互联网重构金融的本质

没有人会否认互联网改天换地的巨大威力，但是说它能够重构金融，还是有很多人不以为然。确认这点能否实现，我们先要从金融的本质说起。那么金融的本质是什么呢？那就是支持金融功能的最基本要素：渠道、数据和技术。渠道决定了金融覆盖的广度，数据决定了金融服务的精度，而技术则决定了金融运作的速度。从这三个维度来判断，现代金融的产生已经是巨大的进步。

一、金融渠道

渠道是金融的第一个本质。渠道永远是跟随需求产生变化的，用现在最流行的词来讲就是——场景。现代金融是由商业需求催生的，最早的现代银行诞生于贸易最为发达的荷兰，为商人们的贸易活动提供结算服务，贸易结算就是那个“场景”。专业金融机构一旦产生，业务需求必然随之被发掘，贸易商们也可以通过银行融资、贷款。银行是现代金融最早的渠道。

现代金融的另一个重要渠道就是证券交易所，证券交易所同样最早出现在荷兰，是伴随股份制公司的出现而出现的。有关股份制，我们在本书下文中还将提及，在这里我们先说证券交易所。欧洲的咖啡馆是一个神奇的地方，法国人在咖啡馆里创造了文学，德国人在咖啡馆里创造了哲学，而荷兰人在咖啡馆里购买新贸易公司的股份，交易这些贸易公司的股份和债券，于是产生了证券交易所。

实际上，有一种商业形态的存在，就必然会带动一种新的金融渠道的产生。我们把镜头切换到当前，互联网金融同样如此，对于千千万万的电商来说，支付宝也是一种渠道，只不过是互联网经济背景下的新的金融渠道。我们快速完成了从古代到现代的切换，也发现了这样一个道理——金融机构的发达程度，取决于金融渠道的覆盖能力，也就是渠道和“场景”有多么交融。

当然，许多读者可能会说，其实现代的许多金融业务与具体的商业场景没有关联。因为任何一个行业，都会随着发展成熟，逐步分工细化，部分金融交易就跟商业场景脱离。但是，万变不离其宗，任何一笔看得见的金融交易的背后，都暗藏着一个或者多个商业需求，金融并没有脱离需求而存在，而需求对应的就是触达渠道。

也正如我们刚才所说，所有的行业都在分工细化，消费者的需求也在无限细化。对于科层制结构的金融机构来说，无法实现场景的完整覆盖。按照传统思维发展下来的金融机构最习惯的是归类服务，即将所有用户的金融需求进行打包，根据自身的服务能力形成相应的服务部门。按照现有的服务能力，支付、结算、转账、贷款、理财，是银行提供的主要服务，也是银行机构效率与服务效果中间值的平衡选择。从业务内容延伸的渠道只能通过银行柜台和系统完成覆盖，与商业场景不能完整契合。

如果说银行是科层制思维，那么互联网则是扁平化思维，传统金融机构无法克服的问题，在互联网这里都不是问题。有了互联网，特别是智能手机普及后的移动互联网，无处不在的链接点就形成了。可以这样理解，有商业活动的地方就有互联网的覆盖。因此，一旦金融绑定了互联网，就使金融与所有商业活动的结合成为可能。而这种基于硬件和软件构建的自动服务体系，与以人工为主的传统金融机构相比，具有明显的成本优势。以往用户只能去柜台转账，去证券交易所交易，现在用户可以随时随地完成这些事。相信每一位读者都感同身受，自从有了互联网金融，几乎很少再去银行排队，就算去，那也多半是为互联网金融平台绑定银行账户。这就是交易与场景的无缝对接，二者不存在时间和空间上的分离。而供应链的金融和交易过程也成为一个和谐的生态系统，企业在交易时，一旦有了融资需求，会在第一时间得到受理，也会很快得到相应的支持。

按照这种思维，我们每一个人的一举一动都离不开互联网，在我们从事商业活动的时候，互联网把金融服务送到身边，在我们消费的时候，互联网把金融送到身边，甚至在我们社交的时候，互联网都能让我们的行为与金融产生关联，从而影响我们的商业活动。换句话说，有了互联网的存在，我们的一举一动都跟金融有关，这就是互联网金融得以快速壮大的原因。现在很多人在微信群、QQ群发红包，在互联网金融产生之前，这是无法想象的。现在大家玩着就把钱转了，对比一下从前，为了给别人汇款，跋山涉水、翻山越岭的景象，会不会觉得很神奇。另外，试问在余额宝出现之前，又有多少人跟基金产生过联系？但是有了余额宝，许多人几乎每天都在跟基金打交道，甚至包括老人。其实，基金本身并没有改变，是用户通往基金的路径，也就是购买基金的渠道改变了。作为一家基于互联网技术的金融信息服务公司，迈伴客提出了一个“网上金融街”的概念，也是基于这种渠道便利性提供的对应服务，曾经跑遍所有银行才能完成对比选购的理财产品，如今只要一个App就能一目了然，完成买卖。这些都足以让传统金融机构感到一丝紧张。

