不确定情况下消费者行为分析

我们之前分析的都是确定情况下的消费行为，消费者掌握了关于影响其效用的所有变量的全部信息，能够准确无误地了解自己经济行为的后果，并没有涉及不确定情况下消费者行为。然而，在现实经济社会中存在着各种不确定性因素，人们经常在事先不能准确地知道自己某种决策的后果。例如人们购买一辆汽车，由于制造过程中存在若干偶然因素，使一个人买到的车可能是符合标准的车，也可能是低于标准的车，这就使得买车者在买车时无法知道自己所买的车是否是一辆符合标准的车。在这种不确定情况下，消费者又是如何进行消费决策的呢？或者说，消费者又是如何选择以实现效用最大化的呢？

举个例说，假定某人现在的周收入是900元，工作和收入是稳定的。他现在有了另一个选择机会；根据他的销售额付报酬，周收入为1500元的概率是40％，500元的概率为60％。他会不会选择后一个机会呢？由于他不知道是否一定能获得1500元，因此，他的决策是一种不确定情况下的消费者行为决策。在此，尽管他面临的结果是不确定的，但他同样要使自己获得最大满足，即最大效用，只是这种效用是一种预期效用。在这个例子中，如果用p和1-p分别代表0.4和0.6的概率，W₁和W₂分别代表高收入（1500元）和低收入（500元），则该消费者的预期效用函数可写成：

假定该消费者的效用函数形式是，则他的预期效用可以计算得：

如果他不选择后一个机会，他肯定有900元的周收入，这900元现在也正好是他在不同结果下所拥有的收入的加权平均数。这一加权平均数称为期望值，公式是：

在本例中是W=0.4×1500+0.6×600=900（元）。

需要说明的是，本例中的期望值正巧是900元，如果p和1-p分别是0.6和0.4，则期望值就是1140元，而不是900元，这时预期效用将变为32.18。

在讲完期望效用的概念之后，应注意将它与期望值的效用区别开来，这两者所代表的含义是完全不同的。期望效用是指在各种可能消费水平下消费者所获效用的加权平均效用，即

期望值的效用是指各种可能消费水平期望值的效用，即

如图3-15所示，A点的高度代表期望值的效用大小，而B点的高度代表期望效用的大小，很明显，两者是完全不同的。

图3-15　期望效用和期望值的效用

当消费者在不确定条件下进行选择时，他的某种行为就会具有一定的风险，因此，他不可能像确定条件下的选择那样只关注预期收益的大小，还需要考虑风险。特别的，如果消费者面对有风险的选择可以获得相同的预期效用值，那么他又应当如何选择呢？有的人可能相当谨慎，选择风险最小的；有的人可能喜欢冒风险，选择最具有挑战性的；有的人可能觉得两者无差异，这就取决于消费者对待风险的态度。因此，消费者对待风险的态度将影响他的最终选择，这种态度还决定了消费者愿意为有风险的选择所支付的货币数量或价格。

在有的消费者心目中，财富的边际效用是递增的，如图3-16所示的U₁（W）：当财富从W₁增加到W₂时，期望效用呈现出递增的趋势，意味着期望效用大于期望值的效用，消费者更喜欢冒险。这样的消费者被称为风险爱好者，其效用函数的二阶导数大于0。

图3-16　不同风险态度的消费者的效用函数

在有的消费者心目中，财富的边际效用是递减的，如图3-16所示的U₃（W）：当财富从W₁增加到W₂时，期望效用呈现出递减的趋势，意味着期望效用小于期望值的效用，消费者不喜欢冒险。这样的消费者被称为风险规避者，其效用函数的二阶导数小于0。

在有的消费者心目中，财富的边际效用是不变的，如图3-16所示的U₂（W）：当财富从W₁增加到W₂时，期望效用等比例增加，意味着期望效用等于期望值的效用，消费者对待风险的态度是无所谓的。这样的消费者被称为风险中立者，其效用函数的二阶导数等于0。

需要指出的是，在理论分析中，消费者对待风险的态度可以分为以上三类。但一般说来，在实际经济生活中，大多数的消费者都是风险规避者。