企业资金来源

企业资金筹集的方式和渠道是多种多样的，有国家直接投资、联营投资、招股集资、发行债券、银行信贷、融资租赁、商业信用、企业资本积累等，而且有不同的分类办法。从区域看，可分为国内资金和国外引进资金；从属性看，有投资者投入资金，有向债权人借入资金等。无论筹资方式如何，企业资金来源应包括所有者权益和负债两大类。

一、所有者权益

所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。企业的负债包括企业的借入资金和应付未付的款项等。

(1)实收资本

实收资本是指投资者按照企业章程、或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，亦是企业在工商行政管理部门登记的注册资金，通俗一点讲，就是开办企业的本钱。资本金按照投资主体可以分为国家资本金、法人资本金、个人资本金以及外商资本金，国家以国家资产投入作为国家资本金，法人资本金为其他企业投入资金组成，个人资本金主要来自企业职工和外部社会个人投资，外商资本金取自于外商投入资金。

企业根据国家法律、法规的规定，可以采取国家投资、各方集资或者发行股票等方式筹集资本金，投资者可以用现金、实物、无形资产等形式向企业投资。

(2)资本公积

资本公积是一种资本储备形式，或者说是一种准资本，可以按照法定的程序转化为资本金，是所有者权益的构成之一。

资本公积的主要来源有以下4个方面：

①投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额。表现最典型的是股份有限公司发行股票的溢价净收入。

②法定资产重估增值。一般在企业实行股份制、吸收外商投资、对外联营投资、企业兼并、合并、改组、拍卖以及国家统一组织清产核资时，均应按国家法律、法规规定进行资产重估。其重估价值大于账面净值的差额一般作为资本公积金处理。

③资本汇率折算差额。企业在筹集资本金过程中，收到的投资如为外币等，则需要将外币等出资折合为记账本位币金额。由于国家颁布的外币汇率经常变动，资产账户与实收资本账户采用的折合汇率不同而产生的折合记账本位币差额，一般作为资本公积金处理。

④接受捐赠的财产。

(3)盈余公积

盈余公积金是企业按照规定从税后利润中提取的积累资金，包括法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。该资金可以用于弥补企业以前年度亏损，也可以按照法定程序转增资本金，或用于分配股利；公益金是企业专门用于企业职工集体福利设施的准备金。

(4)未分配利润

未分配利润是企业净利润与已分配利润的差额。

二、企业负债

负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。企业借入的资金称为企业的负债，包括长期负债和流动负债。长期负债是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付长期债券、长期应付款项等；流动负债是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期以内偿还的债务，包括短期借款、应付短期债券、预提费用、应付及预收款项等。