从表面来看，互联网对渠道层面的改变没有触及金融的逻辑，不会对金融产生质的改变。但是事实并非如此，我们可以把互联网渠道看成交通运输网，历数从马车到火车再到今天的海陆空联运，不难发现速度变了，整个社会都会随之改变，过去甚至几年以前的人们无论如何也想象不到，今天坐在家中就可以买到全世界的商品。移动互联网技术的普及，相当于把货物运输的速度和网络都进行了跨时代的升级。在这种时候，即使互联网渠道没有触及金融的逻辑，但对金融业态的影响也是无法想象的。

二、金融数据

数据是金融的第二个本质。金融机构的核心竞争力是风险甄别、定价和控制的能力。这种能力的基础是数据。互联网金融与传统金融机构的最大区别就在于数据，传统金融之所以在许多领域止步，就是因为它无法甄别当事人的信用，在没有担保的情况下，就无法进行下一步交易。我们可以这样假设，假如一个金融参与主体的数据无限充分，金融机构就完全可以直接通过数据对其进行判断。很遗憾，传统金融机构无法做到这一点，但新兴的互联网金融却可以向前走得更远，在风险可控的范围内进行纯互联网授信。

在大数据出现以前，信用程度是由可抵押物决定的，人们要完成信贷，就须通过典当或者担保。如果借贷者没有抵押物，是不会获得投资者投资的，不管他借贷的理由具备多少建设性意义。我们用马克思的理论来解读，可以说抵押借贷的方式制约了生产力的发展，而从另一个角度来看，许多无产者获得贷款的机会也等于零。这种情况一直持续到今天，如果不是互联网金融，这种情况仍然不会改变。

当然，在互联网金融产生之前，传统金融也进行了一些有益的探索，随着金融机构广泛使用计算机，数据搜集和处理的成本大幅度下降。基于现有的信用资料，传统金融将其惠及面进行了扩大，向部分人群发放了信用卡，让他们可以进行无抵押、无担保的小贷。当然，我们说这只是将金融的惠及面进行了扩大，并不是进行了普及，因为大部分人由于征信的不足无法获得信用卡。

而互联网金融带来的改变是彻底的，消费者信贷的基础就是个人征信，而征信的水平则取决于数据。传统金融机构主要依靠人工方式获取数据，这种方式有许多弊端：由于依靠手工，数据的录入有一个过程，录入一批，归档一批，这个时间差导致数据的更新速度慢，无法跟上大批量、高频率的数据产生节奏；另外，尽管传统金融机构规模空前庞大，但是纵观整个大市场，每一家机构都是一个孤岛，不同的金融机构之间数据无法整合，由此导致数据的使用效率低下。

在说明传统金融对数据的处理弊端之后，互联网带来的便利性十分明了。根据前文所述，互联网金融就根植在场景中，数据获取自动化，数据传输瞬时化，数据处理自动化，数据储存电子化，因此，数据可以第一时间处理完毕。由于数据变成了无形的数字，机构之间的分享就变得十分便捷。

数据的重要性已经众所周知了。在互联网经济大潮到来时，大家言必称“信息”，所处的时代也叫“信息时代”，在大数据概念兴起的时候，“信息”这个词基本就没人提了，这是一个很有趣的细节。

三、金融技术

技术是金融的第三个本质。前面我们讲的渠道和数据都是核心竞争力，但是如果没有相应的技术能力，高成本的数据处理就没有办法参加实战，所以说技术能力也是金融机构的一个核心竞争力。当前的传统金融机构都建立了自己的信息系统，这个系统是封闭的，同时也有成本高和稳定性差的问题。

互联网对金融技术方面的革新主要体现在云计算，云计算经历了一个从私有云向公有云，再向混合云转变的过程。金融上云的最直接作用，是可以帮助金融机构降低信息技术总体拥有成本。据统计，在云计算方面投入1元钱，相当于在传统信息技术方面投入4元钱，金融上云之后单笔交易的信息技术成本可以从几角钱下降到几分钱，这对一些长尾客户来说是一个利好，因为一些小业务也被传统金融机构重视，为其增加了普惠金融的属性；其次，金融机构的运营变得更为可控，按照传统的信息技术建设方法投入，很有可能出现资源配置不足或过剩的情况，而金融上云后则可以预测交易峰值，资源可以动态申请、性能可以水平扩展。先进生产力总是会取代落后生产力，我们可以非常肯定云计算平台将会在金融机构普及。

案例：作为互联网金融黑马，迈伴客迄今为止已经与4家银行签约，帮助它们建立金融云，2016年有望突破20家，足可见金融上云的需求。迈伴客融合微软云与银联大数据打造“金融云”，它对于迈伴客来讲，是平台化战略的重要组成部分，是长期的战略业务方向，将在金融领域建立起超越简单竞争，跨越单一机构的混合云服务模式，为中小金融机构服务。“金融云”并非单纯的传统信息技术系统的替代品，迈伴客为其提供云计算和大数据支持。这也是迈伴客“金融云”团队融合银联大数据与微软云计算技术实践的产品化成果。

互联网金融企业的百舸争流，反映了中国互联网金融正在蓬勃发展。与其他行业相比，我国互联网产业与其他国家几乎保持同步，这就为金融行业提供了弯道超车的机会。接下来，我们就仔细看一下，互联网是如何掀起金融行业从经营到思维的革命。