广东发展银行现行客户信用评级指标体系

10.5.2　广东发展银行现行客户信用评级指标体系

广东发展银行信用等级评定采取定性分析与定量分析相结合的方法。

1.定性分析

定性分析主要用于非财务因素分析，是根据非计量因素进行综合分析判断的方法。非财务因素共有四大类，各类因素中包含若干的子因素，每个子因素占不同的分值（即权重），评级时根据调查的情况对应评分说明中的各档次确定相应的档次及得分，最后对四大类因素累计出非财务因素的得分。非财务因素总分值为100分，占信用等级评定的40%权重。四大类因素如下：

（1）管理水平：主要考察领导者素质、管理者素质及经验、股东情况、员工素质、制度的建设与实施、法人治理结构、经营目标与目标管理等情况。

（2）财务制度：主要考察财务负责人素质、制度建设、财务报告质量、投资管理、融资管理等情况。

（3）经营情况：主要考察客户的产品结构及市场定位、销售渠道、供货渠道、技术能力、收入变动情况、薪资情况、开工情况、纳税情况、经营活动现金流、存货状况、往来款项、新增负债可能性、利润分配、股东投资、资金控制能力等情况。

（4）重大事项：主要考察客户已发生或可能发生的重大诉讼纠纷、重大事故、重大违规事项、重大投资损失等情况。

2.定量分析

定量分析用于财务因素的分析，主要采用“功效系数法”的原理，将所要考核的各项财务指标分别对照相应的标准值，通过功效函数转化为可以度量的计分方法。

财务因素主要由四大类指标构成，每类指标又包含若干个子指标，每个子指标有不同的分值（即权重），财务因素总分值为100分，占信用等级评定的60%权重。四大类因素如下：

（1）偿债能力（40分）：主要测算客户资产负债率、流动比率、速动比率、现金流动负债比率、担保比率、总债务/EBITDA、已获利息倍数七个财务指标在同行业中的水平。

（2）财务效益（27分）：主要测算客户销售利润率、净资产报酬率、总资产报酬率、销售收入现金率四个财务指标在同行业中的水平。

（3）资金营运（18分）：主要测算客户总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率三个财务指标在同行业中的水平。

（4）发展能力（15分）：主要测算客户销售收入增长率、资本积累率、利润增长率三个财务指标在同行业中的水平。

计算财务指标时，原则上以客户近两年经过审计的年度财务报表作为计算依据，在计算偿债能力、财务效益、资金营运能力指标时采用最近一期的年末报表计算；在计算发展能力指标时采用两期的年末数据进行环比计算，各指标的财务数值对应标准值计算出相应的得分；即时评级时如果以客户的月度报表用于评级，得出“年度×月”的评级，由月度报表做出的评级只是为年度报表评级提供参考。

3.标准值的确定

标准值在《企业法人客户信用等级评定财务因素标准值》中分行业、分规模地提供了参照指标，根据客户所属行业及规模对照标准值一览表，选出指标作为计算的依据，暂无法进行行业细分及规模划分的可以行业平均值或全国各行业平均值作为计算依据。

标准值由优秀值（EV）、中间值（MV）、较差值（BV）组成，是该财务指标在某行业的取值范围，如果客户的财务数据达到或高于优秀值则获得该指标的满分；中间值是行业的平均值，可以得到合格分（即满分〈TS〉×60%）；如果财务数据等于或低于较差值则得零分；在中间值和优秀值之间则取合格分与满分间的得分（称为“上游分”，记为UPS）；在中间值M（V）及较差值（BV）之间则取合格分与零分间的得分（称为“下游分”，记为DS）。

标准值总体上分成两大类，一是正相关类，二是负相关类。正相关是指财务指标数值越大越接近优秀值，如流动比、速动比；负相关是指财务指标数值越大越接近较差值，如资产负债率。两大类指标有不同的计分公式。

行业划分基本按照广发银行信贷管理系统的行业分类标准确定，包括制造业、商贸流通业、服务业、基础设施、房地产业、投资管理业、施工业及综合类，无细分行业的客户可选择综合类评分标准，采用全国各行业平均值计算。

评级时根据客户所属行业选择相应的信用等级评定标准，各行业标准值是参考全国各行业平均标准值及银行业间的行业标准值制定，行业标准值由总行定期颁布。

4.评级级别的确定

非财务因素与财务因素分别合计出各自的得分后，根据两因素的权重加权平均出该客户的最后得分。当定性、定量分析差距25分以上（含），分行信贷管理部门进行复评时需对其分析判断，企业经营状况客观存在两者不匹配情况的在评级报告中说明理由，如果是主观上导致两者差异较大，则初评无效，分行信贷管理部门将重新对其评级。

AAA级：综合评分达到85分以上（含85分）；

AA＋级：综合评分达到80分以上（含80分）；

AA级：综合评分达到75分以上（含75分）；

AA—级：综合评分达到70分以上（含70分）；

A＋级：综合评分达到65分以上（含65分）；

A级：综合评分达到60分以上（含60分）；

A—级：评分达到55分以上（含55分）；

BBB级：综合评分达到45分以上（含45分）；

BB级：综合评分达到35分以上（含35分）；

B级：综合评分达到35分以下。