第二节 长期债权投资
长期债权投资指企业购入的不能变现或不准备随时变现的债权投资即持有至到期投资。如企业在二级市场上购入的固定利率国债和浮动利率公司债券等符合持有至到期投资条件的，可以划分为长期债权投资。
一、长期债权投资的特点
长期债权投资通常有以下特点：
(1)到期日固定、回收金额固定或可确定。即相关合同中规定了投资者在确定的时间内获得或应收取现金流量的金额和时间，投资方可以忽略发行债券方的支付风险。
(2)企业有明确意图持有至到期。即投资者在取得投资时意图是明确的，除非遇到一些不可控因素，否则将持有至到期。
(3)企业有能力持有至到期。即企业有足够的财务资源将投资持有至到期。
二、债券投资取得日的会计处理
企业购入债券时所付出的买价可能等于债券的面值，也可能高于或低于债券的面值。债券购入价格等于债券的面值，称为按面值购入；债券购入价格高于债券面值，称为溢价购入；债券购入价格低于债券面值，称为折价购入。债券购入价格很大程度上取决于债券的票面利率和市场利率。若债券票面利率与市场利率相同，债券通常按面值购入；若债券的票面利率高于市场利率，债券通常溢价购入，溢价既是对债券发行企业以后多付利息的事先补偿，也是债券购入企业为以后多得利息而预先付出的代价；当债券的票面利率低于市场利率时，债券通常折价购入，折价既是对发行债券企业以后少付利息而预先付出的代价，也是债券购入企业为以后少得利息而预先得到的补偿。
企业会计准则规定，长期债权投资应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，但实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的利息作为应收项目单独处理，不计入投资成本。
对于长期债券投资业务，企业应设置“持有至到期投资”账户进行会计处理。对折价或溢价购入的债权投资一般按成本入账，不区分面值及折价或溢价，但也可以按类别和种类，分别“面值”、“债券折价或溢价”明细账分别处理，对买价中包含的应计利息，设“应收利息”账户记录。
1.溢价购入不带息债券
【例9－12】A公司于2010年1月1日以1072590元的价格购入B公司于当日发行的5年期、付息日为7月1日和1月1日、面值为1000000元、年利率为14%的公司债券，债券溢价72590元，另支付税金及手续费1000元，合计成本1073590元，总溢价73590元，全部款项用银行存款支付，A公司准备持有该债券到期。A公司购入债券的会计处理如下：
借：持有至到期投资——面值 1000000
——债券溢价 73590
贷：银行存款 1073590
2.溢价购入带息债券
【例9－13】F公司于2010年3月1日以435000元的价格从公开市场上购入H公司同年1月1日发行的5年期、每年1月1日和7月1日付息一次、票面利率为10%的公司债券，债券面值为420000元，另支付税金及手续费500元，F公司准备持有该债券到期。
购买日距上次付息日过去2个月，买价中包含了2个月的利息，有关计算如下：
买价中包含的利息=420000×10%×2/12=7000(元)
债券购入成本=435000－7000=428000(元)
债券溢价=428000－420000=8000(元)
溢价总额=8000+500=8500(元)
则F公司3月1日购入债券时的会计处理如下：
借：持有至到期投资——面值 420000
——债券溢价 8500
应收利息 7000
贷：银行存款 435500
3.折价购入不带息债券
【例9－14】M公司于2010年1月1日购入N公司当日发行的年利率为6%、4年期、到期还本付息的公司债券6000张，每张面值为100元，面值总额为600000元，购入价格为572000元，债券折价28000元，另支付税金及手续费600元，全部款项以银行存款支付。则M公司购入债券的会计处理如下：
借：持有至到期投资——面值 600000
贷：银行存款 572600
持有至到期投资——债券折价 27400
三、债券利息收入的会计处理
由于债券投资按实际购入成本入账，因此，在溢价或折价购入的情况下，购入债券的入账价值与债券面值不一致，投资企业当期应确认的利息收入与按债券面值和票面利率计算出的利息也不一致。为了能在账面上真实反映债券投资的利息收入，并使“持有至到期投资”账户到期时的账面价值与债券的面值相等，应将债券的溢价或折价在债券的存续期内进行摊销：溢价的摊销将减少长期债权投资的账面价值，并减少债券利息收入；折价的摊销将增加长期债权投资的账面价值，并增加债券利息收入。这样，在各会计期末，长期债权投资的账面价值为：
长期债权投资账面价值=初始入账价值+累计折价摊销额(或减累计溢价摊销额)
