理财目标与假设条件

二、理财目标与假设条件

（一）理财目标

表5　理财目标与资金需求

金融理财师分析：

家庭收入现金流充裕，可以在近期购买汽车，并且在3年内换房，以改善生活质量。同时，只要理财规划适当，教育金筹措、购买保险和养老金筹措的目标都可以顺利实现。

（二）投资偏好分析

从您目前的资产配置结构看，您的投资理念属于稳健型，投资偏重收益稳定，不追求高风险高收益。因此，我们在为您设计理财规划的时候，将充分考虑您的这一偏好，并根据理财目标做适当调整。

（三）理财规划对应的时间段

从目前到夫妇退休，共计20年。

（四）理财假设

表6　理财假设

金融理财师说明：

（1）银行存款利率。

当前为3%。假定各期限银行储蓄存款综合利率为3．5%（不含利息税）。

（2）通货膨胀率。

综合考虑国民经济发展阶段和速度，假设长期平均通货膨胀率为3%，低于银行储蓄存款综合利率0．5个百分点。

（3）工资增长率。

您夫妇所处的行业稳定，预期未来收入会有较好增长。考虑到经济增长和平均通货膨胀率的影响，假定工资、薪金年增长率为4%。

（4）消费增长率。

目前的家庭生活尚算节约，额外支出非常少，考虑到家庭收入的增长率和平均通货膨胀水平，有必要在今后几年的规划设计中适当增加您的其他开销的预算，以满足日后您提高生活质量以及继续教育的需求，假定工作期间消费年增长率为4．5%，退休后为4．0%。

（5）房租增长率／房产增值率。

考虑经济发展水平和通货膨胀水平，房租和房产价值将随之增长，假定年增长率均为4%。

（6）投资回报率。

综合考虑经济发展速度和投资结构，假定退休前资产的综合投资回报率为6．5%，退休后由于追求稳定收益和流动性而调整资产结构，综合投资回报率为3．5%。

（7）住房公积金缴存金额。

目前的公积金个人缴存和单位缴存比例分别为上年度工资总额的7%。当前夫妇二人每月公积金缴存额为1 034＋3 000×14%＝1 454元（当前缴存金额上限为1 034元，李先生达到上限水平），考虑到工资年增长率为4%，3年内公积金存款将积累53 586元（假定缴存金额上限在这3年内没有变化），第三年底公积金账户余额近153 586元（尚未考虑公积金存款利息）。如公积金缴存额上限没有变化，第四年月缴存公积金额达到1 525元。^[1]