保障水平的测算

6.2　保障水平的测算

保障水平通过两个指标来表征：人均养老金和替代率。人均养老金是衡量养老金水平的指标，表达公式：当期新农保基金总支出/当期领取养老金的农民人数，该指标反映参保者的平均受益水平。关于替代率，本文选择的是目标替代率，其表达公式：60岁后开始领取养老金的参保农民第一年所领取的养老金/参保农民退休前一年农民人均纯收入。

人均养老金可以说是一个统计指标，只需要将相关统计数据代入公式，经过简单计算即可获得，并且人均养老金指标往往不能全面反映参保农民的成本与收益的对比关系，所以下文主要研究和测算新农保的替代率。

养老保险替代率一般用来衡量退休人员的生活水平，替代率过低，退休人员的基本生活无法得到保障。施瑞博尔(Schreiber，2004)通过对美国“婴儿潮”一代人的养老金水平与生活支出的对比关系，指出制度设计的替代率水平较低，使得退休者收入不足。因此，养老保险替代率必须以维持退休人员基本生活为底线。此外，替代率指标还能够在一定程度上反应参保者获得的养老金水平与其缴纳的保险费之间的对比关系，因为一般社会养老保险制度的缴费标准往往与参保者的工资或收入水平相关，故该指标还能反应参保农民参加新农保的成本与收益。所以本书主要通过对新农保替代率的测算，来反映该制度的保障程度，从而评价该制度的有效性。

6.2.1　替代率警戒线的测算

根据以上替代率的定义可知，替代率警戒线就是能够维持退休人员基本生活的替代率水平下限(孙博、雍岚，2008)。所以农村养老保险的替代率警戒线可以表示为，维持退休农民基本生活所必需的生活支出/参保农民退休前一年的农民人均纯收入。

以下通过扩展线性支出系统(Extend Linear Expenditure System，简称ELES)来构建农村养老保险替代率警戒线测算模型，并根据农村居民退休后生活支出的特点选取测算指标，以此来分析新农保替代率的合理性，以便为完善我国新农保制度提供理论依据。

(1)基本模型的构建与指标选取。ELES模型是经济学家路迟(Lunch)在线性支出系统(LES)基础上改进的模型，它能够把居民生活支出分解为基本消费支出和超额消费支出。ELES模型可以表示为：

其中，C_i表示居民对第i类商品的支出，Cc_i表示居民对第i类商品的基本消费支出；b_i表示第i种消费品的边际消费倾向；I表示可支配收入；表示居民对第i类商品的超额消费支出。

因此，保证退休农民基本生活所需的货币支出，即基本消费支出Cc可以通过对公式(1)的推导得出。将其变形得到：

其中e_i表示回归的随机误差项。

由于居民对第i类商品的支出C_i、农村居民可支配收入I(用农村居民人均纯收入替代)可以从统计年鉴中直接获得，因此，公式(4)中的参数a_i与b_i的值可以用最小二乘法估计得出；Cc则可以通过与a_i和b_i有关的表达式求解。

将居民对i类商品的支出加总，公式(3)可表示如下：

根据农村养老保险替代率警戒线和公式(6)，可以推导出农村养老保险警戒线的测算模型。即

其中，R表示最低农村养老保险替代率，Bb表示农村居民人均纯收入。

上述基本测算模型主要涉及两类指标：农村居民生活支出和农民人均纯收入。其中农民人均纯收入可以从统计年鉴上直接查到，农村居民生活支出包括生活消费支出、购房支出、转移性支出、社会保障支出等。但退休农民的主要生活支出是消费性支出，因为退休后的农民不需购房，其余的支出是非常少的。故此处农民生活支出主要通过农村居民消费性支出来表示，这个指标的相关数据可以通过统计年鉴查得，这也符合指标选取的内在要求。具体指标体系如下，见表6-1。

表6-1　农村居民退休后生活支出指标体系

(2)模型测算。

①数据来源。根据《2010年中国统计年鉴》，选取2007—2009年我国31个地区农村居民人均生活消费支出和农民人均纯收入的数据，包括食品、衣着、居住、家庭设备及服务、交通和通讯、文教娱乐用品及服务、医疗保健和其他商品及服务八个具体指标和各地区相应年份的农民人均纯收入。如2009年具体数据，见表6-2。

