规模以上工业企业应收账款规模

任务3.5.3　应收账款管理

能力目标

能利用合适的多种方法计算应收账款最佳持有量。

能进行应收账款管理决策。

知识目标

掌握机会成本、管理成本、收账费用等含义。

应收账款机会成本计算。

现金折扣成本计算。

掌握信用政策的构成。

展示成果

举例说明应收账款管理的方法。

根据给定情境进行应收账款管理的决策。

驱动任务

任务内容:给定常信公司的几种可能的信用政策，计算各种信用政策的可行性

任务要求:能系统掌握信用政策判别的基本方法、步骤，能进行相应计算和判断。

任务分析:首先，要认识信用政策的含义、信用政策对企业的影响，其次，分析信用政策决策的步骤；最后，通过量化计算分析信用政策的优劣，从而对信用政策进行有效的管理。

任务实施与实践

企业通过提供商业信用，采取赊销、分期付款等方式可以扩大销售，增强竞争力，获得利润。应收账款作为企业为扩大销售和盈利的一项投资，也会发生一定的成本。所以企业需要在应收账款所增加的盈利和所增加的成本之间做出权衡。应收账款管理就是分析赊销的条件，使赊销带来的盈利增加大于应收账款投资产生的成本增加，最终使企业现金收入增加，企业价值上升。

一、确定应收账款的成本

（一）应收账款的功能

应收账款的功能指其在生产经营中的作用。主要有以下两个方面:

（1）增加销售功能。在激烈的市场竞争中，通过提供赊销可有效地促进销售。因为企业提供赊销不仅向顾客提供了商品，也在一定时间内向顾客提供了购买该商品的资金，顾客将从赊销中得到好处。所以赊销会带来企业销售收入和利润的增加。

（2）减少存货功能。企业持有一定产成品存货时，会相应地占用资金，形成仓储费用、管理费用等，产生成本；而赊销则可避免这些成本的产生。所以当企业的产成品存货较多时，一般会采用优惠的信用条件进行赊销，将存货转化为应收账款，节约支出。

（二）应收账款的成本

应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。投资肯定会发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的赢利和这种政策的成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有良好的盈利前景，应当放宽信用条件，增加赊销量。应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏账成本。

（1）机会成本。应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益，如投资债券获得利息收入。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。应收账款的机会成本通常与应收账款金额、资金成本或有价证券利息率有关。

其计算方法如下:

应收账款平均余额＝应收账款平均日占用额×应收账款平均收账天数

　　维持赊销业务所需现金＝应收账款平均余额×（变动成本／销售收入）

　　　　应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率

　　　　　　　　　　　　＝应收账款平均余额×变动成本率

【案3-5-3】　某公司全年赊销收入净额为900万元，应收账款收账期为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，计算应收账款的机会成本。

应收账款周转率＝360÷60＝6（次）

应收账款平均余额＝900÷6＝150（万元）

维持赊销业务所需资金＝150×60%＝90（万元）

应收账款机会成本＝90×10%＝9（万元）

（2）管理成本。管理成本主要是指在进行应收账款管理时所增加的费用。主要包括调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。

（3）坏账成本。坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失。应收账款的坏账成本一般与应收账款数额成正比，即应收账款越多，可能发生的坏账成本越多，因而为降低坏账成本，企业应加强对应收账款的管理力度。如合理提取坏账准备、建立账龄分析表等。

从上述成本的分析可以看出，应收账款的存在一方面增加销售收入，另一方面又对企业产生了风险，因此企业需要预测其应收账款的最佳持有量并实现最佳持有量。

二、制定信用政策

企业应收账款管理的重点，就是根据企业的实际经营情况和客户的信誉情况制订企业合理的信用政策，这是企业财务管理的一个重要组成部分，也是企业为达到应收账款管理的目的必须合理制定的方针政策。

信用政策是应收账款的管理政策，是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件、收账政策三部分内容。对于信用政策的确定，应掌握各要素的变化对应收账款成本的影响，以及对销售额的影响，信用政策的变化会导致销售和成本的变化，因此应在各要素变动中权衡得失，寻求最优方案。

（一）确立信用标准

信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额。如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会；如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

