年月危机演变过程

一、2009年1月危机演变过程

2009年1月1日，美国银行和富国银行分别宣布，这两笔收购案均在2008年9月先后启动，被视为本轮华尔街地震中的“强波”。就此，美国银行资产规模达到约2.7万亿美元，一举成为美国最大的金融服务机构。2009年1月2日，由于全球金融危机迫使企业减产，澳大利亚12月制造业连续第7个月收缩。美国财政部公布了7000亿美元救助方案中一项计划的指导方针，还公布了名为资产担保计划（Asset Guarantee Program）的指导方针。2009年1月4日，美国当选总统奥巴马表示，如果不迅速行动起来，美国失业率恐升至两位数。1月5日，美国旧金山联储主席耶伦声称，美联储将采取一切可动用手段支持美国经济和金融市场。美国11月营建支出月率下降0.6％，预期为下降1.2％。纽约联储透露，已经开始购买美国三大房贷巨头担保的固定利率抵押贷款支持债券。美联储去年12月的会议纪要显示，今年经济将延续衰退势头、零利率政策可能扩展到明年。2009年1月5日，英国财政大臣达林表示，不排除推出更多措施帮助受困银行的可能性。德国第二轮经济刺激可望达500亿欧元，但细节分歧有待协调。德国政府为德国商业银行再注资100亿欧元，并持有该行25％的股份。摩根大通等投行管理的偿债基金可能巨亏，意大利各地政府将因此背负巨额债务。2009年1月6日英国金融服务监管局表示，股票“限空令”将在1月16日后失效。不过，至少在6月30日之前，还将继续要求投资者披露其卖空头寸。

1月7日，美国ADP和挑战者就业报告均显示，美国劳动力市场疲软。美国国会预算办公室预计，今明两年失业率分别升至8.3％和9.0％。2009年1月8日，奥巴马表示，将为美国中产家庭提供1000美元减税，延长失业救助和医保，并希望在未来三年把替代能源产出提高一倍。美联储在1月5日到7日，总计购买了102亿美元机构抵押债券。1月9日，美国12月失业率为7.2％，高于预期的7.0％，创下1993年1月来最高。另外，12月非农就业人口减少52.4万，去年全年非农就业人数总计减少260万，创下1945年以来最大降幅。2009年1月12日，加拿大11月新屋价格指数月率下降0.3％，年率上升0.7％，年率涨幅为1999年8月以来最小。12日，英国首相布朗表示，将动用5亿英镑，帮助长期失业人群。英国12月Halifax房价指数季调后月率下降2.2％，年率下降16.2％。11日，德国议会委员会主席支持设立“坏账银行”，购买“有毒资产”，有消息称，英国可能不再延长特别流动性计划的实施时间。德国执政联盟就一份总额500亿欧元的经济刺激新计划达成了一致。1月12日，国际货币基金组织主席卡恩表示，还需要1500亿美元用于帮助新兴经济体和贫困国家对抗经济危机。2009年1月13日，信用评级机构标准普尔表示，可能下调新西兰的外币债务评级，也可能调低西班牙的主权信用评级。德国批准了总额500亿欧元的经济刺激计划，内容涵盖减税、基建投资等。爱尔兰公共财政压力沉重，穆迪威胁调降其主权评级。英国财政大臣达林表示，如果当前所采取的措施未能挽救经济，不排除设立“坏账银行”的可能性。英国宣布，资产购买工具（APF）中购买公司短期债窗口的工具。根据该窗口，英国央行将购买三个月或以内的商业票据。

1月14日，美国银行可能很快获得政府更多援助，从而完成收购美林的要约。2009年1月16日，美国银行、花旗集团等美国银行业纷纷爆出亏损消息，银行业危机宣告恶化。欧洲央行行长特里谢重申有降息空间，但他同时否认了目前采取零利率措施的可能性。美国考虑组建政府银行等多项措施，以阻止信贷危机进一步蔓延。美联储主席伯南克指出，财政刺激政策尚不足以稳定经济，需要购买或担保银行不良。花旗和摩根斯坦利董事会批准了成立合资经纪公司的交易。美国财政部表示，正邀请S股金融机构申请TARP。花旗银行准备剥离消费信贷业务，并分离良好资产和呆坏账。美联储褐皮书显示，几乎所有地区的各行各业活动都萎缩。1月19日，英国推出新一轮银行业拯救计划，包括担保银行债务、成立特别基金购买银行资产等。欧盟委员会预测，欧元区今年经济将出现10年来首次衰退的局面。20日，加拿大央行将隔夜利率目标下调50个基点，到1.00％。该行同时预计加拿大经济今年收缩1.2％，明年则增长3.8％。纽约大学经济学教授Nouriel Roubini表示，美国金融业遭受的信贷危机损失将达到3.6万亿美元，银行体系实质上已经破产。21日，美国1月NAHB房价指数降至8，为历史新低。欧洲央行行长特里谢反对建立一个“坏账银行”，并表示，不排除通过购买债券的方式来刺激经济发展，不过目前并无此计划。他指出，欧元区基准利率的下限并不在2％。2009年1月22日，美国12月新屋开工下降15.5％，至55万户的纪录低点；12月营建许可下降36.2％，至89.25万户的纪录低点。1月28日，IMF预计全球经济今年仅增长0.5％，同时，通缩风险上升。美国众议院通过了奥巴马总统提出的8190亿美元经济刺激方案，该计划的核心是支出和减税。30日，美国去年四季度GDP年化季率收缩3.8％，为近27年来最大降幅，也是1990年四季度以来，首次连续收缩。2009年1月15日，德意志银行发出预警，四季度可能巨亏48亿欧元。英国全国建筑协会数据显示，由于信贷紧缩、需求疲软，英国去年12月房价年率降幅创下历史之最。而且，英国今年房价今年可能承受更大的压力。美国11月NAR成屋签约销售指数月率下降 4.0％，至82.3，创下历史新低。在此之前，市场预期下降1.0％。