掌握必要的创业融资渠道和方法

大学生创业者最头疼的问题莫过于 “如何获得自己的第一桶金”。 创业者如何能在最短的时间内获得所需资本， 把握市场机会， 迅速将好的创意转化为产品和服务， 是绝大多数投资者所面临的难题。

对于白手起家的创业者来说， 突破 “钱” 的关口， 是迈出创业的第一步。 关于大学生创业资金的主要来源， 调查显示如图5-2所示。

图5-2 大学生资金来源分布

目前解决这一问题的途径除了国家进行专项财政支持、 银行细化贷款申请程序、风投公司降低对大学生投资的标准外， 最重要的还是需要一些全国性或者国际性的协会介入， 专门支持大学生创业， 为大学生提供专业资金支持， 尽力为大学生降低创业门槛。 创业资金不应该成为创业者的拦路虎， 如果资金都无法解决， 创业就是一句空话了。

1.创业融资的方式和特点

开创新的企业， 总体来说， 供创业者选择的融资方式有两种： 债务融资和权益融资。

（1） 债务融资。 指以还本息的方式从金融机构或其他单位、 个人等处筹措资金的方法， 通常包括银行贷款、 发行债券、 借款、 融资租赁。 这种方式是中小企业融资的基本方式。 债务融资包括以下特点：

①短期性。 债务融资筹集的资金具有使用上的时间性， 需到期偿还。

②可逆性。 企业采用债务融资方式获取资金， 负有到期还本付息的义务。

③负担性。 企业采用债务融资方式获取资金， 需支付债务利息， 从而形成企业的固定负担。

④流通性。 债券可以在流通市场上自由转让。

（2） 权益融资。 指通过出让企业资产所有权以筹措资金的方法， 主要渠道有自有资本、 朋友和亲人或风险投资公司。 权益融资包括以下特点：

①永久性。

②没有固定的股利负担。 企业财务负担相对较小。

③负债融资的基础。 权益资本是企业最基本的资金来源。

④容易吸收资金。

无论何种融资方式， 融资都可以内源融资， 也可以外源融资。 内源融资主要有经营利润、 出售资产的收入、 应收账款的回收; 外源融资主要有个人资金、 银行贷款、商业信用贷款、 信用额度贷款、 政府资助、 大公司支持、 风险投资、 出售股票。

2.创业融资的渠道

融资渠道即企业筹措资金的方向和通道， 体现了资金的来源和流量。 任何创业都需要最基本的启动资金， 如产品定金、 店面租金等。 因此， 对创业者来说， 能否快速、高效地筹集到资金是创业成功至关重要的因素。

（1） 政策基金——创业者的 “免费皇粮”。 政府提供的创业基金通常被所有创业者高度关注， 其优势在于利用政府资金不用担心投资方的信用问题; 而且， 政府的投资一般都是免费的， 进而降低或免除了筹资成本。 但申请创业基金有严格的申报要求;同时， 政府每年的投入有限， 筹资者需面对其他筹资者的竞争。

（2） 亲情融资——成本最低的创业 “贷款”。 个人筹集创业启动资金最常见、 最简单而且最有效的途径就是向亲友借钱。 它属于负债筹资的一种方式， 其优势在于一般不需要承担利息， 没有财务成本， 只在借钱和还钱时增加现金的流入和流出。 因此，这种方式筹措资金速度快、 风险小、 成本低。 缺陷是会给亲友带来资金风险， 甚至是资金损失， 如果创业失败就会影响双方感情。

（3） 合伙融资——创业者的 “调剂师”。 寻找合伙人投资是指按照 “共同投资、共同经营、 共担风险、 共享利润” 的原则， 直接吸收单位或个人投资、 合伙创业的一种筹资途径和方法。 合伙创业不但可以有效筹集到资金， 还可以充分发挥人才的作用，并且有利于对各种资源的利用和整合， 尽快形成生产能力， 降低创业风险。 但俗话说：“生意好做， 伙计难做”。 合伙投资人人是老板， 容易产生意见分歧， 降低办事效率，也有可能因为权利与义务的不对等而产生合伙人之间的矛盾， 不利于合伙基础的稳定。