企业确定信用标准时，应依据企业具体情况和市场环境等因素采用“5C”评估法、信用评分法等方法综合进行。从而分别计算不同信用标准下的销售利润、机会成本、管理成本及坏账成本，以及客户的违约率、信用等级等。

1.5C评估法

信用评价取决于可以获得的信息类型、信用评价的成本与收益。传统的信用评价主要考虑以下五个因素:

（1）品质（Character）:是指个人申请人或企业申请人管理者的诚实和正直表现。品质反映了个人或企业在过去的还款中所体现的还款意图和愿望。

（2）能力（Capacity）:能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。可以使用流动比率和现金流预测等方法评价申请人的还款能力。

（3）资本（Capital）:资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。

（4）抵押（Collateral）:抵押是指当企业或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物。

（5）条件（Condition）:条件是指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境，对申请人的这些条件进行评价以决定是否给其提供信用。

2.信用评分法

信用评分法可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有:流动性和营运资本比率（如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率）、债务管理和支付比率（利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率）和盈利能力指标（销售回报率、总资产回报率和净资产收益率）。

将这些指标和信用评级机构及其他协会发布的行业标准进行比较，可以洞察申请人的信用状况。信用评分法常被像百货店这样的大型零售信用提供商使用。

信用评分包括以下四个步骤:

（1）根据信用申请人的月收入、尚未偿还的债务和过去受雇佣的情况将申请人划分为标准的客户和高风险的客户。

（2）对符合某一类型申请人的特征值进行加权平均以确定信誉值。

（3）确定明确的同意或拒绝给予信用的门槛值。

（4）对落在同意给予信用的门槛值或拒绝给予信用的门槛值之间的申请人进行进一步分析。

这些定量分析方法符合成本-效益原则，并且也符合消费者信用方面的法律规定。判断分析是一种规范的统计分析方法，可以有效确定区分按约付款或违约付款顾客的因素。

（二）信用条件

信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。规定信用条件包括设计销售合同或协议来明确规定在什么情形下可以给予信用。企业必须建立信息系统或购买软件对应收账款进行监控以保证信用条款的执行，并且查明顾客还款方式在总体和个体方面可能发生的变化。

在财务上，信用条件基本表达式如“1／10，n／30”，意思是:若客户能够在发票开出后的10天内付款，可以销售1%的现金折扣，如果放弃折扣，全部款项也必须在30天内付清。其中，30天为信用期限，10天为折扣期限，1%为现金折扣率。

1.信用期限

信用期限是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。例如，若某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期为50天，信用期过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降；信用期过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目放宽信用期，所得到的收益有时会被增长的费用抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期。

2.折扣期限

折扣期限，是指为客户规定的可享受现金折扣的付款期间。企业为扩大销售，往往会放宽信用标准，延长信用期限，但这样做，也会使各项成本增加，尤其是会使坏账损失增加，许多企业为加速资金收回的时间，减少坏账损失，往往在延长信用期限的同时采用一定的优惠措施，规定了一个提前付款可享受的现金折扣率。即在规定的期限内付款，可以少支付一定的货币资金，这个期限就是折扣期限。

3.现金折扣

现金折扣是企业为鼓励客户及早付款而给予客户的折扣优惠。现金折扣可以加速账款收回，减少应收账款投资的机会成本与坏账损失等。

现金折扣与商业折扣有较大的区别，商业折扣是为鼓励客户多买而采取的促销措施；现金折扣是为客户早日还款而给客户的优惠政策。

信用期间的长短与现金折扣的大小要与企业的自身承受能力相平衡，为避免信用条件过多，计算繁杂，相互之间混淆不清，最好采用每类信用等级对应一个固定信用条件的方法，而改变信用条件时，要从销售成本、收账费用等各个方面与原信用条件带来的实际效益相比较，切不可盲目行事。

（三）信用政策决策

1.分析信用条件变化对企业的影响

在企业日常生产经营过程中，随着企业生产经营环境的变化，需要对信用政策进行修改或调整，并对改变条件的各种备选方案进行认真的评价。需要看各方案的延期与折扣能取得多大的收益增加，再计算各方案带来的成本变化，最终确定最佳方案。

其计算确定步骤如下:

