金融风险预警和控制机制

(二)金融风险预警和控制机制

金融风险是指金融主体在参与资金融通过程中由于各种不确定因素的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益之间发生某些偏差，从而使金融活动参与者蒙受损失或获得收益的机会或可能。可以通过观测金融风险预警指标体系观测一个国家、地区或某个金融机构的金融风险状况。根据风险预警指标体系反映的风险程度，可以采取适当的手段将金融风险加以防范，将之扼杀在摇篮之中，避免对经济的负面影响。

有效防范区域金融风险是保障国家金融安全的基础，而区域金融风险既受到本区域外的外部因素(如宏观政策的突然转向、宏观经济金融的异常变化等)影响，又受到本区域内特定的经济金融环境和市场结构的制约，区域经济金融发展的不均衡使得金融风险带有较强的区域特征，加之区域金融抗击局部风险的能力要弱得多，局部的金融动荡就可能引发区域性金融危机乃至国家金融危机。因而构建区域金融风险监测预警系统既要重视宏观金融风险因素的影响，更应突出区域特点：一是立足上海金融特区的情况，使之充分体现该区域经济金融发展特征；二是重视对该区域非金融部门风险因素的考察；三是重视对该区域金融生态环境的监测。上海金融特区金融风险预警系统由区域金融风险外部影响因素指标和区域金融风险内部影响因素指标2个分系统、8个子模块组成。

区域金融风险外部影响因素是系统性风险因素，它们的影响往往导致系统性风险。在开放经济体系中，系统性金融风险的触发是由实体经济与虚拟经济、内部经济与外部经济以及货币政策等多种因素相互影响的结果。因此，金融风险外部影响因素预警分系统应设置宏观经济风险、货币风险、对外经济风险和资产价格泡沫风险4个子模块。金融风险内部影响因素分系统是反映发展水平、经济规模、经济结构、金融结构、市场发达程度和地方政府政策、文化环境等方面差异性特征的特殊风险系统，应选择与金融风险生成机制密切相关的因素指标进行监测，包括金融机构经营状况、经济运行情况、金融生态和特殊影响因素等4个子模块。具体构成见图5-6。

图5-6　区域金融风险预警系统