证券账户的开设及其相关费用

时间：2022-11-27 百科知识版权反馈

【摘要】：证券账户指的是证券登记结算机构为投资者设立的，用于登记、结算、交割投资者所持证券种类、名称、数量等信息的账户。而所谓证券存管，即证券公司将投资者交其持有的证券以及自身持有的证券统一送交中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。在实际运用中，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票及其权证，也可用于买卖债券和证券投资基金。

第一节　证券账户的开设及其相关费用

在正式实施证券交易之前，投资者首先需要开设证券账户和资金账户。

证券账户指的是证券登记结算机构为投资者设立的，用于登记、结算、交割投资者所持证券种类、名称、数量等信息的账户。

资金账户用于存放投资者买卖有价证券的保证金。资金账户通常在投资者的代理券商(证券公司)处开立。

按照我国的现行规定，资金账户里的资金均依照人民银行规定的活期存款利率计息。沪深两市的证券交易实行百分之百的保证金制度，即投资者必须在资金账户内存足证券交易所需要的金额，不能透支。

中国证券登记结算有限责任公司是经中国证监会批准，依据《中华人民共和国证券法》组建的证券登记结算机构，依法承担证券市场的登记、托管、结算业务。公司总部设在北京，上海、深圳各设有一家分公司。

所谓证券托管，即投资者将所持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

而所谓证券存管，即证券公司将投资者交其持有的证券以及自身持有的证券统一送交中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

我国证券市场已实行百分之百的证券非实物化发行与交收，由此托管过程已经不再发生实物的转移行为。这就很容易混淆登记与托管两个概念的差异。实际上二者是完全不同的行为:证券登记是一种资产认定过程，其性质类似于公证;而证券托管则是在不同责任主体之间产生的经济合同关系，是一种经济合同的建立和履行过程。

从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。凡在上海证券交易所从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其交易、清算的代理机构，并将本人所属的证券账户指定于该机构所属席位号后方能交易。但从事B股交易的境外投资者除外，境外投资者采用结算会员制。

沪市投资者如不办理指定交易，上交所将自动拒绝接受申报指令。初入市者一般在开户时便办理指定交易，也可根据需要撤消和变更指定交易。

与沪市的全面指定交易制度不同，深圳证券交易所实行证券托管制度。这一制度可以概括为:自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。即深市投资者可以用同一证券账户在多个证券营业部买入证券，但必须在原买入证券的营业部委托卖出该证券。投资者买入证券后可以向原买入证券营业部发出转托管指令。转托管完成后，投资者才可以在转入营业部卖出其证券。

一、开户操作流程

(一)个人投资者A股开户流程

投资者可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理证券账户(或称股东账户、股东账户卡、股东代码卡)。通常需提供本人有效身份证及复印件，委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。

设立证券账户以后，投资者可以就便选取某个证券公司的营业部开设资金账户。具体流程如下:

(1)填写开户申请表

客户填写《开户申请表》(一式两份)、《证券交易委托代理协议书》、上海账户的《指定交易协议书》，同时签字确认。

对交易或存取款有代理人的客户开户，除必须填写上述协议外，还要求客户本人和代理人同时临柜签署《授权委托书》(一式三份)。

若证券账户卡本人不能到场的，由开户代理人办理代开户时，开户代理人还须出示经公证机关依法公证的《授权委托书》，账户本人应承诺承担由此代理而产生的一切法律责任。

(2)验证

客户需提供本人身份证、沪深股东账户卡原件及其复印件;对交易或存取款有代理人的客户开户时，除必须提供上述证件外，还应提供代理人的身份证原件及复印件。

(3)开户处理

对符合开户规定的客户，柜台经办人员将客户开户资料输入计算机，并要求客户设定初始交易密码、资金存取密码，打印《客户开户回单》(一式两份)。同时，柜台经办人员按开户流水号为客户开立资金账户号，并为客户配发“证券交易卡”，请客户在《客户开户回单》上签字。