（4） 风险投资——创业者的 “维生素C”。 广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资; 狭义的风险投资是指以高新技术为基础， 生产与经营技术密集型产品的投资。 提醒创业者的是风险投资家虽然关心创业者手中的技术， 但他们更关注创业企业的盈利模式和创业者团队， 因此， “等闲之辈” 很难获得风险投资家的青睐，只有像张朝阳、 邵易波、 梁建章那样的创业 “枭雄”， 才有机会接近那些金光闪闪的“钱袋子”。

（5） 金融机构贷款——创业者的 “蓄水池”。 由于银行财力雄厚， 因此在创业者中很有 “群众基础”。 从目前的情况看， 银行贷款有抵押贷款、 信用贷款、 担保贷款、 贴现贷款等。 银行贷款的优点是利息支出可以在税前抵扣， 融资成本低， 运营良好的企业在债务到期时可以续贷。 缺点是一般要提供抵押 （担保） 品， 还要有不低于30%的自筹资金。 由于要按期还本付息， 如果企业经营状况不好， 就有可能导致债务危机。

【小提示】

创业者从申请银行贷款起， 就要做好打 “持久战” 的准备， 因为申请贷款并非与银行一家打交道， 而是需要经过工商管理部门、 税务部门、 中介机构等一道道 “门槛”， 而且手续繁琐， 任何一个环节都不能出问题。

（6） 股权出让融资——创业企业的 “助推剂”。 股权出让融资， 是指创业企业出让企业的部分股权， 以筹集企业所需要的资金。 投资者以资金换取企业的股权后， 便使企业股东间关系产生变化， 股东的权利和义务将要进行重新调整， 企业的发展模式和经营方式也将随之产生变化。

【小提示】

鉴于股权出让融资的真实含义， 创业企业在进行此类融资时必须慎重。 在进行股权融资中应注意的是企业股权结构、 企业管理权、 企业发展战略、 企业收益方式四个方面的变化。 对于那些想完全掌握企业控制权、 完全占有企业收益、 完全支配企业生产经营的中小企业创业者来说， 股权出让融资并非一种适宜的融资方式。

【案例1】 独辟蹊径， 多渠道筹款

大学生创业者申请贷款必须要经过街道批准、 劳动和社会保障局审核推荐、 担保公司审核担保、 银行最后审核放贷， 任何一关不通过， 贷款都会告吹， 手续复杂。 海南软件职业技术学院的李民才针对贷款比较难的现状， 另辟蹊径想出了与众不同的筹款方式。 他与另外两个创业伙伴把从家里带来的学费用于投资， 加上平时奖学金， 开起了自己的店面。 由于学校对家庭经济比较困难的学生提供 “绿色通道”， 对学生的学费提供无息贷款， 同时学生也可申请缓缴学费， 李民才获得了创业资金。 兰州大学“傻根淘宝” 店老板 “傻根” 积累创业资金也是独辟蹊径， 他说: “我从大二开始收废品， 租了一间房子当仓库， 慢慢地有了一定的资金积累后， 才开了 ‘傻根淘宝’ 这家小店， 没想到经营状况还不错。”

【案例2】 银行提供的免担保创业信贷

周光超前年大学毕业后回到老家上海， 一直没找到称心的工作， 看到自己居住的小区内有一家小超市生意红火， 他也想自己开一家。 但是一打听， 办个小超市投资起码得六七万元， 只好作罢。 不久之后， 上海浦东发展银行与联华便利签约， 推出了面向创业者的 “投资七万元， 做个小老板” 的特许免担保贷款业务， 由于联华便利为合作方， 为创业者提供了集体担保， 创业者自己不必再提供担保， 浦发银行可向每位通过资格审查的申请者提供七万元的创业贷款。 周光超获悉后立即递交了申请， 两个月后， 他顺利地从浦发银行领到了贷款， 在控江路上如愿开起了自己的小超市。

一般人总认为， 要向银行申请贷款必须自己提供担保或者抵押， 其实情况并非如此。 现在银行为了拓展信贷业务， 充分考虑了创业者寻找担保的实际困难， 纷纷主动寻找担保方， 为有意创业的人提供免担保贷款。 这种信贷业务种类繁多， 手续简约，但是一般都有较强的时效性， 而且不同的银行提供的贷款额度也不尽相同， 创业者可到各大银行进行咨询。

3.大学生创业融资的其他技巧

之前了解了一些创业的融资方式， 知道了各种融资方式的优缺点。 那么创业融资的技巧又有哪些呢? 你怎么才能顺利筹集你创业的第一桶金呢? 下面内容介绍一些融资的技巧。

