对区域性商业银行发展贸易融资业务的思考

对区域性商业银行发展贸易融资业务的思考

南京证券宁夏分公司　谈　军

一、中国银行业发展贸易融资业务的竞争与挑战

改革开放30年来，中国银行业“走出去”战略已经取得显著成效。数据显示，截止到2003年底，我国非金融类的投资总额已经达到了937亿美金，对外承包工程的累计营业额已经达到了2064亿美元，签订的合同额已经达到了3295亿美元，对外劳务合作累计完成应营业额已经达到了478亿美元，合同金额已经到了523亿美元，累计对外的劳务人数大概有70多万。

尤其是在整个国际收支顺差的推动下，国家外汇储备急剧快速增长，从2003至2007年每年都以千亿美元的规模增长。2007年当年，新增外汇储备达到4619亿美元，该年增速达到43%。

从2005年到2007年，世界经济的平均增长率超过4%，全球经济的良好态势促进了中国出口贸易的高速增长。在过去的六年，中国的进出口总额从2002年的6200亿到2007年的21720多亿。外贸的迅速发展，客观上为银行业、银行的贸易结算和贸易融资的发展提供了一个良好的业务发展基础。

中国对外贸易的迅速发展，使得中国银行业面临着巨大的发展机遇。工、农、中、建、交五大国有商业银行的国际贸易结算的业务总量，从2002年的5120多亿，到2007年便达到21490多亿，增加了将近三倍多。其中在中国的全部金融机构的融资和贸易相关的融资余额2002年还不到50亿，到2007年已经接近达到440亿，同样增加了将近4倍。良好的市场环境和市场变化，以及银行主体本身对市场的追逐，对利润的追逐，使得在业务上得到了飞速的发展。

同时银行观念的转变也使贸易融资业务有了很大的动力。中国银行业在传统存贷业务基础上向全面业务的发展，无论从银行内部还是从长期发展的需要，各家银行都越来越重视中间业务、收费业务的发展。从这几年看，和贸易相关的国际结算融资业务，目前中国银行业在其他的中间业务、收费业务技术和技能相对比较差的情况下，使得较多的银行看中了贸易结算和贸易融资为银行带来的贡献。

招商银行推出的点金物流金融，通过利用第三方物流企业提供的物流信息和物流监管，将银行资金与企业的物流有机结合，解决大多数中小企业因缺少固定资产而出现的融资难、担保难的问题。近期则陆续有华夏银行推出“融资共赢链”，光大银行推出“银关系列暨阳光供应链对公产品”，并且在全国多个城市展开推介活动，其重视程度可见一斑，这一局面又将对我国的区域性商业银行形成了较大挑战。

二、区域性商业银行发展贸易融资业务机遇

在发达国家财务管理中，中间业务、表外业务属于中、高增值收益类业务，而传统的存贷业务则由于高成本、低利润而属于低增值类业务。外资银行进入中国，首当其冲的自然是风险小、成本低、利润高的国际结算等中间业务。据统计，外资银行办理的出口结算业务已占我国市场份额的40%以上。

目前我国的中间业务、表外业务等尚处于发展的初级阶段，业务发展不规范，品种也比较少。为此，我们应当在确保传统业务的市场份额不减少的条件下，将业务创新的重点放在中间业务和表外业务上，稳定并扩大中间业务量，增强资产盈利能力，从而提高竞争实力。

加入WTO后，很多中国的进出口公司资本较低，国际结算量比较大，信贷风险很高，很难获得外资银行在信贷方面的支持。因而，在国际结算方面，进口开证业务由于需要给进口公司一定的信贷额度而不易发展，出口结算业务将成为外资银行争夺的重点。由于外资银行可以提供出口贴现的服务，出口贴现业务将成为中外银行竞争出口业务的焦点。

深发展在2000年率先推出存货质押融资等贸易融资新产品，随后在2003年系统提炼出“1+n”供应链融资业务，并最终于2005年明确提出“面向贸易融资、面向中小企业”发展供应链金融的公司业务转型策略。同时，深发展还专门开发了贸易融资信用评级模型体系，已基本实现贸易融资业务的专业化审查审批。

