智力资本计量方法的改进与创新

第四节　智力资本计量方法的改进与创新

不可否认，上述各种IC货币计量与非货币计量方法均具有一定的创造力与适用性，也值得我国IC管理理论与实践加以借鉴。但客观地说，IC计量这一难题还远未解决。三种IC货币计量方法各有其优缺点与需要改进之处。各种非货币计量方法(或模型)由于各自使用众多的、不同的非财务指标，不仅使用成本较高，而且对于不同的企业(或分部)而言，缺乏可比性。因此，目前有许多研究者正在为克服这些IC计量问题，提高IC的货币与非货币计量方法的规范性与推广价值而进行着不懈的探索。这里，我们针对当今企业知识管理实践的IC信息需求，提出如下改进与创新IC计量方法的思路。

一、IC按投入成本计量的改进

在企业知识管理实践中，常常需要对某些IC项目(员工培训、知识库建设、开拓市场渠道等)的投入成本进行详细的追踪与计量，以分析其相应的产出效益，更好地服务于IC相关的投资决策、资源分配、管理控制与业绩评价，提高知识管理效率。但现有的IC投入成本计量方法只是笼统地提出了计量原则，尚未进一步深入地分析各IC项目的形成、使用与维护(或发展)过程，并对这一过程中相应的资源耗费进行细致地辨认与计量。另外，由于各IC项目的投入成本实际上已计入到了现有的管理费用、产品销售费用、无形资产等各账户信息之中，二者之间的相互联系也应加以关注。

因此，我们建议借鉴作业成本计算(ABC)的思想，追踪各IC项目形成过程中的各阶段具体活动并计算其相应的资源耗费。这首先需要明确不同的IC项目的形成与发展过程及其主要活动，然后根据相关性与重要性原则来计算这些主要活动所发生的相应支出。

比如，属于企业组织资本的网站(信息系统之一)，需要经历开发与运行两大阶段，各阶段的主要活动如下：

在网站开发阶段，可能发生：(1)计划活动，即从事网站可行性研究、确定目标与指标、评价各种被选方案等活动；(2)应用软件与基础结构的开发活动，即获得域名、购买和开发硬件并运行软件、安装已开发的应用程序并进行强度测试等活动；(3)版面设计的开发活动，即设计网页的外观等活动；(4)内容的开发活动，即在网站开发阶段完成前，在网站上创作、购买、编写和上传文本或图像性质等活动。网站的运行阶段，企业还要发生维护与改进网站的应用、基础结构、版面设计和内容等一系列活动。

因此，在计量为企业内部使用或外部登录的网站的成本时，应将其在开发与运行阶段的各主要活动的相应支出全部计入其中。具体来讲，若从投入成本角度来计量企业网站这一组织资本时，应包括如下四部分：(1)计划阶段的网站规划成本和系统设计成本。网站规划成本包括业务流程分析、竞争对手分析、目标顾客分析、网站推介方案策划等几个方面。系统设计成本是指在开发编制网页之前，对即将建设网站的组织与设计所发生的成本。(2)网站申请和系统所需的软、硬件购置成本。网站建设需要一定的网络条件和软、硬件条件，这一阶段主要发生的是网络设施与软件购置成本，包括网络服务器及其安装的各种应用软件，以及为开展工作所必需的工具软件，登记或取得域名的费用等。另外，随着网站业务的发展和壮大，还需要不断完善网络条件，这也需要大量的成本投入。(3)视图和内容开发阶段的制作和测试成本。具体包括内容制作、数据库设计、图像制作、音频制作、视频制作以及测试工作等的成本。仅以视频制作为例，所涉及的成本就包括人员工资、视频设备的购置或租用、演播场地的租金、材料的消耗等许多方面。对这一阶段发生的成本在大多数情况下应该予以资本化。然而，有广告性质的业务活动成本或促销成本则不能满足资产确认标准(如为特定的销售活动而设计的网站视图等成本)。(4)操作阶段的网站运行维护成本。网站运行维护是网站管理的重要内容之一，网站系统的建设过程是一个有鲜明周期性特点的反复精益求精的过程。当网站开始运行后，随着网站业务的发展和所涉及的业务领域不断拓展，必须及时地用新的信息替代旧的信息。同时，网站的系统结构和系统功能也需要不断改进和完善，以满足业务增长和客户需求增加的需要。因此，网站系统运行维护是一项长期的工作，其成本在网站成本中所占的比重会随着时间推移不断增加。

