应收账款客户信用评级

第二节　应收账款管理

应收账款是企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。

一、应收账款的功能

(一)促进销售

企业销售产品可以采用现销和赊销两种方式。零售商业因其顾客众多,每个顾客一次购买的金额较少,身份不易鉴别等原因,一般采用现销的方式。现销既能避免坏账损失,又能及时收回资金,加速资金的周转使用。然而,在竞争激烈的市场经济条件下,在众多的产品都处于买方市场的情况下,制造业企业完全依赖现销方式是不现实的。企业为了扩大销售,除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等竞争手段外,赊销也是扩大销售的重要手段之一。在产品质量、价格、服务与其他企业相差无几的情况下,赊销也能对客户产生极大的吸引力,尤其是对于可动用资金有限的公司更具吸引力,因为赊销在销售产品的同时向客户提供了资金融通。另外,赊销对企业新产品的销售、新市场的开拓也大有帮助。

(二)减少存货

赊销有利于扩大产品销售,加速产成品向销售收入的转化,降低存货中产成品库存的数量,缩短产成品库存的时间,节约产成品存货的管理费用、仓储费用和保险费用的支出,以加速资金周转,提高企业资产的营运能力。

二、应收账款的成本

应收账款是企业的一项资金投放,是为了盈利和扩大销售而进行的一项投资。而投资一定要发生成本。应收账款的成本就是企业因持有应收账款而付出的代价,包括机会成本、管理成本和坏账成本。

(一)机会成本

应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入,一般以应收账款占用资金的应计利息来衡量。其计算公式如下:

式中:资金成本率一般可按有价证券利息率来计算;维持赊销业务所需要的资金按下式计算:

一般一年以360天计算,则:

从(7.2.4式)可以看出,在企业的变动成本率和资金成本率保持相对稳定的情况下,年赊销额越大,平均收现期越长,应收账款的机会成本就越多;相反,年赊销额越小,平均收现期越短,应收账款的机会成本就越少。

【例7-3】某企业某年度的赊销额为600万元,应收账款的平均收现天数为30天,变动成本率为60%,有价证券的利息率为5%,则应收账款的机会成本可计算如下:

(二)管理成本

应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理而开支的费用,包括对客户的资信调查费用、收账费用和其他的管理费用。

(三)坏账成本

应收账款的坏账成本是指企业因应收账款无法收回而造成的坏账损失。应收账款是基于商业信用而产生的,存在无法收回的可能性。为避免发生坏账损失而给企业生产经营活动的稳定性造成不利影响,企业应按照我国会计法律法规的规定,提取坏账准备金。

三、信用政策

赊销可以扩大企业销售,增强竞争力,但是,因赊销而产生的应收账款,也会增加企业的成本。赊销的效果好坏,是否能够给企业带来利益,有赖于企业的信用政策。企业的信用政策也就是应收账款的管理政策,是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范,包括信用标准、信用条件和收账政策三方面内容。

(一)信用标准

信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件,通常以预期的坏账损失率表示。如果客户达不到信用标准,就不能享受企业的信用。

对客户的资信程度的评价可以通过“5C”系统来进行。所谓“5C”系统,是评估顾客信用品质的五个方面,即品质(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、抵押(Collateral)和条件(Conditions)。

1.品质。

品质是指顾客的信誉,即履行偿债义务的可能性。企业必须设法了解客户过去的履约付款记录,看其过去是否具有按期足额付款的一贯做法,与其他供货单位的关系是否良好。这是决定是否给予客户信用的首要因素。

2.能力。

能力是指顾客的偿债能力,即其流动资产的数量和质量及其与流动负债的比例关系。客户的流动资产数量越多,流动比率越大,其偿付债务的物质保证越强。客户资产的流动性越强,变现能力越大,资产的质量越高,其偿债能力越强。如果客户的存货在流动资产中的比例过大,也会使其偿债能力下降。

3.资本。

资本是指客户的经济实力和财务状况,是客户偿付债务的最终保证。

4.抵押。

抵押也称为抵押品,是指客户提供的可作为资信安全保证的资产。当客户拒付款项或无力支付到期款项时,企业可以用抵押品进行补偿。因此,对于不知底细或信用状况有争议的客户,只要能够提供足够的高质量的抵押品,就可以向他们提供相应的商业信用。

5.条件。

条件也称为经济状况,是指不利经济环境对客户偿债能力的影响,以及客户是否具有较强的应变能力。例如,经济出现不景气对客户的付款能力产生的影响,客户是否有能力应对不利环境的影响等。

