货币与货币制度之国际货币体系

第一节　国际货币体系概述

一、国际货币体系的概念

国际货币体系是规范国家间货币行为的准则，是世界各国开展对外金融活动的依据。它的形成基本上有两种:一种是通过惯例和习惯演变而成，当相互联系的习惯或程序形成以后，一定的活动方式就会得到公认，国际金本位货币体系就是这样形成的。另一种是通过有约束力的法律条文建立起来的。布雷顿森林货币体系和现行的牙买加体系就是通过这种途径建立起来的货币体系。无论是通过哪种途径形成的国际货币体系，都是世界经济发展的客观产物。

二、国际货币体系的内容

(1)确定关键货币作为国际货币。关键货币是在国际货币体系中充当基础性价值换算工具的货币，是国际货币体系的基础。只有确定了关键货币，进而才能确定各国货币之间的换算率、汇率的调整以及国际储备构成等。

(2)确定各国货币的比价。根据国际交往而产生的国际支付的需要，货币在执行世界货币职能时，各国之间的货币一定要确定一个比价，即汇率。

(3)规定货币的兑换性和对国际支付所采取的措施。

(4)确立国际结算的原则。即确立对一国的对外债权债务的国际结算是采用有限制的定期双边结算还是实行自由的双边结算。

(5)确定国际储备资产。为保证国际支付的需要，各国必须保持一定的国际储备，保存一定数量的、为各国所接受的国际储备资产，是构成国际货币体系的一项主要内容。

(6)建立国际收支的调节机制。世界各国国际收支的平衡发展是国际货币体系正常运转的基础。在有些情况下，一国的国际收支失衡，通过本国所采取的国内经济政策或外汇政策就可以恢复平衡；在有些情况下就需要根据国际协定，通过国际金融组织，外国政府贷款，或通过各国政府协调政策，干预市场达到国际收支平衡。

(7)黄金和外汇的流动与转移是否自由。

三、国际货币体系的类型

货币本位和汇率安排是划分国际货币体系类型的两项重要标准。货币本位涉及储备资产的性质。一般来说，国际货币储备可以分为两个大类:商品储备和信用储备。根据储备的性质，可将国际货币体系分为三类:

(1)纯商品本位，如金本位；

(2)纯信用本位，如不兑换纸币；

(3)混合本位，如金汇兑本位。

汇率在国际货币体系中占据中心位置，因而可以按汇率的弹性大小来划分各种不同的国际货币体系。汇率的两个极端情形是永远固定和绝对富有弹性，此外还有介于两者之间的有管理的浮动汇率制、爬行钉住汇率制和可调整的钉住汇率制等。

根据上述划分，可将历史上国际货币体系的演变划分为三个时期:①国际金本位体系。它是19世纪初至20世纪上半期西方国家普遍实行的一种货币体系，由黄金来执行世界货币的职能；②布雷顿森林体系，是1944—1973年期间实施的国际货币体系；③牙买加货币体系，是于1978年建立并到目前为止实行的现行国际货币体系。

四、国际货币体系形成的条件

国际货币体系是商品货币经济在世界范围内发展的必然产物。国际贸易和国际金融活动的发展要求建立一个统一的国际货币体系。然而，要在世界范围内建立起一个统一的得到大多数国家认同的有效力的货币体系，还需要以下几个方面的条件:

(1)有保证关键货币信用能力的强大经济实力；

(2)关键货币的汇率要稳定；

(3)关键货币的流通覆盖面必须广泛；

(4)相关国家经济政治利益的一致性。

五、国际货币体系的作用

国际货币体系的存在与发展，对国际贸易和国际金融活动有着深刻而广泛的影响，对各国及世界经济的稳定与发展有着积极的重要的促进作用。这种作用是通过国际货币体系的相应组织机构发挥其职能来实现的。主要表现在以下几个方面:

(1)为世界贸易支付清算和国际金融活动提供统一规范的运行机制。

(2)为各国汇率的稳定提供统一的计价标准，为各国汇率制度安排提供意见与管理措施，以维护世界汇率的稳定。

(3)调节国际收支。确定国际收支调节机制，保证世界经济稳定健康发展，是建立国际货币体系的基本目的和主要作用之一。确定国际收支调节机制要涉及汇率机制、对逆差国的资金融通机制、对储蓄货币发行国的国际收支的纪律约束机制等三方面内容。

(4)监督与协调有关国际货币金融事务。国际货币体系管理机构的重要职责是协调与监督世界各国有关的国际货币与金融事务，确保实现稳定汇率和调节国际收支的作用。

六、国际货币体系的演进

1.国际金本位货币体系

国际金本位货币体系(Bimetallism)是以黄金作为国际本位货币的制度。英国于1816年率先实行金本位制度，19世纪70年代以后欧美各国和日本等国相继仿效，因此许多国家的货币制度逐渐统一，金本位制度由国内制度演变为国际制度。国际金本位制按其货币与黄金的联系程度，可以分为:金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

(1)第一次世界大战前的国际货币制度。第一次世界大战前，世界各国普遍实行金本位制度。按其与黄金联系的程度可分为金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。第一次世界大战爆发后，各国先后放弃金本位制至1936年国际金本位体系崩溃。

(2)第二次世界大战间的国际货币制度。这一时期，除美国、英国和法国实行金块本位制，其他国家相继采用金汇兑本位制。由于英镑地位削弱，美元、法郎也上升为国际储备货币，由此形成了英镑区、法郎区、美元区三足鼎立的局面。

2.布雷顿森林体系(Bretton Woods System)

第二次世界大战前和战争期间，由于国际货币制度的不统一，各国国际收支危机严重，外汇管制普遍加强，各国货币汇率极不稳定，各货币集团之间的矛盾与斗争也非常尖锐，加上接连不断的货币战，使国际货币关系处于严重的混乱状况。为了克服混乱的国际货币关系与发展国际贸易之间的矛盾，在第二次世界大战末期，美、英等国经济学者与专家着手设计战后国际货币体系方案。1944年7月，44个国家或政府的经济特使聚集在美国新罕布什尔州的布雷顿森林，商讨战后的世界贸易格局。会议通过了《国际货币基金协定》，由此标志着布雷顿森林体系的建立。布雷顿森林体系是第二次世界大战后各国政府协商组成的统一的国际货币体系。

3.现行国际货币体系——牙买加体系

布雷顿森林体系崩溃后，国际货币关系又陷入混乱与无序之中，在国际社会多次的协商下，各国于1976年达成了“牙买加协定”(Jamaica Agreement)，该协议于1978年4月1日起生效。至此，以“牙买加协定”为基础的新的国际货币体系建立。