(二)境内居民个人投资者B股开户流程

(1)凭本人有效身份证明文件到其外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入券商在同城、同行的B股保证金账户。境内商业银行应当向境内居民个人出具进账凭证单，并向券商出具对账单;

(2)凭本人有效身份证明和本人进账凭证单到券商处开设B股资金账户，开设B股资金账户的最低存款金额为等值1 000美元;

(3)凭开设的B股资金账户，在该券商或交易所委托的其他开户代理机构处申请设立B股股票账户。

(三)个人投资者深市创业板的开户流程

(1)携带身份证、股东卡到证券公司营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请。

(2)证券公司核查投资者的交易经验年限(需满2年)，并详细了解投资者的身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息。

(3)证券公司经办人员应见证投资者签署并签字确认。

(4)证券公司经办人员应见证投资者签署并签字确认，之后还需要证券公司营业部负责人签字确认。

(5)投资者仔细阅读并现场书面签署《创业板市场投资风险揭示书》，尚未具备两年交易经验但仍要求开通创业板市场交易资格的投资者，需就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。

(四)个人投资者基金账户的开户流程

投资者开设的A股证券账户亦可用于封闭式基金、上市型开放基金及指数基金等沪深两市基金品种的交易。

投资者投资开放式基金需先到各基金代销机构(通常为各商业银行)的网点办理开户手续。个人投资者申请开立基金账户一般需提供本人身份证、本人在代销网点开设的银行存折或银行卡，并填写《基金账户开户申请表》。

投资者在基金募集期购买基金的行为叫认购;而在基金成立后购买基金的行为叫申购。认购期购买基金的费率相对优惠。

认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回，而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。

在认购期内产生的利息按银行同业存款利率计算，并在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额。

二、证券账户种类

目前，我国证券账户的种类有两种划分依据:一是按照交易场所划分;二是按照账户用途划分。

按交易场所划分，证券账户可分为上海证券账户和深圳证券账户;按证券账户的用途划分，证券账户可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。

1.人民币普通股票账户

人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者。

A股账户按持有人还可以分为:自然人证券账户(上海为A字头账户，深圳一般以0开头)、一般机构证券账户(上海为B字头账户)、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户(上海均为D字头账户)等。

在实际运用中，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票及其权证，也可用于买卖债券和证券投资基金。

2.人民币特种股票账户

人民币特种股票账户简称“B股账户”(上海为C字头账户)。B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户(上海以C1打头)、境外个人投资者证券账户(上海以C90打头)和境外机构投资者证券账户(上海以C99打头)。

3.证券投资基金账户

证券投资基金账户简称“基金账户”(上海为F字头账户)，用于买卖上市基金，也可用于买卖上市的国债。

三、证券交易费用

投资者开立证券账户从事证券交易时，需要支付一定的交易费用。交易费用是指投资者在委托买卖证券时支付的各种税收和费用的总和。其内容通常包括印花税、佣金、过户费、其他费用等。

1.印花税

印花税是按照国家税法规定的税率，分别对买卖股票(包括A股和B股)并已成交的双方投资者征税的税金。印花税的缴纳是由证券经营机构在同投资者交割中代为扣收，然后在证券经营机构同证券交易所或登记结算机构的清算交割中集中结算，最后由登记结算机构统一向征税机关缴纳。其收费标准是按A股成交金额的4‰计收(现在为1‰)，基金、债券等均无此项费用。

2.佣金

佣金指的是投资者委托券商买卖证券并已成交，按照此成交金额的一定比例支付给券商的费用。此项费用一般由券商的经纪佣金、证券交易所交易经手费及管理机构的监管费等构成。

3.过户费

过户费指的是投资者委托买卖的证券成交后，买卖双方为变更登记所支付的费用。这笔费用属于证券登记清算机构的收入，由证券经营机构在同投资者清算交割时代为扣收。过户费的收费标准为:上海证券交易所A股、基金交易的过户费为成交股票数量(以每股为单位)的1‰，起点为1元，其中0.5‰由证券经营机构交登记公司;深圳证券交易所免收A股、基金、债券的交易过户费。