企业如果把信用标准定得过高,将会使许多客户因达不到信用标准而被拒之门外,这样虽然可以降低违约风险以及收账费用,但是不利于提高企业的市场竞争力和扩大销售;相反,如果信用标准定得过低,虽然有利于企业扩大销售,提高市场竞争力和市场占有率,但是也会使企业坏账损失风险加大和收账费用增加。因此,企业在确定信用标准时应权衡利弊,综合考虑所得和所失;在改变信用标准时,信用标准改变给企业带来的收益大于增加的费用和损失,这种改变对企业才是有利的。

【例7-4】某企业原信用标准为对预计坏账损失率在10%以下的客户赊销产品,其销售利润率为20%,变动成本率为60%,同期有价证券利息率为15%。企业拟改变信用标准,有A、B两方案可供选择,A方案是提高信用标准,B方案是降低信用标准,具体资料如表7-3所示。

表7-3　信用标准备选方案表

两种方案对企业的影响分析如表7-4所示。

表7-4　信用标准分析评价表

通过表7-4的计算可知,企业应放宽信用标准,即选择B方案。

(二)信用条件

当客户符合企业的信用标准,企业决定给予客户信用优惠时,还需要向客户明确信用条件。所谓信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求,主要包括信用期限、折扣期限以及现金折扣率等。信用条件的一般表示形式如2/30,n/60,其含义为:若客户在30天内付款,可以享受2%的现金折扣;若放弃折扣优惠,则60天内付清全部货款。此例中,企业的信用期为60天,折扣期限为30天,现金折扣率为2%。企业的信用条件可以给出多档的折扣期限和现金折扣率。例如:信用条件为3/10,2/20,1/30,n/45,则客户在10天内付款,可享受全部货款3%的折扣优惠;客户在10～20天内付款,可享受全部货款2%的折扣优惠;客户在20～30天内付款,可享受全部货款1%的折扣优惠;客户在30～45天内付款,没有优惠;客户在45天以上付款,表明客户违反了信用条件,可能会受到违约处罚并影响对其今后的信用评级。

1.信用期限。

信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间界限。企业延长信用期限,通常可以增加销售量,从而增加毛利。但是也会使平均收现期延长,占用在应收账款上的资金相应增加,使机会成本增加。同时,由于应收账款的增加,也会使收账费用和坏账损失相应增加。因此,企业是否延长信用期限应测算延长信用期限增加的收益与增加的成本,只有增加的收益大于增加的成本,延长信用期限对企业才是有利的。

【例7-5】某公司过去一直采用n/30的信用条件,现拟将信用期延长至60天,仍然不给现金折扣。该公司投资的最低报酬率为10%,其他资料如表7-5所示。

表7-5　信用期限备选方案表

如要做出是否延长信用期的决策,必须分析延长信用期给企业增加的收益与增加的成本。

增加的收益:7000-5000=2000(元)

或:单位边际贡献×增加的销售量=(5-4)×(12000-10000)=2000(元)

增加的成本:

增加的收账费用=4000-3000=1000(元)

增加的坏账损失=650-500=150(元)

延长信用期的净收益=2000-(467+1000+150)

　　　　　　　　　=383(元)

通过以上计算分析可知,延长信用期对企业有利,企业应采用60天的信用期限。

企业如果有多个信用期备选方案,通过两方案比较选择信用期限的方法,显然比较麻烦。因此,当有多个备选方案时,也可以采用直接比较各方案的信用成本后收益的方法进行决策。

【例7-6】某企业预测的2006年的赊销额为3600万元,其信用条件是:n/30,变动成本率为60%,资金成本率为10%。假设企业的收账政策不变,固定成本总额不变,现企业拟将信用期限放宽至60天或90天,各方案预计的赊销额、坏账百分比(坏账损失占年赊销额的百分比)和收账费用等有关数据见表7-6。试比较这三个方案的优劣。

表7-6　信用条件备选方案表　　单位:万元

根据表7-6资料,可以计算每个方案的信用成本后收益,具体如表7-7所示。

表7-7　信用条件分析评价表　　单位:万元

根据表7-7中的数据,B方案的信用成本后的收益最大。采用B方案比A方案可以增加收益51.6(1365.6-1314)万元;比C方案增加收益144.6(1365.6-1221)万元。因此,在其他条件不变的情况下,应选择B方案。