（1） 银行也要比一比。 按照金融监管部门的规定， 各家银行发放商业贷款时可以在一定范围内上浮或下浮贷款利率， 比如许多地方银行的贷款利率可以上浮30%。 其实到银行贷款也需要 “货比三家”。 相对来说， 国有商业银行的贷款利率要低一些， 但手续要求比较严格。 如果您的贷款手续完备， 为了节省筹资成本， 可以采用个人 “询价招标” 的方式， 对各银行的贷款利率以及其他额外收费情况进行比较， 从中选择一家成本低的银行办理抵押、 质押或担保贷款。 这就要求你对银行的贷款业务非常熟悉。

（2） 建立保持良好的信用记录。 信用记录影响着你的生活工作， 一旦有不良信用记录， 那么在融资与银行打交道的过程中将会寸步难行。 所以一旦建立了信用记录，就要按时还本付息， 拖欠和借款不还都会如实反映在信用记录中， 对个人信用形成不良影响。 另外， 应当定期查询和认真检查自己信用记录中的内容， 及时发现和纠正错误信息， 避免自己受到不利影响。 如果发现个人信用记录内容有错误， 应尽快联系提供信用报告的征信机构。

（3） 合理运用住房贷款。 住房贷款是商业贷款中利率较低的品种， 另外普通3～5年商业贷款的年利率为5.85%， 因此， 办理住房贷款 “曲线” 创业， 成本更低。 如果创业者已经购买有住房， 也可以用现房做抵办理商业贷款， 这种贷款用途比较宽， 可以当作创业启动资金。

（4） 合理选择贷款期限。 银行贷款一般分为短期贷款和中长期贷款， 贷款期限越长利率越高， 如果创业者资金使用需求的时间不是太长， 应尽量选择短期贷款。 比如原打算办理两年期贷款的， 可以一年一贷， 这样可以节省利息支出。 另外， 创业融资也要关注利率的走势情况， 如果利率趋势走高， 应抢在加息之前办理贷款; 如果利率走势趋降， 在资金需求不急的情况下则应暂缓办理贷款， 等降息后再适时办理。

（5） 用好政策享受政府低息待遇。 创业贷款是近年来银行推出的一项新业务， 凡是具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的个人， 因创业或再创业需要， 均可以向开办此项业务的银行申请专项创业贷款。 创业贷款的期限一般为1年， 最长不超过3年， 按照有关规定， 创业贷款的利率不得向上浮动， 并且可按银行规定的同档次利率下浮20%; 许多地区推出的下岗失业人员创业贷款还可以享受60%的政府贴息;有的地区对困难职工进行家政服务、 卫生保健、 养老服务等微利创业还实行政府全额贴息。

【小知识】

国内主要银行及联系方式， 如表5-1所示。

表5-1 国内主要银行及联系方式

马云和阿里背后的故事

就像硅谷流传着的著名的 “餐巾纸” 神话一样: 创业者在咖啡馆的餐巾纸上涂涂抹抹， 写下自己的创业想法和商业模式， 然后拿到了风险投资， 阿里巴巴拿到第二笔投资的过程今日已经被渲染为一个 “神话”。

马云的这个 “神话” 是用6分钟赢得孙正义4000万美元的投资。 6分钟赢得全世界最成功的互联网投资人千万美元计的投资， 而马云和阿里巴巴对此还犹犹豫豫、 推三阻四。

马云在1999年10月的一天， 收到了摩根士丹利亚洲公司资深分析师古塔的一封电子邮件， 说有一个人想和他见面， 建议他去见见。 当时马云刚获得高盛500万美元的风险投资， 正忙于阿里巴巴的建设， 便忽略了这封邮件。 几天过后， 古塔又打电话催促马云， 并一再强调这个人对阿里巴巴未来的发展非常重要， 要马云一定重视。 被古塔说得动了心， 马云决定前往北京见一见这个神秘人物。