表6-2　2009年各地区农民人均生活消费支出和农民人均纯收入

续表6-2

②数据测算。将2009年数据输入公式(4)，使用普通最小二乘估计方法对相关系数进行回归估计，输出的残差P-P正态检验图发现对数据进行回归后的残差e_i存在一定的异方差性。这主要是因为地区经济发展较为不平衡，各地区的相关数据差异较大(具体见表6-2)，直接运用这些数据测算后，在回归时出现了回归残差的异方差性。因此考虑使用加权最小二乘估计法进行回归估计，以提高估计结果的精度。设定权重，使用加权最小二乘估计，主要运用SPSS 15.0软件进行数据处理。选取2007—2009年的相关数据进行估计，估计的相关结果见表6-3。

表6-3　2007—2009年农村居民退休后生活消费支出的参数估计值

再根据公式(6)和公式(7)计算出我国农村居民2007—2009年的基本消费支出Cc和养老保险替代率警戒线R，相关计算结果见表6-4：

表6-42007—2009年农村养老保险替代率的警戒线R

(3)经验支持。因为农村养老保险替代率的警戒线表示满足农村居民退休后最基本生活支出占农民人均收入的比重，退休农民的最基本生活支出应该接近或略高于我国农村居民最低生活保障线标准。2008年农村居民最低生活保障标准是988元，2009年是1008元，这个标准与我国低收入贫困线标准上限值接近(具体情况见表6-5)。但由于这个指标的连续数据在相关公报和年鉴中没找到，故用贫困线标准替代，因为最低生活保障标准与贫困线标准两个指标的性质相同，都是通过最低生活支出情况进行确定的。

表6-5　1985年至2008年全国贫困线标准变化一览表

资料来源：十堰市扶贫办网

根据表6-6可知，低收入贫困线上限标准占上年农民人均纯收入的平均比重是27.56%，占当年农民人均纯收入的平均比重是28.7%。这两个比重都比警戒线的平均值30.4%略低，所以农村养老保险替代率警戒线为30.4%，具有一定的合理性。

表6-6　2001-2010年全国贫困线标准占上年农民人均纯收入的比重

注：农民人均纯收入的数据来自《2003—2010年中国统计年鉴》；贫困线数据来自《2001-2010年国民经济和社会发展统计公报》

6.2.2　新农保替代率的测算

(1)基本假设。根据国发［2009］32号文件的相关规定，可做如下假设：

①假定参保农民统一在2010年初开始缴费，假定农民在全国新农保实施之前未参加任何形式的农村养老保险；假定参保农民达到60岁后，在每年的年初一次性领取全年的养老金；参保对象为普通缴费群体，不考虑农村重度残疾人。

②假定农民在每年年初按照自己所选择的缴费标准向个人账户供款，缴费标准所处的档次不变(并不是档次的标准不变，如2010年的最低档为100元，到2015年最低档可能为180元)，且连续缴费，不存在补缴，中途不退保，故本书没有退出给付、死亡给付，只有退休给付。国家根据农民人均纯收入增长率每年调整一次缴费档次标准，因为目前新农保规定的是定额缴费标准，不能自动调整。

③根据前面几章的研究可知，我国除少数城乡结合部和东部经济发达地区的农村外，绝大部分地区的农村集体经济实力非常薄弱，基本上拿不出补助，又由于集体补助不是硬性规定，可补可不补。故此处不考虑集体补助。

④假定全国性基础养老金的调整比例与农民人均纯收入增长率相同；不考虑地方财政提高和加发的基础养老金；地方政府对农民的年缴费补贴为30元，不考虑地方政府为激发参保农民选择较高档次缴费标准而进行的鼓励性缴费补助及其对农村缴费困难群体代缴的养老保险费。

(2)基本模型。此处所测算的新农保替代率(Replacement Rate即RR)，是指目标替代率，即参保农民退休开始第一年领取的养老金与退休前一年农民人均纯收入的比值(彭浩然、呙玉红，2009)。