第一步，计算信用成本前收益与信用成本。

信用成本前收益＝年赊销额-现金折扣-变动成本

信用成本＝应收账款机会成本＋收账费用＋坏账损失

第二步，计算扣除信用成本后的收益。

信用成本后的收益＝信用成本前收益-信用成本

第三步，确定最佳方案。

2.信用期限的决策

如果改变信用期的信用成本后，收益大于改变前的，则改变信用期限。多种方案比较，应该选择信用成本后收益最大的方案为最优方案。

【案3-5-4】　常信公司目前采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期间放宽至60天，仍按发票金额付款。假设该风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表3-5-3所示。

表3-5-3　信用期决策数据

注意:“全年”字样要特别注意，千万不能理解为“30天内销售100　000件”及“60天内销售120　000件”，正确的理解应为:在30天信用期和60天信用期两种销售政策下，年销售量分别为100　000件和120　000件。

在分析时，先计算放宽信用期得到的收益，然后计算增加的成本，最后根据两者比较的结果做出判断。

（1）收益增加。

收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献

＝（120　000-100　000）×（5-4）＝20　000（元）

（2）应收账款占用资金应计利息增加的计算。

应收账款平均余额＝日销售额×信用期间

小提示:若顾客主动遵守信用，没有延期付款的信用期间则为信用期，如果顾客拖延付款，信用期间则为平均收现期。

应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率

应收账款占用资金的“应计利息”

　　＝应收账款占用资金×资本成本

　　＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

　　＝日销售额×信用期间×变动成本率×资本成本

　　＝（全年销售额×变动成本率）／360×信用期间×资本成本

　　＝全年销售变动成本／360×信用期间×资本成本

改变信用期间导致的应计利息增加＝60天信用期应计利息-30天信用期应计利息

＝（600　000／360）×60×（480　000／600　000）×15%-（500　000／360）×30×

　（400　000／500　000）×15%

＝（480　000／360）×15%-（400　000／360）×15%＝70　000（元）

（3）收账费用和坏账费用损失增加。

收账费用增加＝4　000-3　000＝1　000（元）

坏账损失增加＝9　000-5　000＝4　000（元）

（4）改变信用期的税前损益。

改变信用期的税前损益＝收益增加-成本费用增加

　　　　　　　　　　＝20　000-7　000-1　000-4　000＝8　000（元）

由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天信用期。

上述信用期分析的方法比较简略，可以满足一般制订信用政策的需要。如有必要，也可以进行更细致的分析，如进一步考虑销售增加引起存货增加而占用的资金。

3.折扣条件决策

如果公司给顾客提供现金折扣，那么顾客在折扣期付款少付的金额产生的“成本”将影响公司收益。当顾客利用了公司提供的折扣，而折扣又没有促使销售额增长时，公司的净收益则会下降。当然，上述收入方面的损失可能会全部或部分地由应收账款持有成本的下降所补偿。宽松的信用政策可能会提高销售收入，但是它也会使应收账款的服务成本、收账成本和坏账损失增加。

现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，扩大销售量。

企业采用什么程度的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑。比如，要求顾客最迟不超过30天付款，若希望顾客20天、10天付款，能给予多大折扣？或者给予5%、3%的折扣，能吸引顾客在多少天内付款？不论是信用期间还是现金折扣，都可能给企业带来收益，但也会增加成本。当企业给予顾客某种现金折扣时，应当考虑折扣所能带来的收益与成本孰高孰低，权衡利弊。

因为现金折扣是与信用期间结合使用的，所以确定折扣程度的方法与程序实际上与前述确定信用期间的方法与程序一致，只不过要把所提供的延期付款时间和折扣综合起来，计算各方案的延期与折扣能取得多大的收益增量，再计算各方案带来的成本变化，最终确定最佳方案。

【案3-5-5】　沿用上述信用期决策的数据，假设该公司在放宽信用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了（8／30，N／60）的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按60天信用期所能实现的销售量计算）将享受现金折扣优惠，为此会降低收账费用成本到3　500元，坏账损失会减少到6　000元，试确定在放宽信用期限到60天后，是否有必要提供现金折扣，资料如表3-5-4所示。

