工作，FSA已完成监管体系中所预定的工作，监管措施也已被正确地执行。这一阶段，主要以银行是否持续满足“许可”的最低要求和“巴塞尔核心资本原则”等为依据，来判断整个监管过程是否达到既定目标以及是否应当修正监管目标等。此外，FSA还对其监管阶段工作的有效性做出评估和复查所有银行是否仍然符合立法的最低标准。