全体会议四新时期上海国际金融中心建设的机遇

全体会议四　新时期上海国际金融中心建设的机遇 2011年5月20日16：00

主持人：伦敦金融城政府政策与资源委员会主席傅思途

在我们展望未来之前，在我们探讨上海成为国际金融中心的机遇之前，首先不妨来回顾一下过去几年上海的发展。

上海的进展可以说令人叹为观止。在2010年，上海交易量还不包括外汇市场的交易量，年增长是54％，其中包括在上海证交所筹资额增长62％，同时上海保险的保费收入也年度增长33％，另外在大宗商品交易量方面的年增幅是67％。我们知道，上海的交易所已经成为全球交易所中的翘楚，而且现在有两家外资银行已经在上海发行了以人民币计价的债券，可以说这个数据给我们提供了大的背景。

我们的问题就是，未来会怎么样？上海已经取得了很大的进展，但是也要看一下，要成为全球金融中心，比如说像纽约、伦敦这样的金融中心，首先必须要成为一个真正的国际金融中心，要素是什么呢？是可预计性、透明度以及稳定性，还要有足够的集聚度，很好的监管，以及能够支持金融业的良好服务，还有法制基础，这样才可以让在上海从事金融业务的人有足够的信心。

傅思途主持全体会议四

另外，大力吸引国际人才，资本自由的流进流出以及很好的物权和知识产权的保护都是非常重要的。上海要成为国际金融中心就需要上海建设各种各样的金融市场，还需要更多允许外资企业的进入，需要很好地欢迎、吸引到世界上最好的人才。所以我非常希望和在座的各位一起探讨如何实现这些要素，等一下我们在发言之后还会有一个问答，希望能够尽可能地交流。

上海建成国际金融中心要有实质性的突破

戴相龙　全国社保基金理事会理事长

大家下午好。把上海建成国际金融中心，是一个非常重要、非常敏感的课题。把上海建成国际金融中心是小平同志提出来的，中共中央作了决定的，国务院有重要部署，2009年4月，国务院下了19号文作出了安排。我今天发言的题目是，在这二、三年之内，把上海建成国际金融中心要有实质性的突破，否则2020年要建成国际金融中心是非常难的。这个并不是为了抢时间，而是有了很好的机遇，我们必须要把握好。我讲四个方面的突破。

第一方面，是在推进人民币国际化，或者说人民币跨境使用，资本项目对外开放，在建立完善金融市场体系方面，要有突破。最主要是发挥上海金融机构的作用，更好地推进人民币跨境的结算和对外投资使用人民币的数量。还有一个很重要的问题，就是要推进资本项目可兑换。1996年12月份，我们宣布人民币经常项目可兑换。人民币资本项目可兑换，原来打算可以快一点，5—10年，当然现在看来，5—10年难做到。最重要的，资本项目开放是认识问题。

戴相龙演讲

2008年美国金融大危机，我们受到危害不大，是人民币资本项目没兑换，但不要因此误解，只要我们放慢资本项目可兑换，我们就可以金融稳定。现在不同了，中国是世界第二大经济体，中国的贸易占世界的1/10，中国的外汇储备占世界1/3，中国是世界上最大金融债权国，如果我们再不扩大资本项目可兑换，可能受害无穷。长期的通货膨胀，巨大的金融调控成本，甚至于造成资产的缩水。所以说，上海的改革不能光看具体业务，一定要在人民币资本项目可兑换方面有所突破。

首先要扩大合格机构投资者的数量和金额，其次，要尽快推出上海证券交易所的国际板。现在尚福林同志说快了，尚福林同志我比较了解他，他是比较谨慎的人，他说快了，就真的快了。但是我们不要变成到内蒙古问路，到内蒙古大草原问路，说到哪儿了？他说快了。再问？说马上就要到了。再问还有多少路？他说还有300公里（众笑）。再一个就是港股直通车，原来准备在天津直通的，是不是可以在上海先通起来。这个问题不大，可以拿人民币换外币，也可以拿人民币到香港买股票。再一个就是通过这些改革，来推动人民币的可兑换。这是我说的第一个观点，一定要在这方面有所突破。

第二个方面突破，在组建大型金融机构，创立大型金融机构的上海总部，在建立完善金融机构体系上有突破。现在上海已经成为各类金融产品的交易中心，但是金融监管机构还在北京，这是事实，但是这不是改革的目标模式。我认为金融监管机构在首都是对的，但是要扩大上海金融监管局的权限，大型金融机构已经是上市公司，政企分开了，应该建立在金融交易市场中心。从现实出发，这些大型金融机构总部应该在上海成立上海总部，是不是叫“二总部”，我看这个词用得很好。另外把附属公司、直属子公司尽可能设在上海。

我查了一个资料，上海的金融，独立法人在上海的，仅银行4、5家，它的资产占全国银行业8％，保险公司总公司设在上海的，资产占全国10％，证券公司的数量占全国13％，3个金融控股公司的试点一个都不在上海。我认为这和国家把上海变成国际金融中心的布局是不适应的。我建议，应该创造条件，通过市场运作和政府的帮助，在上海组建几家总资产超过1万亿美元的金融集团。以后应该吸收外国大型集团的总部，或者说地区总部到上海。这是在金融机构的体系上有重大突破。

第三方面突破，在服务体系上有突破。主要在吸引高端人才方面，我认为应该有一些特别的政策，逐步做到到上海来的金融高端人才的实际收入和他的生活质量，不亚于国际金融中心。再一个要立法，上海市政府制定了一个《上海推进国际金融中心建设条例》，我看了非常好。但是金融中心不仅是上海的，是中国的，是地区的，所以我建议我们国家要搞一个上海国际金融中心建设的条例，最低也得是国务院发，这是我的看法。

第四方面的突破，在把上海变成金融中心的组织推进体系上，要有突破。办法很好、文件很好，谁来做？我觉得这是很大问题，这是个系统工程。第一，应该有一个国家级的领导小组。不是部级的，而是国家级的。第二，要有一个经过国务院批准的、分年度的工作计划。第三，要有一个强有力的、能起作用的部际协调小组进行协调。还要有一个公平公正、有权威的咨询机构，比如说上海请的国际专家咨询，以曾培炎同志为理事长的中国经济交流中心可以做这方面的咨询。我相信，19号文件提出的2020年把上海基本建成与经济实力与人民币地位相适应的金融中心的目标，我毫不犹豫地说是可以实现的，我是有信心的。