表3-5-4　两种不同方案信用成本比较　（单位:元）

因为提供现金折扣后的信用成本后收益94　180＜96　000元，故该公司不可以提供现金折扣。

4.收账政策决策

收账政策，是指信用条件被违反时，客户拖欠甚至拒付账款时，企业所采取的收账策略和措施，主要包括收账程序、收账方式等。在确定收账政策过程中，同样面临成本与收回账款的比较问题。企业如果采用较积极的收账政策，可能会减少应收账款成本，减少坏账损失，但要增加收账成本；如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款成本，增加坏账损失，但会减少收账费用。在制订收账政策时，应权衡收账费用与减少应收账款机会成本和坏账损失之间的得失。合理的信用政策应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来考虑三者的综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。

【案3-5-6】　常信公司现行收账政策的收账费用为60万元，现公司打算提高收账费用至90万元，背景资料如表3-5-5所示。

表3-5-5　收账政策备选方案资料

假设有价证券的利息率（机会成本率）为20%，试计算两种政策的收账总成本，并判断该公司是否有必要提高收账费用？

解:

如表3-5-6所示。

表3-5-6　收账政策分析评价表　（单位:万元）

表中的计算结果表明，拟改变收账政策发生的收账总成本较现采用收账政策的收账总成本降低了55万元（290-235）万元，因此，应改变收账政策。

三、应收账款日常管理

应收账款的管理难度比较大，在确定合理的信用政策之后，还要做好应收账款的日常管理工作，包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等。

（一）调查客户信用

信用调查是指收集和整理反映客户信用状况的有关资料的工作。信用调查是企业应收账款日常管理的基础，是正确评价客户信用的前提条件。企业对顾客进行信用调查主要通过两种方法进行。

1.直接调查

直接调查是指调查人员通过与被调查单位进行直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料的一种方法。直接调查可以保证收集资料的准确性和及时性，但也有一定的局限，往往获得的是感性资料，若不能得到被调查单位的配合，则会使调查工作难以开展。

2.间接调查

间接调查是以被调查单位以及其他单位保存的有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得被调查单位信用资料的一种方法。这些资料主要来自以下几个方面:

（1）财务报表。通过财务报表分析，可以基本掌握一个企业的财务状况和信用状况。

（2）信用评估机构。专门的信用评估部门，因为它们的评估方法先进，评估调查细致，评估程序合理，所以可信度较高。

（3）银行。银行是信用资料的一个重要来源，许多银行都设有信用部，为其顾客服务，并负责对其顾客信用状况进行记录、评估。但银行的资料一般仅愿意在内部及同行进行交流，而不愿向其他单位提供。

（4）其他途径。如财税部门、工商管理部门、消费者协会等机构都可能提供相关的信用状况资料。

（二）评估客户信用

收集好信用资料以后，就需要对这些资料进行分析、评价。企业一般采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分。在信用等级方面，目前主要有两种:一种是三类九等，即将企业的信用状况分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA为信用最优等级，C为信用最低等级。另一种是三级制，即分为AAA、AA、A三个信用等级。

（三）对应收账款进行账龄分析

应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。因此，企业必须在对收账的收益与成本进行比较分析的基础上，制定切实可行的收账政策。通常企业可以采取寄发账单、电话催收、派人上门催收、法律诉讼等方式进行催收应收账款，然而催收账款要发生费用，某些催款方式的费用还会很高。一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。因此制定收账政策，又要在收账费用和所减少坏账损失之间做出权衡。制定有效、得当的收账政策很大程度上靠有关人员的经验；从财务管理的角度讲，也有一些数量化的方法可以参照。根据应收账款总成本最小化的原则，可以通过比较各收账方案成本的大小对其加以选择。

企业在决定是否相客户提供赊销优惠时，必须考虑如下问题:

（1）客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何。

（2）怎样最大限度地防止客户拖欠账款。

（3）一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对策。

为了加强对应收账款的管理并制订不同的收账政策，企业应对应收账款的账龄进行分析，一般要编制账龄分析表，如表3-5-7所示。

表3-5-7　账龄分析表（截至2012年8月31日）

小提示:通过账龄分析表，可以得出有多少客户能在折扣期内付款；有多少客户能在信用期内付款；有多少应收账款已经超期，程度如何；有多少账款可能成为坏账、呆账，因而可以采取不同的措施组织催收。