再比如，管理思想与企业文化的形成，一般需要经过酝酿与讨论阶段以及宣传阶段。在酝酿与讨论阶段，一般需要进行外部学习与交流、内部访谈、会议研讨等一系列活动来明确适合于本企业的企业文化。在宣传阶段，则需要通过各种宣传活动，如将其书写于工作区的醒目位置、印发宣传册、举办讲座、内部网上传播等，大力传播企业文化。因此，针对这一组织资本，需要计入其在这两大阶段的各主要活动的相关支出。

对于其他IC项目，均可以仔细地分析其在形成与发展过程中的主要活动及其相关支出。然后，通过IC各具体项目的成本即可计算出人力资本、组织资本与关系资本的成本，进而计算出IC总成本。值得指出的是，现行会计系统并未计量各具体IC项目的成本，更未对其计量进行规范。因此，对企业IC项目的划分以及IC实际成本的计量还需进行更多的研究，以形成一些指导性的原则，来规范实务中的IC成本计量。不过，由于各企业情况千差万别，企业财会人员的职业判断能力在IC成本计量过程中也十分重要。

另外，还应注意各IC项目的实际成本与原有相关会计信息(管理费用、产品销售费用、无形资产等)在发生金额上的联系，以充分利用已有的会计信息来计算IC投入成本，提高计算速度与准确性。

二、IC按产出价值计量的改进

前述IC按产出价值计量的方法均假定由当前的IC所带来的超额收益在未来无限长的期间内持续存在，实际上使用的是超额收益资本化价格法。而随着知识管理实践的发展，企业的具体IC项目及其价值在不断发生变化，由此所引致的企业超额收益在未来可能是变化的、波动的，因此，有必要按照一定的时期(如10年)来预测超额收益及其所引致的IC价值，然后每年根据企业知识管理的相关变化进行滚动预测，调整IC价值。这样能使所确定的IC价值更符合企业实际情况。基于此，我们提出如下改进的IC价值计量模型：

上式中，V_(IC)表示企业IC的产出价值或经济价值，n为其预期的平均经济寿命，EBIT_t为企业第t年的预期息税前收益。从IC所创造的经济价值的角度来看，我们认为使用EBIT这一收益指标更为合适。EBIT的预测方法，总体上来讲，应采用定量预测与定性预测相结合的方法，定性预测时需要综合考虑国家经济形式的发展，市场总体趋势的演变，技术的发展与运用，企业的发展规划等一系列因素，以对企业收益的未来发展趋势作出性质与程度上的判断。在进行定量预测时则可通过对企业前几年的收益变化状况进行分析，采用回归预测法、指数平滑法、趋势外推法等进行较为客观的分析与计算。Z_t为企业第t年的会计账面总资产中的有形资产数额，鉴于许多企业的账面无形资产数额较低，一般直接使用企业的账面资产总额。R_t为第t年的行业平均资产报酬率目标值，可以综合近三年或五年的行业平均资产报酬率以及行业发展前景来确定。注意在计算该资产报酬率时应使用EBIT收益。r为贴现率，一般以企业平均报酬率为基础，并考虑风险因素进行调整。显然，在上式中，(EBIT_t－Z_t×R_t)即表示由企业IC带来的第t年的超额收益。

三、单项智力资本价值的计量思路

前述货币计量方法主要是对IC整体价值进行计量，但在企业知识管理实践中，有时候也需要了解某些单项IC要素的价值信息，如为了评价某IC要素的投资效益，需要了解该IC要素所创造的企业价值。从理论上来讲，由企业IC所创造的经济价值作为一个整体是难以分开的，因为单个IC要素不可能脱离其他IC要素而独立发挥作用，所有的IC要素实际上是相互作用、相互影响的。因此，要想精确地计量单项IC价值存在很大困难。然而实际上并不需要精确地计量单项IC要素的价值，只需对其进行大致的估计，以为企业内部管理决策提供参考依据。因此，我们建议采用以下两种思路来大致计量单项IC要素的经济价值：

1.权重思路

即提供确定在由企业IC所带来的超额收益中，各单项IC要素所占的贡献比例(即权重)来计算单项IC要素的价值，也就是按照确定的权重在整体价值中分离出一部分作为单项IC要素的价值。可以采用如下计算公式：

上式中，V_i表示第i项IC的经济价值。为计算该价值，关键是要确定单项IC在第t年时给企业所带来的预期收益中所占的权重W_ti。但如何确定权重，则是一个较为复杂的问题，目前国内外尚无有效且简明的方法，我国部分学者建议运用层次分析法(AHP)来计算各具体IC项目的权重(徐程兴，2003)。这种方法首先构建企业IC层次结构模型，该层次结构模型依次由目标层、准则层与方案层所组成。其中，目标层是指整体IC所创造的预期期望收益，将影响期望收益的价格优势、成本节约与产量增加的三个方面作为准则层，将各单项IC作为方案层。然后，假设在t年的情况下，依据AHP原理，构造两两比较判断矩阵，再用方根法或和积法求矩阵的特征向量与特征根，并进行一致性检验，求出W_ti。