2.现金折扣。

企业为了加速应收账款的回收,可以考虑给予客户一定的现金折扣。现金折扣虽然使企业减少了一部分收入,但它也可以减少信用成本。现金折扣可以使平均收现期缩短,进而使应收账款占用资金减少,应收账款的机会成本减少;现金折扣还可以使坏账损失和收账费用减少。因此,企业应权衡现金折扣给企业减少的收入和减少的成本,当减少的收入小于减少的信用成本时,信用成本后的收益就会增加,这时现金折扣对企业有利;相反,现金折扣对企业不利。同时,不同的现金折扣率和折扣期限对企业收益的影响也不同,企业应通过对不同方案的比较进行选优。

【例7-7】仍以【例7-6】中的资料为例,假设企业为了加速应收账款的收回,拟在B方案的基础上将赊销条件改为“2/10, 1/20,n/60”(D方案),估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的折扣;15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失率预计下降到1.5%,收账费用降为42万元。根据以上资料,有关指标可计算如下:

应收账款平均收账天数=10×60%+20×15%+60×(1-60%-15%)=24(天)

表7-8　信用条件分析评价表　　单位:万元

通过计算可知,实行现金折扣可使企业收益增加47.7(1413.3-1365.6)万元,因此,企业应选择D方案。

(三)收账政策

收账政策是指企业针对客户违反信用条件,拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。

在企业向客户提供商业信用时,不论企业的信用标准定得有多高,对客户的信用调查有多细致,信用审批有多严格,随着时间的推移,环境的变化,如因意外事件使客户的市场需求迅速减少;国家经济政策的变化;客户主要领导人的调整等,都有可能使一部分客户不能在信用期限内付款。当然,企业信用标准定得高,信用调查搞得细,审批严,出现违反信用条件的客户可能少些;相反,可能多些。

当客户出现违反信用条件时,除了要分析现有的信用标准及信用审批制度是否合理,有无问题外,还要根据企业的收账政策进行收账。收账的方法一般包括发信函、打电话、发传真、派员前往、提起法律诉讼等。不同的收账方法所发生的收账费用是不同的,企业应从费用少的方法开始,先采用收账费用低的方法,然后再采用收账费用高的方法。同时,企业还应区别客户违反信用条件的原因,采用不同的收账策略和方法。对于信用品质良好,信用记录一向正常的客户,因某种特殊原因短期不能付款,在去电、去函的基础上,可以派人与客户直接进行协商,彼此沟通意见,达成谅解妥协,敲定收回账款的时间。这既有利于密切企业与客户的关系,又有利于解决应收账款的拖欠问题。当然,如果双方无法取得谅解,最后还可以提起诉讼,通过法律程序解决。对于信用品质一般或恶劣的客户发生拖欠或拒付货款时,收账的态度应该比较强硬,必要时可以委托中介机构代理收账或直接提起诉讼。

企业无论采用何种方式催收应收账款,都需要付出一定的代价,即收账费用,如发信函、打电话的邮电通讯费,派员催收的差旅费,诉讼的律师费、诉讼费等。如果企业制定的收账政策过严,催收过急,不仅会增加收账费用,而且可能伤害无意拖欠的客户的感情,影响企业未来的销售和利润;如果企业制定的收账政策过宽,平均收账期可能要延长,坏账损失可能要增加。一般来说,增加收账费用投入,会减少坏账损失和应收账款的机会成本。企业制定收账政策应在增加的收账费用与减少的坏账损失、减少的应收账款机会成本之间进行权衡,只有增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的机会成本之和,此收账政策才是可取的。

【例7-8】某企业年赊销额为480万元,拟改变的收账政策将不会影响企业的销售收入,假设企业的变动成本率为60%,资金成本率为12%。现有的收账政策与拟改变的收账政策的相关资料如表7-9所示。

表7-9　收账政策相关资料表

拟改变的收账政策与现行的收账政策相比较:

收账费用增加额=80000-45000=35000(元)

坏账损失减少额=4800000×(2%-1%)=48000(元)

　　　　　　　=9600(元)

坏账损失和机会成本共减少:48000+9600=57600(元)