针对外贸企业融资难，银行业力推不少外贸业务。例如广发银行中山分行就力推进口押汇、90天应收账款出口押汇、国际保理、出口退税融资、外商企业动产质押等融资业务。

工行中山分行同样也推出了各类贸易融资业务，如进口发票、出口发票融资、押汇融资等。工行还推出了针对进出口企业的“人民币掉期交易”业务，当进出口企业收到外汇货款后，可及时转换成人民币，规避人民币升值风险，等到企业因进口需要付汇时，再将人民币换成外汇。

目前，中国工行正在研究推出“人民币期权交易”产品，这种产品可将人民币升值风险控制在有限的期权费之内。打个比方，如果预期人民币升值，那么企业可以看多，预期6个月后人民币以6.95元兑1美元，那么付期权费后，6个月后企业可选择以6.95元卖出持有美元，也可以选择以当日的汇价卖出，这一业务更有利于锁定汇率风险。

三、在宁夏地区积极发展贸易融资业务

据宁夏回族自治区商务厅统计，2008年前6个月，宁夏对外贸易三项指标增速均保持在26%以上。5月份当月进出口创历史新高，达1.86亿美元。3至6月份月度出口连续四个月突破1亿美元。在各种条件均发生了巨大变化的新形势下，宁夏地区贸易融资业务发展将呈现出两个显著特点：经营专业化的趋势以及产品出新的速度将越来越快。

外资银行的管理水平、经营管理体制能够在实现比较清晰的产品条线的垂直管理的同时，也能结合地区的销售管理，总的业务发展战略从总行一直到销售网点较为容易得到贯彻落实。当前中资银行大部分是以分支行作为利润中心，属于块状的管理，这与外界的金融管理体制上还有比较大的差别。从体制上分析，块状的结构下，跨区域的业务联动、业务合作，这种效率和协调与外资银行相比的弱势是比较明显的。根据这种情况，中国银行业必须在体制上有所探索，尤其是股份制商业银行的步伐应走得更大一点。

贸易结算业务作为银行非常传统的业务，产品出新较为困难，但产品出新却能让银行在一段时间内获得比较竞争优势，所以无论是商业银行还是地区性的农村性的商业银行，都在产品的创新上下工夫。

四、注意控制贸易融资业务中的风险

区域性中小银行介入贸易融资业务，固然可以提升经营业绩，但也应该注意暗藏的风险，将风险控制在最小的程度。贸易融资业务中最大的风险有两点，一是中小企业盈利能力下降导致的贷款偿还困难，二是汇率风险转嫁到了银行。

区域商业银行要真正有效地开展好贸易融资业务并控制风险，建议通过两个方面进行重点延伸。一是从国际贸易延伸到国内贸易，二是向优质中小企业延伸。中小企业的诞生、发展、壮大符合整个国家的发展以及对整个经济结构的发展趋势，金融机构向优质中小企业服务延伸也符合国家宏观调控的政策导向。

同时做好三个转变，一是外贸发展方式从出口导向转变为积极的扩大进口，这是中国银行业30年的发展趋势所决定的，即从当初的千方百计创汇，到积极扩大进口支持企业“走出去”；二是客户需求从单一环节转变到供应链管理，监控了供应链上的资金流、物流和信息流；三是从单一服务转变为综合的金融服务。

此外，在贸易融资授信业务管理中还应注意解决好以下几个方面的问题。

1.严格按照现代商业银行授信管理与国际结算业务集中化处理的趋势要求，建立健全内部授信管理体制。使各部门分工明确，各司其职，各负其责，相互制约，统一对外。

2.在具体审查和审批时要掌握好贸易融资授信额度组合和各类授信额度的确定。

3.就目前区内商业银行的状况看，从事外汇业务和熟悉、了解外汇业务的人员仍较少。面对综合授信和大营销的经营体制，银行内部各级岗位，尤其是市场营销、授信管理等部门的有关岗位都需要有一批外汇业务素质较高的员工。这样才能在具体业务运作过程中，既能以积极的态度去拓展贸易融资业务，同时又清楚各类贸易融资业务的风险点，有效地控制风险。