无形资产管理的重要性

第二节　无形资产管理的重要性

在泰罗（F.Taylor）的科学管理时代，甚至到20世纪70年代管理理论“丛林”时期，无形资产管理并没有引起管理学的重视。在西方主流经济学中，无形资产也只是在20世纪80年代罗默（P.Romer）、卢卡斯（R.Lucas）等人开创了新增长理论之后，才确立了相应的位置。然而，随着科学技术和经济的发展，企业规模的增长和企业制度的演变，企业间竞争的日益激烈，人们对无形资产及其管理认识的深入，重视无形资产管理必然成为现代企业管理的发展趋势，无形资产管理也就必然成为现代企业管理的重要内容。

（1）随着人类社会的进步与科学技术的不断发展，尤其是现代信息技术的日新月异，使得世界各国的经济增长越来越依靠知识、技能、人力资本和信息等无形资产的产生和应用，这使得每个国家都把加快科技进步、发展教育、保护知识产权、加强无形资产管理放在国民经济发展的重要位置。

据统计，在过去的10年中，经济合作与发展组织（OECD）成员国国家投入的研究与发展（R＆D）费用已占GDP的2.3%，教育经费平均占政府支出的12%，用于职业培训方面的投入估计占GDP的2.5%。相应地，OECD成员国的GDP的50%以上是以知识为基础的。^[6]这些实际数据的背后，是经济理论的发展、解释和指导。第二次世界大战以后，面对西方经济的迅速增长，传统经济理论无法解释许多现象。美国经济学家舒尔茨（T.W.Schuitz）提出了人力资本的理论体系，他认为，研究经济增长问题，不仅仅要考虑有形的物质资本，更有必要考虑人力资本，而且，人力资本的投资收益率要高于物质资本的投资收益率。他进而指出，人们会对投资收益率的差异作出合理的反应，正确选择自己的经济行为，结果就会使社会经济迅速增长，提高国民收入。^[7]20世纪80年代中期以后，以罗默为代表的新增长理论突破了传统的新古典增长理论的分析框架，在技术内生和收益递增的假定下研究了经济增长的原因以及增长率的国际差异等问题。他们强调生产的规模收益递增和知识的外部性对经济增长的影响，着重分析了技术创新引起的产品多样化对经济的推动作用，认为各国人力资本水平的差异是导致经济增长率的国际差异的主要原因。他们的贡献确立了知识、人力资本等无形资产在主流经济学中的地位。

（2）随着经济的发展与企业间的竞争日趋激烈，竞争制胜的关键已不再仅取决于先进的设备、厂房等有形资产，更多的是依靠知识产权、商誉等无形资产，现代企业重视无形资产管理、无形资产管理成为现代企业管理的重要内容也就理所当然。

加拿大帝国商业银行是北美第七大银行，拥有1070亿美元的资产，在经历了20世纪80年代末的存贷危机和不动产价格崩溃双重灾难后，认识到在新兴的注重知识的经济中，“软”资产（如微软公司的编程技术诀窍）的信贷风险比“硬”资产（如一个大型购物中心的各种建筑物）的风险要小得多，更令人放心。其原因在于，如其高级副总经理所指出的，“有形资产的价值是可以一夜之间消失的”。^[8]这也从侧面道出了无形资产是现代企业真正竞争优势所在的原因。在现代经济中，正如有形资产可以一夜消失一样，企业有形资产也可以在短时间内获得，这样基于有形资产建立的竞争优势是不能长时间保持的，其他企业一般可以很快地获得，因而企业有形资产方面的优势一般是暂时的，是不可以长期保有的，也就不能成为构成企业长期竞争战略基础的竞争优势。而诸如品牌、商誉、专有技术、企业形象、营销网络等无形资产则是企业长期努力形成并可以长期保有和专有的，是企业真正的竞争优势所在。

如果我们基于波特（M.E.Porter）开创的竞争优势和竞争战略理论，可以进一步说明企业无形资产是如何构成企业竞争优势或成为企业重要战略环节的。每个企业的生产经营活动过程都可以分为一系列互不相同但又相互关联的价值增值的经济活动环节，一个企业的这些活动可以涉及从原材料开采与供应、产品开发、生产制造、产品运输到市场营销和售后服务的行业价值增值的全过程等，也可以只从事某些环节活动。但是，对于一个企业来说，并不是它所从事的每个环节都创造价值，企业所创造的价值实际上来自于某个或某些特定的价值环节。这些真正创造价值的生产经营环节，就是企业的战略环节。企业在竞争中的优势，尤其是能长期保持的优势，实质上是企业某些特定战略环节上的优势。而现代企业能否具有这些特定战略环节上的长期优势，则取决于企业在相应的环节上是否占有独特的无形资产。例如，在产品开发、生产制造环节上是否具有专利、专有技术，决定了企业是否在开发制造环节上长期保持竞争优势，并使之成为企业战略环节；在营销环节上是否形成了自己的强大的网络、著名的品牌、良好的公共关系等，决定了企业能否确定营销为自己的战略环节、在该环节上保持竞争优势。在国际分工高度发达的今天，企业既不可能也不必要一定把行业价值环节的所有活动都纳入到企业内部来，关键是抓住战略环节。如美国最著名的运动鞋公司——耐克公司，基于长期培养的世界著名品牌“耐克”和优秀设计人员的才能这两项无形资产，控制住产品设计和广告营销两个战略环节，而把生产制造环节委托给其他公司。^[9]应该说，1964年成立的耐克公司能迅速发展为世界著名的跨国公司，无疑得益于其长期投资于无形资产、培养竞争优势和制定科学的发展战略。