或 =债券的面值+未摊销的溢价余额(或减未摊销折价余额)
而各期的债券利息收入为：
各期债券利息收入=当期按债券面值和票面利率计算的应计利息+当期摊销的
折价(或减当期摊销的溢价)
债券溢价或折价的摊销方法，一般有直线摊销法和实际利率摊销法两种。
1.直线摊销法
直线摊销法也称平均法，是将债券购入时的溢价或折价在债券的存续期间内平均摊销，每期摊销相等的金额。下面举例说明。
【例9－15】仍按【例9－12】的资料，债券溢价为73590元。因为债券的偿还期为5年，每半年付息一次，则溢价应分10期摊销，每期摊销金额为7359元(73590/ 10)。这样，在各个付息日，企业确认的债券利息收入为：
债券利息收入=1000000×14%×1/2－7359
=70000－7359
=62641(元)
则A公司每期计算应计利息和摊销溢价时，应进行如下会计处理：
借：银行存款 70000
贷：持有至到期投资——债券溢价 7359
投资收益 62641
【例9－16】沿用【例9－14】的资料，由于该批债券为到期还本付息债券，因而M公司每年末应计提当年债券的应计利息。债券折价为27400元，应分4期摊销，每期摊销额为6850元。M公司每期按债券面值和票面利率计算的应计利息为36000元(600000×6%)，加上每期折价摊销额6850元，每期确认的债券利息收入为42850元。
则M公司每期结账日应计利息和折价摊销的会计处理如下：
借：持有至到期投资——应计利息收益36000
——债券折价6850
贷：投资收益42850
由此可见，债券溢价或折价随每期计算应计利息时的逐渐摊销而减少，当债券到期时，“持有至到期投资——债券溢价”账户的账面余额就下降到零，从而使应收回的债券投资成本金额表现为债券的面值。
2.实际利率摊销法
实际利率摊销法是将企业各期确认的实际利息收入与各期按照债券面值和票面利率计算的应计利息收入之间的差额，作为每期债券溢价或折价的摊销额。企业各期确认的实际利息收入应等于各期期初的债券投资账面价值与购入时的市场利率(即实际利率)的乘积。下面举例说明。
【例9－17】沿用【例9－12】的资料，假定债券发行时的市场利率为12%，则半年的利率为6%。A公司的债券溢价73590元，按实际利率法摊销的情况如表9－2所示。
表9－2 债券溢价摊销表(实际利率法) 单位：元
续表
在债券存续期内，每期溢价摊销的会计处理相同，只是每期的摊销额不同。现以2010年7月1日为例，A公司应作会计处理如下：
借：银行存款 70000
贷：持有至到期投资——债券溢价 5585
投资收益——债券投资收益 64415
2015年1月1日，债券投资到期收回的会计处理如下：
借：银行存款 1000000
贷：持有至到期投资——面值 1000000
四、债券投资提前收兑的会计处理
长期债券投资处置，是指企业因各种原因，将其持有的长期债券投资在债券到期以前出售。在企业处置债券时，由于债券回收金额一般与企业债券投资账面价值并不相同，因而将会发生债券出售损益。
长期债券投资出售损益，是指企业处置债券时实际取得的价款与债券投资账面价值的差额。债券投资账面价值应等于债券的面值加上未摊销的溢价余额(或减去未摊销的折价余额)再加应计利息之和。在企业计提长期投资减值准备的条件下，债券投资账面价值还要减去与所出售债券相对应的已计提的长期投资减值准备。如果企业出售部分其持有的债券，应按照该项债券投资的总平均成本确定出售部分的成本和已计提的长期投资减值准备。如果处置债券实际取得的价款大于债券投资账面价值，则企业获得长期债券投资出售收益；如果处置债券实际取得的价款小于债券投资账面价值，则企业发生长期债券投资出售损失。长期债券投资出售损益应记入“投资收益”账户。
【例9－18】沿用【例9－14】和【例9－16】的资料，假定M公司于2013年1月1日将该批债券卖掉，实际取得价款共704000元。此时，“持有至到期投资——债券折价”账户的贷方余额为6850元(27400－6850×3)，“持有至到期投资——应计利息”账户的借方余额为108000元(600000×6%×3)。M公司出售债券时的有关计算如下：
债券投资账面价值=600000－6850+108000=701150(元)
出售债券收益=704000－701150=2850(元)
则M公司出售债券时的会计处理如下：
借：银行存款 704000
持有至到期投资——债券折价 6850
贷：持有至到期投资——面值 600000
——应计利息 108000
投资收益 2850
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