4.其他费用

其他费用指的是投资者在委托买卖证券时，向证券营业部缴纳的委托费(通讯费)、撤单费、查询费、开户费、磁卡费以及电话委托、自助委托的刷卡费、超时费等。这些费用主要用于通讯、设备、单证制作等方面的开支。

四、证券交易委托方式

(一)电话委托方式

根据目前证券市场的情况，投资者可以通过证券公司提供的电话进行电话委托。这种委托是指委托人通过电话方式表明委托意向。

1.电话委托手续

第一步，股民携带本人身份证、证券账户卡，到选定的券商营业部柜台办理开户手续。

第二步，在柜台领取电话委托开户申请表，如实填写个人有关资料，交齐证件，然后在电话委托协议书上签字，工作人员帮助设置完成电话开户操作。

2.电话委托操作流程

客户拨通电话后可依其声讯提示进行委托。倘若每项输入等待时间超过5秒，投资者仍无按键反应，系统就按超时处理，结束此次服务。

客户通过电话进行委托时，可以用提前输入功能。系统在每笔委托的最后都要给客户复述整笔委托单，以便客户确认。

系统对确认的委托单将回复给客户一个委托合同号，依据此合同号客户可以进行相关查询。

在委托过程中，如果客户出现输入失误，可以及时挂机，中断此次委托。

(二)网上委托交易方式

网上证券交易是投资者利用互联网资源获取证券的即时报价、市场行情，并通过网上委托下单，实现实时交易。网上委托方式以其方便、便捷必将迅速普及。投资者可以下载各个证券公司的行情分析软件。投资者通过互联网进行网上交易前，须在证券公司开通网上交易委托，才能进行相关的交易和查询。

1.开通网上交易的手续

第一步，选择一家中国证监会颁布的具有“网上委托交易资格”的券商，并开立股东账户和资金账户。

第二步，签订《网上证券交易协议》和《网上证券委托申请表》，认可风险揭示书。

第三步，证券公司营业部为客户下载SSL安全代理软件、网上股票交易分析软件和《网上证券委托系统操作说明》。安装相关软件后，可以进行网上证券委托了。

2.登陆设置

以“中信万通”软件为例，投资者点击中信万通软件登陆界面，输入资金账号和交易密码后，进入行情界面和委托界面，如图6.1所示。

图6.1　行情界面和委托界面

投资者也可在行情软件主菜单的“理财”选项栏下拉菜单中的“大福星”委托选项，如图6.2所示，进入“交易登录”对话框，输入账号和密码，即可登录进入个人账户中。

图6.2　“交易登录”对话框

首次登录时点击“设置”按钮，弹出设置菜单，选择“程序升级”、“代理设置”、“登录设置”等菜单。点击图6.3中的“登录设置”按钮，可进入“登录配置”对话框。

图6.3　“登录配置”对话框

3.账户登录

投资者通过交易系统进行网上交易，首先要选择自己开户的证券营业部。“登录账号”的功能是对投资者进行身份验证，登录方式可选择资金账号登录和股东代码登录两种方式。

点击“账号类型”下面的下拉菜单，客户可以根据自己的需求选择“资金账号”、“上海A股”、“深圳A股”等选项登录。在登陆时客户可以选择“软键盘”按钮，通过点击鼠标，输入密码。在输入完信息后，点“登录”按钮即可登陆。若身份检查不通过，系统会提示相应的信息，如“资金密码”等，如图6.4所示。