来到北京后， 古塔才告诉马云这个神秘的人物就是孙正义。 在此之前， 孙正义已经投资了新浪、 网易等互联网公司， 并获得了可观的回报。 此时的孙正义正在北京富华大厦召开一个投资人与经理人的见面会。 马云与孙正义的见面被安排在10月31日。 刚刚完成一轮融资的马云可以说并不缺钱， 他可以用第一轮融资的资金支撑公司运营一段时间。 所以他们谈话的时候， 马云并没抱着融资的想法，只是介绍了一下他未来想做什么。 马云仅说了6分钟， 在对阿里巴巴完全没有实地考察的情况下， 孙正义决定向阿里巴巴投资4000万美元， 但是他要求占有公司49%的股份。 见完孙正义， 马云从北京回到杭州。 与此同时， 孙正义的团队也到了杭州。 20天后， 马云接到孙正义的邀请， 赴日本东京与孙正义继续商谈投资事宜。

第二次会面， 马云提出了3个条件: ①阿里巴巴只接受软银一家投资， 不再希望其他投资人进来; ②软银作为股东， 不能只看眼前利益， 不顾阿里巴巴的长远打算， 必须以阿里巴巴的发展为重心， 也就是说孙正义不要过分干涉阿里巴巴的运营事项; ③请孙正义担任阿里巴巴的董事。 最后， 孙正义投资3300万美元，占阿里巴巴30%的股份， 但是拒绝了出任董事的要求， 只同意担任阿里巴巴顾问。

但是在马云回杭州后， 经过冷静思考， 他为在日本的决定后悔了: “我要那么多钱干什么呢? 真是太愚蠢了。” 马云担心软银持有阿里巴巴的股权比例过大， 管理层股权稀释后失去话语权。 他立刻开始了同软银的重新谈判， 马云跟孙正义商量， 表示只需要21300万美元， 钱太多在某种层面上来讲会是坏事。 最终孙正义同意2000万美元的投资。 这对孙正义来说是投资经历中让步最多的一次。

2000年硅谷互联网泡沫破灭， 纳斯达克科技股纷纷大跌， 此时再从市场上融资已经非常困难。 但是凭借着这笔融资， 阿里巴巴度过了随后而来的互联网寒冬。

马云时刻保持高度清醒， 他知道钱是工具， 不是目的， 就好像他在 《赢在中国》 的节目中对选手说的那样: “永远不要让资本说话， 让资本赚钱。 让资本说话的企业家不会有出息， 最重要的是你让资本赚钱， 让股东赚钱。 如果有一天你拿到很多钱， 你坚持今日的原则， 做你认为可以赚钱的事， 我相信有一天资本一定会听你的。”

这看起来是一个悖论， 但却是一个有用的道理。 在高盛投资阿里巴巴500万美元两个月后， 软银要投资阿里巴巴， 但这次投资并不是找投资人获得的， 而是马云跟孙正义的一次见面。 他讲了自己对互联网的理解和对电子商务未来在中国的发展。 六七分钟后孙正义就听懂， 要马云接受4000万美元， 马云竟然说不行。为什么孙正义在那么短时间内就决定给他钱， 有两个最重要的原因: 一是马云要做的事情是让孙正义完全看到了未来前景的事， 对互联网未来的看好是孙正义超出普通投资人的最重要原因; 二是当时的马云并不是以一个急需钱的创业者的身份出现的， 因为此时他口袋里已经有高盛机构投资的500万美元， 所以他在跟孙正义讲时， 是一个正常的交流互联网前景的状态。 这样一个轻松的状态让他没有心理负担没有压力， 交流起来轻松自如。

(资料来源: 侨报网， 2014年9月7日)

思考与讨论:

(1) 马云为什么敢对孙正义这样的 “网络大腕” 说 “NO”? 而且说 “NO”是因为钱太多?

(2) 大学生如何发现创业资金?

(1) 创业资源有哪些?

(2) 创业资源如何分类?

(3) 创业资源有哪些整合方式?

(4) 创业融资有哪些方式? 其特点是什么?

(5) 融资的渠道和方法有哪些?

(1) 资源整合情景职场训练。 班级成员分为四组， 每组以抽签的方式决定创业项目。 每组最后给出资源整合方案、 融资方案。

要求: 集体汇报， 每组推荐一名组员， 详细讲述资源整合过程。

(2) 模拟民间金融借贷。 以抽签的方式将创业团队分为两种角色， 即投资方和借贷方。 分别扮演投资方和借贷方的两个团队模拟民间金融借贷各个程序， 并提交两份借贷合同。

要求: 集体汇报， 每组推荐一名组员， 详细讲述借贷合同的各部分内容和要点。