（四）催收应收账款

对应收账款催收是一项比较重要的工作，也是策略性较强的工作，企业必须认真对待，合理确定收账程序和讨账方法。

1.制定明确且程序化的收账措施

对过期较短的客户，不过多地打扰，以免将来失去这一客户；对过期稍长的客户，可以措辞婉转地发函催收；对过期较长的客户，频繁地信件催款，并加以电话催款；对过期很长的客户，定期向客户发账单，在催款时措辞严厉，必要时再提请有关部门仲裁甚至提起法律诉讼，或委托收账企业收款。

2.采取有效的催讨方法

顾客拖欠货款的原因较多，但大致可以分为无力支付和故意拖欠两类。企业在催讨时要区分不同情况，采取不同的方法。

无力支付是指顾客因经营不善，财务出现问题，没有资金清偿到期债务。如果顾客只是暂时遇到困难，经过努力可以渡过难关，企业应适当帮助，如放宽期限、减免利息等，待企业经营状况好转时，可以收回更多的账款；如果顾客遇到严重危机，已经达到破产界限，无法恢复活力，则应及时向法院起诉，申请破产，以期在破产清算时能得到应有的补偿。

故意拖欠是顾客恶意不付款。遇到这种情况则必须确定合理的讨债方法，尽快收回货款。常见的方法有:讲理法、恻隐术法、疲劳战法、激将法、软硬兼施法、诉讼法等。

3.量化的权衡收款方案的效果

一般而言，收账费用越大，收款措施越有力，可回收的应收账款也越大，坏账损失就越小。但是一味地追求催讨手段的力度，很难使收款政策的效果达到最佳，有时甚至可能破坏同客户的关系而影响企业的持续发展。

（五）应收账款保理

保理是保付代理的简称，是指保理商与债权人签订协议，转让其对应收账款的部分或全部权利与义务并收取一定费用的过程。

保理又称托收保付，是指卖方（供应商或出口商）与保理商之间存在的一种契约关系；根据契约，卖方将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商提供下列服务中的至少两项:贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。可见，保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理有本质区别。

应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。保理可以分为有追索权保理（非买断型）和无追索权保理（买断型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。

有追索权保理是指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的现金。如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”，这种保理方式在我国采用较多。无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。

明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

折扣保理又称为融资保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%90%。到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

应收账款保理对于企业而言，其理财作用主要体现在:

（1）融资功能。应收账款保理，其实质也是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式。对于那些规模小、销售业务少的公司来说，向银行贷款将会受到很大的限制，而自身的原始积累又不能支撑企业的高速发展，通过保理业务进行融资可能是企业较为明智的选择。

（2）减轻企业应收账款的管理负担。推行保理业务是市场分工思想的运用，面对市场的激烈竞争，企业可以把应收账款让于专门的保理商进行管理，使企业从应收账款的管理之中解脱出来，由专业的保理公司对销售企业的应收账款进行管理，他们具备专业技术人员和业务运行机制，会详细地对销售客户的信用状况进行调查，建立一套有效的收款政策，及时收回账款，使企业减轻财务管理负担，提高财务管理效率。

（3）减少坏账损失、降低经营风险。企业只要有应收账款就有发生坏账的可能性，以往应收账款的风险都是由企业单独承担，而采用应收账款保理后，一方面可以提供信用风险控制与坏账担保，帮助企业降低其客户违约的风险，另一方面可以借助专业的保理商去催收账款，能够在很大程度上降低坏账发生的可能性，有效地控制坏账风险。

（4）改善企业的财务结构。应收账款保理业务是将企业的应收账款与货币资金进行置换。企业通过出售应收账款，将流动性稍弱的应收账款置换为具有高度流动性的货币资金，增强了企业资产的流动性，提高了企业的债务清偿能力和盈利能力。

任务总结

应收账款管理就是分析赊销的条件，使赊销带来的盈利增加大于应收账款投资产生的成本增加，最终使企业现金收入增加，企业价值上升。应收账款持有是有成本的，包括机会成本、管理成本和坏账成本。应收账款管理需要确定信用政策，信用政策的决策包括信用标准、信用期限、信用条件、收账政策决策。判断企业采用何种信用政策，就是判断信用政策后收益是否有增加，如果信用政策后收益增加，则采用新的信用政策，反之，则弃用。