拟改变的收账政策增加的收账费用小于减少的坏账损失和机会成本,改变收账政策可增加企业收益22600元(57600-35000),对企业有利。

【例7-9】表7-10是某企业A、B收账政策备选方案有关资料,该企业变动成本率为60%,资金成本率为12%。

表7-10　收账政策备选方案资料表

对两方案的评价也可以通过比较收账总成本的方法来进行。具体见表7-11。

表7-11　收账政策分析评价表　　单位:万元

B方案收账总成本比A方案收账总成本低6.6万元,因此,选择B方案对企业有利。

四、应收账款日常管理

企业信用销售产品后,为了按期收回账款,必须加强应收账款的日常管理,采取有力的措施,监督应收账款的收回情况,及时发现问题,提前采取对策。应收账款日常管理的主要方法包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现保证率分析和建立坏账准备金制度。

(一)应收账款追踪分析

企业产品赊销出去后,能否按期收回应收账款,主要取决于客户的信用品质和客户现金的持有量。如果客户的信用品质良好,并且持有足够的现金余额,客户一般是能够按期支付账款的。因为,如果他们不能履约付款,则意味着他们的信誉会下降,企业对他们的资信评价等级将降低,今后可能无法享受商业信用,或是享受的商业信用的数额将减少,对客户赊购商品产生不利影响。但是,由于市场的多变,客户的市场需求可能减少,产品可能滞销或是积压,现金收入迅速减少,持有的现金可能不能满足日常周转和偿还到期债务的需要,那么,企业的应收账款不能按期收回的可能性就会上升。企业必须及时掌握这些变化的情况,以便及时采取有力的措施,尽量争取按期收回款项,以免因客户拖欠时间过长而发生坏账,使企业遭受损失。企业要做到这一点,就必须建立相应制度,责成有关人员,如销售人员,进行应收账款追踪分析。

(二)应收账款账龄分析

企业已发生的应收账款时间长短不一,有的仍在信用期内,有的已超过信用期。一般来说,拖欠时间越长,款项收回的可能性越小,发生坏账的可能性越大。因此,通过账龄分析,监督应收账款的收回情况,是提高应收账款收回比例,减少坏账损失的一项重要工作。

应收账款账龄分析就是考察研究应收账款的账龄结构。所谓应收账款的账龄结构,是指各种账龄的应收账款的余额占应收账款总额的比例。应收账款账龄分析可以通过编制账龄分析表来进行。

【例7-10】某企业2006年6月30日的账龄分析表如表7-12所示。

表7-12　账龄分析表

利用账龄分析表,企业可以了解以下情况:

1.有多少欠款尚在信用期内。表7-12表明,该企业有120万元的应收账款还处在信用期内,占全部应收账款的60%。这些欠款属正常欠款,企业应密切注意其收回情况。

2.有多少欠款超过了信用期,逾期不同时间的款项有多少,各占多大比例。表7-12表明有80万元的应收账款逾期,占全部应收账款的40%,其中,逾期10天以内的应收账款25万元,占全部应收账款的12.5%,这部分应收账款,通过积极收账收回的可能性很大;而逾期半年以上的欠款17万元,占全部应收账款的8.5%,这部分欠款因时间较长,收回的难度较大。

通过账龄分析,企业应根据客户的信用品质和逾期时间的长短,制订经济可行的收账方案;对处于信用期的应收账款,加强追踪分析和监督管理,以防发生新的拖欠。

(三)应收账款收现保证率分析

应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要,所确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比,是两者应当保持的最低比例。公式为:

(7.2.5式)中的其他稳定可靠的现金流入总额是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额,包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。

应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数量扣除各种可靠、稳定性来源后的差额,必须通过应收款项有效收现予以弥补的最低保证程度。只有应收账款收现保证率达到目标要求,才能确保企业有足够的现金满足偿还到期债务和其他方面的现金支付需要。

(四)建立坏账准备金制度

按照我国企业会计制度的规定,企业应采用备抵法核算坏账损失。备抵法是指按期估计坏账损失,形成坏账准备,当某一应收款项全部或部分被确认为坏账时,应根据其金额冲减坏账准备,同时转销相应的应收款项金额的一种核算方法。

企业采用备抵法进行坏账损失核算时,首先应按期估计坏账损失。估计坏账损失的方法有应收账款余额百分比法、账龄分析法和销货百分比法等。

应收账款余额百分比法,是根据会计期末应收款项的余额和估计的坏账率,估计坏账损失,计提坏账准备的方法。

账龄分析法,是根据应收款项账龄的长短来估计坏账的方法。

销货百分比法,是以赊销金额的一定百分比作为估计坏账的方法。

关于建立应收账款坏账准备金制度的内容,在财务会计中有详细的阐述,这里不再赘述。