现代企业理论的最新发展——企业知识理论，则在知识特性的基础上，从企业的性质、企业的结构和行为角度，以经济理论的形式说明了是企业无形（知识）资产而非有形资产构成了企业的长期竞争优势基础。^[10]什么是企业？企业为什么存在？企业的边界如何？这些都是企业理论试图回答的问题。企业理论是概念化和模型化的解释企业的性质、结构、行为的理论，由于研究角度和内容不同，存在着企业理论“丛林”。主流的企业理论主要有交易成本理论、契约理论、委托代理理论、不完全契约理论等，主要强调产权、信息不对称等因素，较好地解释了企业存在的内在合理性。但是这些理论不能很好地解释为什么企业之间各不相同，为什么在相似的激励安排下，有的企业在竞争中成功而有的企业则失败等问题。而20世纪90年代中期方成雏形的企业知识理论则从知识的特性出发对上述问题进行了分析。企业知识理论认为，企业最关键的投入和最有价值的因素是知识，所有的人类生产都是知识依存的，而机器仅是知识的载体。知识按其跨时空在个人之间的可转移程度分为隐含的知识和外显的知识两类，外显的知识只需沟通即可转移，而隐含的知识则难以通过语言进行表达、沟通和转移，它只能通过应用和实践才可外显并获得。因而，隐含的知识的转移是缓慢的、成本昂贵的、不确定的。而企业所拥有的许多知识恰恰是隐含的。企业在长期的生产经营过程中形成和积聚了各自的知识，每个企业之间的知识具有差异性。而这种差异性决定了企业的异质性，进而决定了企业的竞争优势所在。由于企业的差异性的知识大多是隐含的，使企业间模仿隐含知识的成本非常高。这种高模仿成本构成了其他企业的进入壁垒，使企业一旦形成竞争优势就可以保持相当长的时间。企业知识理论表明，尽管有形资产也许是最初竞争优势的来源，但不能长期维系，因为大多有形资产可以进入要素市场，并通过交易而得以扩散。而由企业的无形（知识）资产所形成的企业竞争优势，却因为知识资产的隐含性或高的模仿成本，成为企业长期的根本的优势。因此，企业在竞争中制胜的根本途径是对无形（知识）资产的积累。加强无形资产管理也就成为现代企业发展的必然要求。

（3）现代企业制度的建立、所有权和经营管理权的进一步分离，使得企业开始注重资本经营，而资本经营必然要求更加重视无形资产的管理。

在以有限责任公司和股份有限公司为主要表现形式的现代企业制度成为企业制度的主流之前，企业主要从事生产经营活动。随着现代企业制度的建立，所有权和经营管理权的分离，资本市场和产权市场的发展和完善，资本经营日益重要，成为重组市场要素的基本手段。所谓生产经营一般是指以物化资本为基础，以生产和经营商品为手段，通过产品市场和服务市场获取最大利润的商品生产经营活动；而资本经营则是以追求资本的最大限度增值为目标，以价值形态为特征，利用各种形式对企业可支配的资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置的活动。一般地说，对于生产经营而言，机器设备、工艺装备具有重要意义。而对于资本经营而言，更为关注资本的收益和企业整体资产的市场价值，强调企业资产转让权、收益权、控制权的运作。而在无形资产价值日益升高、一个著名品牌价值高达上百亿美元的今天，进行资本经营必须重视无形资产，只有加强无形资产的管理，才能最大限度地保证企业整体资产价值的保值增值。本章开始提到，凡勃伦认为企业家是通过保有无形资产来控制企业的，就是以所有权与经营管理权分离、企业家只从事资本经营为前提的。

（4）随着世界经济的发展，国际贸易愈加发达，而其中有关专利、技术服务方面的贸易所占比重日益增加，国际技术收支情况显示，1985～1993年专利和技术服务的贸易增加了20%。^[11]这使得企业更加重视知识产权类无形资产的管理。各国也加强了对知识产权的贸易立法保护。重视无形资产管理、加强对知识产权的保护，已成为世界各国从企业到政府的共识。