图6.4　账户登录

4.锁屏功能

在中信万通系统中，提供了锁屏功能，方便投资者在临时离开一段时间后再次进入系统，如图6.5所示。

图6.5　锁屏功能

投资者点击锁屏功能，系统会最小化，点击还原时，只需输入交易密码就可以了，这样既方便客户不必每次都输入账号，也有效保护了账号的安全，如图6.6所示。

图6.6　“保护窗口”对话框

此外，如果投资者在进入交易对话框后几分钟内没有任何操作，系统会自动锁屏。点击“配置”按钮，可出现配置对话框，如图6.7所示。系统默认时间为5分钟，投资者也可根据需要设置时间长度。

图6.7　“配置”对话框

5.网上委托买卖

投资者登录进入系统后，可以看到系统界面。点击界面左侧的“设置”按钮，如图6.8所示，可以对“系统设置”、“交易设置”、“界面设置”选项进行设置。

图6.8　“系统设置”对话框

6.买入股票

点击买入，系统左侧会出现买入对话框，根据对话框提出的要求输入证券代码、买入价格、买入数量，如图6.9所示。

图6.9　“买入”对话框

通常情况下，网上委托系统将会按照当前价格自动输入到买入价格一栏，投资者也可以自己确定比这个当前价格高或低的价格，系统会出现买入最多的五个价格。在单击“买入”后，系统将委托通过证券商发往沪、深证券交易所。另外，点击“买入”后，系统会自动查询客户的账户是否有充足的资金，如果资金不足，系统会出现“资金可用数不足”，委托将无法申报，如图6.10所示。

图6.10　“提示”对话框

7.限价委托

限价委托是指投资者在执行委托指令时必须按限定的价格或者更优于限价的价格买卖股票。即在买入股票时，限定一个最高价，只允许券商按规定的最高价或低于最高价的价格成交;在卖出股票时，限定一个最低价，只允许券商按其最低价或高于最低价的价格成交。限价委托方式的优点是:投资者能以预期的价格或更优的价格成交，实现最大收益，如图6.11所示。

图6.11　限价委托

8.市价委托

市价委托是指投资者发出买卖某种证券的委托指令时，要求券商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。市价委托的优点是:没有价格上的限制，成交迅速且成交成功率高，如图6.12所示。

图6.12　市价委托

9.卖出股票

点击卖出，系统左侧会出现卖出对话框，根据对话框提出的要求输入证券代码、卖出价格、卖出数量，如图6.13所示。

图6.13　卖出股票

点击卖出后，系统会自动查询客户的账户是否有充足的股票，如果股票不足，系统会出现“股份可用数不足”，委托将无法申报，如图6.14所示。

图6.14　“提示”对话框

10.撤销委托

当券商接受投资者买入的委托后，这部分资金当天就必须锁定在该用途上，即使不能成交，也得等到第二天该合同作废后，资金才能解冻出来，卖出股票时也是同样道理。如果投资者当天想动用被冻结的资金或股票，就必须先通过撤单撤销该委托。

撤销委托的范围限于投资者已经申报但还没有成交的委托，点击“撤单”，再点击需要撤单的股票，点击“撤买”或者“撤卖”，就可以完成撤单操作了，如图6.15所示。

图6.15　撤销委托

系统还提供一种简单的撤单方法。即点击“当日委托”，系统将弹出对话框，可以查出当日已经委托的全部买入和卖出情况，投资者可以选择需要撤回的委托，然后点击“撤单”即可撤销委托，如图6.16所示。

图6.16　“提示”对话框

11.相关查询功能

点击“查询F4”，投资者可以查询“资金股票”、“当日成交”、“当日委托”、“历史成交”、“历史委托”、“资金明细”、“对账单”、“交割单”等项目。点击“股票资金”，投资者可以查询买入股票情况，包括买入股票的证券代码、证券名称、股票余额、可用余额、盈亏、成本价、盈亏比、市值等主要条目，总资产包含账户的资金余额和持仓股票乘以当前市场价格的价值，如图6.17所示。