我们认为，虽然利用这一方法在评价过程中能与企业各级管理部门以及员工进行对话，能够较为客观地评价单项IC的贡献权重，使得评价结果具有一定的可靠性，并且，通过这一方法计算的各单项IC价值之和将会等于整体IC的价值，也表明这一方法的合理性。但是，这一方法的实际操作过程相当繁琐，何况对企业内部管理而言，并不需要了解每一个IC项目的货币价值，因而采用AHP分析法来计算各IC要素的权重不必要，也不合算。这一方法在需同时计算多个单项IC项目的价值时使用。

2.增量思路

即根据各IC要素的价值创造机理以及CVP关系模型，来分析计算当其他IC要素不变，该IC要素存在与否时所造成的企业产品利润增量，然后以此为依据来计算由该IC要素所引致的IC价值。

遵照这一思路，首先需要分析IC要素的价值创造过程与效果，并分析其对CVP关系模型，即“利润=(单价－单位变动成本)×销量－固定成本总额”中的相关因素的影响。如由于企业拥有生产某项产品的专有技术，致使该产品比同类产品的功能更加优越，因此与同类产品相比，可以将售价提高30%，同时CVP模型中的其他因素保持不变。又如，由于企业具有良好的工艺流程与生产管理制度，致使企业与同类产品相比，制造费用降低，因而单位变动成本可能降低20%，同时CVP模型中的其他因素保持不变。再比如，由于企业具有庞大而又有效的营销网络，因而与同类产品相比，市场占有率更高，销量可能提高25%，同时CVP模型中的其他因素保持不变。

然后，根据CVP模型，计算出由该IC要素(如专有技术)所引致的企业利润增量。此时，ΔP=P₁－P₀，P₁为当企业拥有该项IC要素时，根据CVP模型所计算出的利润值，P₀为假定企业没有该项IC要素或者该项要素在同行业中并无独特之处时，所计算出的该企业利润值。依照上述举例，P₁、P₀以及ΔP均很容易求出。

最后，我们将ΔP作为由该IC要素所创造的经济价值。另外，再假设该项IC的经济寿命为n年，由此可以给出这种思路下的单项IC要素的计算公式：

上式中，ΔΡ_ti为第i项IC要素在第t年时所带来的利润增量，各单项IC要素在各年均可通过ΔΡ=Ρ₁－P₀的公式与思路来确定。

四、IC货币与非货币计量方法的综合运用

虽然在前面两节中，我们对IC的货币与非货币计量方法进行了分别介绍，但在企业知识管理实践中，这两大类方法各自具有不同的优势，IC货币计量方法能够量化整体IC价值，便于管理者与投资者进行企业价值比较与IC相关的决策；而IC非货币计量方法可以反映IC各组成部分(人力资本、组织资本与关系资本)的存量与流量信息，能够为IC管理提供具体的思路与业绩评价信息，更适用于企业进行运作层面的IC管理。因此，这两类IC计量方法不是相互替代，而是相互补充，这样才能客观全面地反映企业的IC状况，满足不同目的的IC信息需求。

因此，为了全面、有效地服务于企业的知识管理，我们将这两类计量方法联系起来，设计了如下企业IC的综合计量框架(见表4-10)。这一框架吸收了前述以非货币计量为主的各IC计量模型的优点，并将各IC要素的计量内容简要概括为本期流量(行为计量)与期末存量(结果计量)，以便理解和操作。而且，该框架还将整体IC货币价值的存量与流量计量融入其中，便于管理者、投资者以及其他利益相关者较为全面地了解企业IC整体价值及其各组成要素的现状(期末存量)、变化(期初与期末比较)及其原因(本期流量)。在计量IC整体价值时，各期应采用相同的货币计量方法以便比较与决策。在计量各项IC要素时，应联系企业战略与具体IC管理活动来设计具体的IC非财务计量指标。

表4-10　企业IC的综合计量框架与方法

【注释】

[1](英)安妮·布鲁金著，赵洁平译.智力资本：应用与管理［M］.大连：东北财经大学出版社，2003.

[2](美)巴鲁·列夫，王志台等译.无形资产：管理、计量和呈报［M］.北京：中国劳动社会保障出版社，2003.