令2009年全国农民人均纯收入为Y₀，j为农民人均纯收入增长率；m为农民开始投保年龄；P₀表示开始实施时的基础养老金；则m岁开始投保的农民退休前一年全国农民人均纯收入为Y=Y₀*(1+ j)^60-m，退休时开始领取的基础养老金P=P*(1+j)^60-m，退休时₁₀开始领取的个人账户养老金为P₂，个人账户养老金领取年限为n。故目标替代率：

RR⁽²⁾=基础养老金替代率RR₁+个人账户养老金替代率RR₂

由于新农保开始实施时就已满60岁的老人，只有基础养老金，没有个人账户，故这部分老人的替代率：

这部分人的替代率很清楚，故替代率测量对象为除60岁以外的参保农民，这部分参保人员的目标替代率：

根据(3)式可知，除P₂参数外其余参数较易获取或计算，故关键是求P₂。在此，将通过保险精算的方法求之。由于新农保个人账户采用缴费预定计划，以缴费水平确定给付水平，根据未来给付精算现值等于未来缴费精算现值，以开始参保时为观测点，则个人账户收支平衡公式⁽³⁾：

根据以上公式可得出：

注：C_m表示m岁农民开始参保时所选择的年缴费标准；G为地方财政参保农民个人账户的年缴费补贴额，目前标准为30元/(年·人)；v是以利率i计算的复利现值系数；是以利率i计算的相应年份的年初付年金现值系数。

(3)基本参数的假定与测算。

①政策性参数。根据全国新农保的政策规定和以上假设，有关参数假定如下：P₀=660元/(年·人)，Y₀=5153元⁽⁴⁾，n=139/12≈11.58年，开始参保年龄m的取值范围为16～59岁，参保农民的年缴费标准C_m的取值范围为100元、200元、300元、400元、500元5个档次(此处不考虑地方根据实际情况增设的缴费档次)，政府对参保农民的年缴费补贴标准G为30元。

②收益率i的假定(假定缴费期间收益率等于退休期间收益率)。政策规定个人账户储存额参考每年中国人民银行公布的金融机构rh人民币一年期存款利率计息。我国银行利率调整较为频繁，具体情况见表6-7。

表6-7　2002—2011年金融机构人民币一年期存款基准利率

数据来源：中国人民银行网

根据表6-7可知：从2002年到2007年利率持续上升，2008年利率快速下调，之后又开始上调。总之利率是国家宏观调控的重要金融手段，它会根据宏观经济的发展情况适时调整。为此，本书的收益率i分别选择2%和4%进行相关测试。

③全国农民年人均纯收入的增长率j取2006—2010年农村居民人均纯收入增长率的加权平均值，则j=8.8%。

表6-8　2006—2010年农村居民人均纯收入增长率

资料来源：2010年国民经济和社会发展统计公报

将以上参数代入公式(10)，利用excel可以计算出不同条件下的参保农民的目标替代率，见表6-9。

表6-9　各种条件组合下参保农民的目标替代率(单位：%)

续表6-9

(4)新农保替代率的敏感性分析。

①新农保替代率水平随着缴费标准的提高而上升。当i=2%，Cm分别为100、200、300、400、500元时，养老金替代率分别为13.02%～15.41%、13.19%～17.91%、13.36%～20.41%、13.52%～22.92%、13.69%～25.42%。

②新农保替代率水平随着开始缴费年龄的增大而降低。当i= 2%，Cm=100元时，m从16岁到59岁时，替代率相应从20.41%下降到13.36%。所以应采取措施引导青年农民参加新农保，而且40岁以上开始缴费的参保农民的替代率普遍较低。

③新农保替代率水平随着个人账户收益率的提高而上升。当Cm=300元，i分别为2%和4%时，养老金替代率分别为13.36%～20.41%、13.43%～24.12%。瑞德(Rehder，2005)等的分析表明，由于养老保险基金收益变化，导致养老保险替代率的不确定性呈现增强趋势。因此新农保个人账户养老基金应加强投资运营，以提高其收益率，从而提高替代率水平。