与治理规则相应的几种控制机制

二、与治理规则相应的几种控制机制

虽然母公司对子公司的控制机制从理论上可以归纳为三种形式，但从国外现实情况来看，母公司对子公司的控制机制主要体现在子公司的治理制度上，除了直线职能型和事业部型之外，主要还包括如下几种混合控制机制的类型：

（一）组织资源型

在组织资源型治理结构中，母公司主要通过组织资源对子公司进行有效的控制。其主要特点：（1）以公司为治理单位，进行分层控制；（2）基层经营公司享有较大自主权；（3）中间控股公司起协调作用；（4）母公司发挥战略性决策与咨询的作用。这是一种混合控制机制的表现形式。

（二）内部贸易型

在内部贸易型治理制度中，子公司之间是在基于资源的整合过程中通过关联产品为基础构建的。每个子公司系列产品都有一个核心产品。母公司通过构筑这种内容贸易流程来对子公司进行控制。子公司在遵循集团整体政策的基础上拥有完全的管理权，母公司依据集团统一的会计准则和业绩评价标准进行监督。对于实行横、纵向一体化的集团，较多地采用这种治理形式。

（三）财务控制型

在财务控制型治理制度中，母公司拥有对子公司的财务战略决策权和管理活动监督权。子公司的董事长作为母公司的执行董事负责执行母公司的决策，其不具有财务或控制的职责。母公司承担子公司治理中的说明责任。财务控制型治理结构是混合控制机制的现实表现。

（四）议会治理型

在议会治理结构中，母公司的董事作为子公司的非执行董事只承担对子公司的监督职责，其更注重子公司的最终绩效。每个子公司有一名不是母公司董事会成员的常务董事，其可以依据企业具体环境和个性选择治理方式，对子公司具有较大的控制权。实施多元化战略的集团多采取此种形式。它属于混合型机制在现实中的表现。

（五）人事控制型

在人事控制型治理结构中，母公司以大股东的身份进行治理，通过任命子公司的董事长，影响总经理人选；指派人员进入董事会，影响非执行董事的任命。人事控制型治理形式是一种典型的混合控制机制在现实中的表现。^[2]

大型公司和集团企业是一个国家国民经济和科技竞争力的主体。一个国家要在总体经济、整体素质以及国际竞争力方面得到提升和加强，集团企业是非常重要的组成部分，就像西方发达国家的集团企业在国民经济当中都占有主导地位。我国集团企业的发展近几年来也出现了高潮，在集团企业规模逐渐扩大、甚至国际化后，集团的有效控制、战略的统一、资源的有效整合配置、产权结构管理、上市子公司控制、战略规划和预算目标、经营状况监控、会计制度管理、资金集中管理、投资监控和信息化建设等都是集团做强做大、直至成为百年企业的根本。要实现这一目标，完善的公司治理和良好的控制力就是必不可少的核心竞争力。

思考题

1．公司治理的基本准则是什么？

2．组织大型化对公司治理制度创新提出哪些要求？

3．为什么说治理结构是公司治理的体制基础，治理机制是公司治理的运行规则？

参考文献

赵志刚：《公司治理法律问题研究》，中国检察出版社2005年版。

陈庆、安林：《中国国有企业董事会治理指南》，机械工业出版社2007年版。

王凤彬：《集团公司与企业集团组织》，中国人民大学出版社2003年版。

杨浩：《现代企业理论与运行》，上海财经大学出版社2004年版。

曹均伟、李南山、赖文洪、王杰、陈禹志：《现代企业法律事务管理》，格致出版社、上海人民出版社2007年版。

曹均伟、李南山：《探索国资监管的创新之路》，上海财经大学出版社2005年版。

林金忠：《企业组织的经济学分析》，商务印书馆2005年版。

徐永前：《新公司法100问》，企业管理出版社2005年版。

【注释】

[1]成思危：《公司治理要解决董事会的体制和机制问题》，《董事会》2009年第5期。

[2]曹均伟、李南山、赖洪文、王杰、陈禹志：《现代企业法律事务管理》，格致出版社、上海人民出版社2007年版，第89—94页。